ABD Hisse Senetleri Bankalar ve Yapay Zeka Bağlantılı Hisse Senetlerinin Rallisiyle Kazandı
- Sanayi üretimi ve perakende satış rakamları tahminleri aştı
- Yatırımcılar Temmuz ayı için çeyrek puanlık bir faiz artışını tamamen fiyatlıyor
- Banka sonuçları hisse senetlerini yükseltti; Dow üst üste yedinci kez yükseldi
Hisse senetleri Salı günü işlem günü boyunca keskin bir şekilde yükselerek son birkaç seansta görülen güçlü yukarı yönlü hareketi genişletti. Devam eden yükselişle birlikte, ana ortalamaların tümü bir yılı aşkın sürenin en iyi kapanış seviyelerine ulaştı.
Büyük ortalamalar seansı günün en yüksek seviyelerinden tamamladı. Dow 366.58 puan ya da yüzde 1.1 artışla 34,951.93'e, Nasdaq 108.69 puan ya da yüzde 0.8 artışla 14,353.64'e ve S&P 500 32.19 puan ya da yüzde 0.7 artışla 4,554.98'e yükseldi.
Sektörler
Güçlü: Enerji, Bilgi Teknolojileri, Finans, Malzeme, Sağlık Hizmetleri, Sanayi
Zayıf: Kamu Hizmetleri, Gayrimenkul, Tüketici Temel Malları
Pazarı Hareketlendirenler
-- Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS) ve Charles Schwab (SCHW) gibi şirketlerden gelen beklenenden iyi sonuçlara tepki
-- Microsoft (MSFT) yapay zeka güncellemesini yayınladıktan sonra hızla yükseldi
-- Yumuşak iniş söylemini büyük ölçüde doğrulayan ekonomik verilerin sindirilmesi
Borsa seansa endeks seviyesinde daha karışık başladı, ancak sağlam kazançlarla kapandı. Başlangıçta, zayıf mega-caps ana endeksleri geride tutarken, temel piyasa makul bir güç sergiledi. Ancak, birkaç büyük endeks erken kayıplarını telafi ettikten sonra piyasa yükselişe geçti. Başlıca endekslerin tümü, Russell 2000 (+%1,3) öncülüğünde günün en yüksek seviyelerine yakın kapandı.
Günün en düşük seviyesinde %1,0 düşüş gösteren Microsoft (+%4,0), Bing Chat Enterprise, Microsoft 365 Copilot fiyatlandırması ve Meta Platforms (+%0,5) ile genişletilmiş yapay zeka ortaklığını duyurduktan sonra yükselişe geçti. NVIDIA (+%2.2) da AI bağlantısı nedeniyle haberlere yanıt olarak tırmandı.
Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) daha önceki %0,7'lik kayıptan toparlanarak %0,8 artışla kapandı.
Para Microsoft'a akarken, piyasanın diğer kısımları bir miktar yumuşadı. Günün en yüksek seviyesinde %0,8 yükselmiş olan Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) %0,6 kazançla kapandı.
Geniş tabanlı piyasanın kazançları, ABD ekonomisinin sert bir inişten kaçınacağı düşüncesinden kaynaklandı. Haziran ayına ilişkin perakende satış raporu bu fikrin desteklenmesine yardımcı oldu, ancak ilk başta bu şekilde görünmüyordu.
Kısaca, toplam satışlar ve otomobil hariç satışlar beklenenden daha zayıf bir şekilde %0,2 arttı, ancak Mayıs ayı için her iki rakamda da yukarı yönlü revizyonlar vardı. GSYH raporunda kişisel harcamaların hesaplanmasında dikkate alınan kontrol grubu satışları ise %0,6'lık sağlam bir artış gösterdi.
Bank of America (+%4.4), Charles Schwab ( +%12.6) ve Morgan Stanley'in (+%6.5) açılış öncesi işlemlerde eksik görünen kazanç raporlarını takiben elde ettikleri güçlü kazançlar, geniş piyasa için bir başka destek kaynağı oldu.
SPDR S&P Bank ETF (KBE) %3,5 ve S&P 500 Bölgesel Bankacılık ETF'si (KRE) %4,2 yükseldi.
Sektörlere baktığımızda, S&P 500 finans sektörü (%1,1), bilgi teknolojisi (%1,3) ve enerji (%1,0) ile birlikte en iyi performans gösteren sektörler arasında yer aldı. Gayrimenkul (-%0,8), kamu hizmetleri (-%0,8) ve temel tüketim malları (-%0,1) olmak üzere 11 sektörden yalnızca üçü kayıpla kapandı.
Enerji, altın ve çelik hisseleri de gün içinde kayda değer bir güçlenme gösterirken, faiz oranlarına duyarlı kamu hizmetleri ve ticari gayrimenkul hisselerinde bir miktar zayıflık görüldü.
İyimser ekonomik görüşü yansıtan Dow Jones Ulaşım Ortalaması %2,0 artışla 52 haftanın en yüksek seviyesine çıktı.
Diğer piyasalarda, Hazine tahvilleri karışık bir seyir izledi. İki yıllık tahvil getirisi dört baz puan artışla %4,76'ya yükselirken, 10 yıllık tahvil getirisi bir baz puan düşüşle %3,79'a geriledi.
Petrol
Ham petrol fiyatları Salı günü yükselerek en aktif vadeli petrol kontratını son üç günde ilk kez pozitif bir kapanışa taşıdı.
Haziran ayında ABD perakende satışlarında düşüş ve sanayi üretiminde düşüş gösteren verilerin ardından doların gerilemesi petrol fiyatlarını destekledi.
Ağustos vadeli West Texas Intermediate ham petrol kontratları 1,60$ ya da yaklaşık %2,2 artışla varil başına 75,75$'dan kapandı.
Brent ham petrol vadeli işlemleri 1,06 $ ya da yaklaşık %1,35 artışla varil başına 79,56 $ oldu.
Fed'in faiz artırımlarına son vereceği beklentisi ve Goldman Sachs'ın ABD'de resesyon ihtimalini düşürmesi toparlanmayı destekledi. Libya'dan tedarikin yeniden başlaması ve Çin'den teşvik umutları da toparlanmayı destekledi.
Altın
Altın vadeli işlemleri Salı günü, Federal Rezerv'in sıkılaştırma döngüsünü beklenenden daha erken sonlandıracağı beklentileriyle önemli ölçüde yükseldi.
Yumuşak tüketici fiyatları ve üretici fiyatları enflasyonuna ek olarak, perakende satışlarda beklenenden daha az bir artış ve sanayi üretiminde bir düşüş gösteren veriler, Fed'in yakın zamanda faiz artırımlarına ara vereceğine dair beklentileri artırdı.
Doların düşük seviyelerden toparlanması altının aşağı yönlü hareketini sınırladı. Asya seansında 99,59'a kadar düşen dolar endeksi günün ilerleyen saatlerinde 100,10'a tırmanarak yaklaşık %0,25 değer kazandı.
Ağustos vadeli altın kontratları 24,40$ ya da yaklaşık %1,3 artışla ons başına 1.980,80$ ile son altı haftanın en yüksek kapanışını yaptı.
Günün ekonomik verilerini gözden geçirdiğimizde;
Haziran ayında toplam perakende satışlar aylık bazda beklenenden daha zayıf bir şekilde %0,2 artarken (konsensüsü %0,5), Mayıs ayı satışları %0,5'e revize edildi (%0,3'ten).
Otomobil hariç perakende satışlar da Mayıs ayında yukarı yönlü revize edilen %0,3'lük artışın (%0,1'den) ardından Haziran ayında beklenenden daha zayıf %0,2 (konsensüsü %0,3) artış gösterdi.
Mayıs ayı satışlarında yapılan yukarı yönlü revizyonlar hesaba katıldığında, Haziran ayı sonuçları kabaca beklentilerle uyumlu olmuştur.
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, GSYH raporunda kişisel harcamaların hesaplanmasında kullanılan kontrol grubu satışlarının %0,6'lık sağlam bir artış göstererek resesyondaki bir ekonomiden çok uzakta kalmasıdır.
Toplam sanayi üretimi Mayıs ayında aşağı yönlü revize edilen %0,5'lik düşüşün (-%0,2'den) ardından Haziran ayında aylık bazda %0,5 geriledi (konsensüsü %0,0). Kapasite kullanım oranı Mayıs ayında aşağı yönlü revize edilen %79,4'ten (%79,6'dan) %78,9'a (konsensüsü %79,5) geriledi.
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, ekonominin imalat tarafını hizmet tarafına kıyasla daha fazla etkileyen talep daralmasını yansıtacak şekilde, başlıca piyasa gruplarının çoğunun Haziran ayında düşüş kaydetmiş olmasıdır.
İşletme stokları Nisan ayındaki revize edilmiş %0,1'lik artışın (%0,2'den) ardından Mayıs ayında %0,2 arttı (konsensüsü %0,2).
NAHB Konut Piyasası Endeksi Haziran ayındaki 55.0 seviyesinden Temmuz ayında 56.0 seviyesine yükseldi ( konsensüsü %56.0).
