Ücretlere bel bağlayanlar, planlanan kurallar kapsamında kayıpları absorbe etmek için daha büyük tamponlara ihtiyaç duyabilir.
ABD düzenleyicileri, bu yıl yaşanan orta ölçekli banka iflaslarının ardından sistemin dayanıklılığını artırmaya yardımcı olacağını söyledikleri adımlarla büyük bankaların mali dayanıklılığını güçlendirmeye hazırlanıyor.
Planlar hakkında bilgi sahibi olan kaynaklara göre, düzenleyicilerin bu ayın başlarında önermeyi planladıkları değişiklikler, büyük bankaların genel sermaye gereksinimlerini ortalama olarak yaklaşık %20 oranında artırabilir. Kesin miktar, bir kurumun iş faaliyetlerine bağlı olacak olup, en büyük artışların büyük ticaret faaliyetlerine sahip ABD mega bankaları için ayrılması beklenmektedir.
Yatırım bankacılığı veya servet yönetiminden elde edilen gelir gibi ücret gelirine yoğun olarak bağımlı olan bankalar da büyük sermaye artışlarıyla karşı karşıya kalabilir. Sermaye, potansiyel kayıpları absorbe etmek için bankaların tutmak zorunda oldukları tampondur.
Sermayeyi artırmak için planlanan adımlar, Wall Street için düzenlemeleri güçlendirmek için atılacak birkaç adımdan ilki olarak bekleniyor ve bu, Trump yönetiminin daha hafif düzenleyici yaklaşımından bir değişimdir. Sektör, daha katı gereksinimlerin gerekli olmadığını, rekabetçi kalabilmek için daha fazla bankanın birleşmesine neden olabileceğini ve Amerikalıların bankalardan kredi almasını zorlaştırabileceğini iddia ediyor.
Mart ayında Silicon Valley Bank ve diğer bir bankanın iflas etmesi sektörde deprem etkisi yaratmadan önce, en büyük kredi verenler için daha sert kurallar zaten yoldaydı. O zamandan beri, düzenleyiciler yeni kuralları daha geniş bir banka yelpazesine uygulamayı planladıklarını belirttiler.
En az 100 milyar dolarlık varlığı olan kurumların uyum sağlaması gerekebilir, bu da düzenleyicilerin en sert kurallarını ayırdıkları mevcut 250 milyar dolarlık eşik değerini etkili bir şekilde düşürür.
Bankacılık sektöründeki eleştirmenler, banka sermaye gereksinimlerinde nispeten büyük bir artışın tüketici maliyetlerini yükseltebileceğini ve bankaların belirli hizmetleri sunmayı bırakabileceğini söylüyor.
En büyük ABD bankalarını temsil eden Finansal Hizmetler Forumu CEO'su Kevin Fromer, "Daha yüksek sermaye gereksinimleri gereksizdir. Ek gereksinimler, esas olarak işletmelere ve borçlulara yük oluşturacak ve ekonomiyi yanlış zamanda engelleyecektir" dedi.
Ayrıca, önerinin, ücret geliri etrafında dönen nispeten masum hizmetler için bankaları cezalandırabileceğini söylüyorlar. Yeni kuralların, ücret tabanlı faaliyetleri operasyonel risk olarak ele alması bekleniyor; bu kategori, hatalı iç süreçlerden, insanlardan ve sistemlerden veya siber saldırı gibi dış tehditlerden kaynaklanan para kaybı potansiyelini içerir.
Banka Politika Enstitüsü'ndeki Kıdemli Başkan Yardımcısı ve Başyasa Avukatı Katie Collard, operasyonel risk ücretlerini hesaplama çerçevesinin "ücret üreten faaliyetlere odaklanan firmalar için aşırı oranda ve uygun olmayan şekilde" sermaye gereksinimlerini artıracağını belirtti.
Bu, Morgan Stanley gibi büyük varlık yönetimi işine sahip bankaları ve swipe ücreti geliri sağlayan bir kredi kartı ağına sahip olan American Express'i içerebilir, konuyla ilgili kaynaklar öneride belirtildi.
American Express sözcüsü Andrew Johnson, "ABD finansal sisteminin gücü ve genişliği, sermaye standartları için özel bir yaklaşım gerektirir" dedi ve düzenleyicilerin kurallar yazarken farklı bankaların boyutunu ve iş modellerini dikkate almaları gerektiğini ekledi.
Morgan Stanley sözcüsü yorum yapmayı reddetti.
En büyük ABD bankaları pandemiden sağlam finansal durumda çıktı, ancak Federal Reserve Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michael Barr, sermaye gereksinimlerinin daha yüksek olması gerektiğine inandığını işaret etti. "Bankacılık sistemi, son banka iflasları gibi sistemde şoklara nasıl maruz kalabileceğimizin doğasını bilmediğimiz için daha dayanıklı olmak için ek sermayeye ihtiyaç duyabilir" dedi ve Mayıs ayında Temsilciler Meclisi üyelerine açıklamalarda bulundu.
Yaklaşan öneri, küresel politika yapıcıların 2007-2009 mali krizden sonra uygulamaya karar verdikleri sermaye kurallarının son parçasıdır. Bu revizyon, bankaların dünya genelinde sermaye tamponlarını artırmasını ve mali krizlerden maliyetli kurtarma önlemleri olmadan geçebilmelerini umarak daha iyi hazırlanmalarını sağlamıştır.
Bankaların faaliyetlerine bağlı risklere karşı kaybı absorbe edebilen tamponlara sahip olmaları gerekmektedir, ancak düzenleyiciler bazı firmaların mevcut risk ölçüm yöntemlerinin çok geniş çeşitlilik gösterdiğine inanmaktadır. Küresel revizyonun son adımı, dünya çapında risk ölçümlerini daha şeffaf ve karşılaştırılabilir hale getirmeyi amaçlamaktadır.
Yeni çerçeve 2017 yılında tamamlanmış olmasına rağmen, ABD'de uygulamaya yönelik çabalar pandemi nedeniyle gecikmiştir. Fed, Federal Mevduat Sigorta Kurumu ve Para Dairesi'nin önderlik ettiği önlemin şekillendirilmesinde önde gelen bir rol oynamaktadır.
Üç ajansın da önerilen sermaye kuralları hakkında görüşleri almaları beklenmektedir. Değişiklikleri tamamlamak için tekrar oylama yapmaları gerekecek ve muhtemelen önümüzdeki yıllarda bunları uygulamaya koymaları bekleniyor.
Ayrıca, bazı orta ölçekli bankalara menkul kıymetlerindeki kayıpları etkili bir şekilde gizlemelerine izin veren düzenleyici bir feragatı sona erdirmeyi önermeleri bekleniyor. Bu durum, SVB'nin çöküşünde etkili olan bir faktördür. Değişikliğin destekçileri, faiz oranlarının yükselmeye başladığı ve varlıklarının değerinin düştüğü dönemde SVB'nin bu sorunu daha erken ele almasını zorunlu kılacağını belirtmektedir.
Andrew Ackerman - WSJ
