- TSLA rekor 2. çeyrek teslimatlarıyla daha iyi performans gösterirken, Ham petrol göstergeleri başlangıçta sınırlı kalsa da Rusya ve Suudi Arabistan'ın üretim kesintisi uzantılarıyla yeniden yükselişe geçti.
- Avrupa borsaları benzer şekilde desteklenen sektörlerle yükselirken, ABD vadelileri ISM verileri öncesi pozitif APAC etkisiyle yükseldi.
- FX'de USD Cuma günkü veriler sonrası toparlanırken, CHF TÜFE sonrası geriledi, EUR PMI'lardan etkilendi ve JPY getiri farkları genişledikçe düştü
- Sabit getirili menkul kıymetler zayıf koşullarda dalgalı seyrediyor; EGB'ler verilere bağlı olarak yükselirken, UST'ler getirilerin yükselmeye devam etmesiyle düşüyor
Hisse senetleri 
Avrupa borsaları genel olarak güçlü bir görünüm sergiliyor. Euro Stoxx 50, yüzde 0.4 artışla yeşil bölgede seyrediyor. Cuma günü Wall Street'in olumlu performansı ve Asya-Pasifik bölgesindeki güçlü veriler etkisiyle hafif destekleyici bir açılış yaşandı. Bu nedenle sektörlerin çoğu yeşil renkte ilerliyor.
Asya-Pasifik bölgesindeki güçlenmeye bağlı olarak Temel Kaynaklar sektörü yükselişte, otomotiv sektörü ise Tesla'nın rekor seviyedeki ikinci çeyrek teslimatlarına odaklanarak ön plana çıkıyor; Tesla'nın piyasa öncesi işlemlerde yüzde 6.2 değer kazandığı görülüyor.
Amerika'da vadeli işlemler hafifçe yukarı yönlü hareket ediyor, ancak tatil öncesi işlem hacmi düşük olduğu için belirgin bir değişim gözlenmiyor. Gündemde ISM PMI verileri bulunuyor; E-mini S&P 500 kontratları değişiklik göstermiyor.
Japonya, Reuters'a göre, Avrupa Birliği'ne kıyasla daha esnek yapay zeka (AI) kurallarına yöneliyor. Hedef, yıl sonuna kadar ABD ile daha uyumlu kurallara sahip bir AI yaklaşımı geliştirmek.
Avrupa Birliği Endüstri Şefi Breton, Avrupa Birliği'nin Japonya ile benzer ekonomik endişelere sahip olduğunu ve Tokyo'daki görüşmelerde AI konusunda birçok tartışma yaptıklarını belirtti.
FX
Dolar, PCE ve Chicago PMI verilerine bağlı olarak geri dönüş yaparak DXY'nin 102.860'dan 103.270'e yükselmesiyle toparlanıyor.
Frang, İsviçre TÜFE verisinin beklentilerin hafif altında kalmasıyla zayıflıyor, ancak yıllık bazda enflasyon oranı önceki yüzde 2.2'den yüzde 1.7'ye düştü ve USD/CHF paritesi 0.8950'nin altından 0.9000'nin üzerine yükseldi
Euro, karışık veya zayıf Euro Bölgesi PMI verileriyle baskı altında kaldı ve EUR/USD paritesi 1.0900+ seviyesini kaybetmemek için çabalıyor.
Yen, ABD Hazine tahvili/Japon Devlet Tahvili faiz farkının genişlemesine bağlı olarak zayıflıyor ve Japon Tankan anketinin tahminlerden daha iyi gelmesine rağmen USD/JPY paritesi 144.23-88 aralığı içinde 144.50'nin üzerinde
Avustralya doları, RBA öncesinde savunma pozisyonunda kalıyor, analistler 25 baz puanlık bir artış ve bir ara verme arasında bölünmüş durumda, AUD/USD paritesi 0.6650 seviyesinde dengelenirken, patlayan inşaat izinlerine rağmen AUD/NZD paritesi 1.0850'nin altına geri çekildi.
PBoC, USD/CNY orta noktasını 7.2157 olarak belirledi, beklentiler ise 7.2464 (önceki 7.2258).
Çek Cumhuriyeti Merkez Bankası Başkanı Michl, faiz oranlarını düşürmeyi düşünmediklerini ve önümüzdeki iki ay içinde enflasyonu yüzde 10'un altına düşürebileceklerini belirtti, ayrıca enflasyonun düşündüklerinden daha kalıcı olabileceğini ve talebin canlanması durumunda faizleri artırmak zorunda kalacaklarını ekledi.
Emtia
Ham petrol göstergeleri, yenilenen Rusya ve Suudi üretim kesintisi haberleriyle seansın başlangıcında sınırlı kaldı ve daha sonra mütevazı iki yönlü hareket gördü.
Şu anda, WTI Ağu'23 ve Brent Eyl'23 fiyatları USD 69.93-71.77/varil ve USD 74.75-76.60/varil aralığının üst sınırında yer alıyor.
Suudi Basın Ajansı, Suudi Arabistan'ın 1 milyon varil/gün gönüllü kesintiyi Ağustos ayını da kapsayacak şekilde bir ay daha uzatacağını bildirdi.
Rusya Başbakan Yardımcısı Novak, Rusya'nın Ağustos ayında günlük 500 bin varil petrol arzını azaltacağını, bu rakamı küresel piyasaya ihracatı keserek gerçekleştireceğini söyledi. Ardından,
Rusya Başbakan Yardımcısı Novak, üretimi ekstra 500 bin varil/gün daha azaltacaklarını belirtti.*
Irak'ın Haziran ayı petrol ihracatı, Reuters'ın aktardığı Enerji Bakanlığı'na göre günlük 3.3 milyon varil oldu.
Kuveyt'in KIPIC şirketi, Al-Zour'daki (günde 615 bin varil üretim kapasitesi) yangını söndürdüğünü, Reuters aracılığıyla bildirilen kaynaklara göre herhangi bir yaralanma olmadan normal faaliyetlere geri döndüğünü ve üretim ile ihracat faaliyetlerinin devam ettiğini belirtti.
Hindistan rafinerilerinin, bazı Rus ham petrolü ithalatları için Yuan ile ödeme yapmaya başladığı bildiriliyor. Reuters, IOC'nin Haziran ayında böyle ödemeler için Yuan kullanan ilk devlet rafinerisi olduğunu belirtiyor.
Spot altın, USD'nin güçlenmesi nedeniyle hafifçe zayıflarken, sarı metal USD 1910-1920/ons aralığının alt sınırına yaklaşıyor.
Bakır ise Şili Ulusal İstatistik Enstitüsü'nün son verilerine dayanarak iç bakır üretiminin ikinci ay üst üste daraldığı bilgisiyle destekleniyor, diğer baz metaller ise biraz karışık seyrediyor.
Dikkat çeken Piyasa Notları
Morgan Stanley, daha yüksek faiz oranları ve yavaş ekonomik büyümenin düşük kaliteli borçlular için borçlanma maliyetlerini artıracağını ve potansiyel olarak borç yönetimi zorluklarına yol açacağını söylüyor. Yüksek kaliteli borçluların daha iyi performans göstermesi bekleniyor. Refinansman ihtiyaçları olumsuz kredi sonuçlarına neden olabilir. Yatırım yapılabilir kredi pozitif getiri sağlayabilirken, yüksek getirili ve kaldıraçlı krediler ılımlı genişleme ve negatif aşırı getiri ile karşı karşıya kalabilir.
MS ayrıca yakın zamanda ABD hisse senetleri için aşağı yönlü görüşünü yineleyerek, ters rüzgarların arka rüzgarlardan daha ağır basacağını ve kısa vadeli bir düşüş riski gördüğünü savundu. Banka bunun dört ana nedeni olduğunu belirtiyor:
1) Kazanç Tahmini: MS, S&P 500 için 185 USD EPS baz senaryo tahmini ile 2023 yılı kazançları için konsensüsün altında bir tahmine sahiptir. Bu tahmin, 220 ABD doları olan aşağıdan yukarıya konsensüs tahmininden ve 210-215 ABD doları aralığındaki diğer tahminlerden daha düşük. MS, kötüleşen fiyatlandırma ve üst satırdaki hayal kırıklığının kazançların kaçırılmasına katkıda bulunmasını bekliyor.
2) Likidite Bozulması: MS, rekor seviyelerde Hazine ihracı ve Niceliksel Sıkılaştırma nedeniyle likidite tablosunun kötüleştiğini söylüyor. Banka rezervlerinin önümüzdeki altı ay içinde 500-800 milyar ABD doları daralmasının hisse senedi değerlemelerini olumsuz etkilemesi bekleniyor.
3) Mali Destek Zirvesi: Mali destek geçen yıl çoğu yatırımcının takdir ettiğinden daha yüksekti, ancak önümüzdeki ay zirve yapması ve tersine dönmesi bekleniyor, bu da potansiyel olarak önümüzdeki 12 ay boyunca nominal GSYİH'ya 6 puanlık bir rüzgar yaratacak.
4) Teknik veriler: MS, son dönemdeki genişlik iyileşmesinin başarısız olmasıyla zayıf bir teknik tablo olduğunu söylüyor ve kazançlara ilişkin görüşünün yanlış olması durumunda genişliğin iyileşmesi gerektiğini ekliyor. MS, S&P 500 endeksini 2023'ün 4. çeyreği için 3.900 ve 2024'ün 2. çeyreği için 4.200 seviyesinde görüyor ve eşit ağırlıklı S&P 500'ün piyasa değeri ağırlıklı S&P 500'den daha iyi performans göstermesinin beklendiğini ve değer hisselerinin büyüme hisselerine kıyasla göreceli olarak daha iyi performans gösterebileceğini ekliyor.
