Avrupa Hisse Senetleri Merkez Bankalarının Faiz Artırım Hamlelerinin Ağırlığıyla Düşüşle Kapandı
- BoE faiz oranlarını 50 baz puan artırarak %5'e yükseltti
- SNB 25 baz puan, Norges bank 50 baz puan faiz artırdı
- Bankalar sektörel düşüşlere öncülük ediyor
- Ocado, Amazon'un teklif ilgisiyle yükselişe geçti
- STOXX 600 %0,5, Birleşik Krallık FTSE 100 %0,5 düşüşte
Avrupa hisseleri Powell'ın yorumları ve BoE'nin faiz artırımının ardından faiz artırımı endişesiyle düştü
İngiltere Merkez Bankası ve Norges Bank'ın faiz oranlarını beklenenden daha fazla 50 baz puan, İsviçre Merkez Bankası'nın ise 25 baz puan artırmasının ardından ekonomik büyümeye ilişkin endişelerin etkisiyle Avrupa hisse senetleri Perşembe gününü düşüşle kapattı.
Pan Avrupa Stoxx 600 %0,51 düştü. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,76, Almanya'nın DAX endeksi %0,22 ve Fransa'nın CAC 40 endeksi %0,79 düşerken, İsviçre'nin SMI endeksi kayıplarını telafi ederek %0,09 yükseldi.
Stoxx 600, yüksek faiz oranları, yatırımcı tercihlerinin değer odaklı hisse senetlerinden uzaklaşması ve Çin'deki toparlanmanın hayal kırıklığı yaratması nedeniyle yılın ilk çeyreğindeki ivmesini kaybederek Haziran ayını cansız bir şekilde kapatma yolunda ilerliyor.
Endeks bu hafta şimdiye kadar dört seansta da düşüş kaydetti. Bankalar %2 düşerken, otomobil %1,4 geriledi.
Alman piyasasında Daimler Truck Holding %3,25 oranında düşüş kaydetti. Mercedes-Benz, Henkel, Fresenius, Commerzbank, Volkswagen, Deutsche Bank, Porsche, Vonovia ve MTU Aero Engines %1 ila %2,3 arasında değer kaybetti.
Deutsche Bank'ın maliyet tasarrufu kapsamında önümüzdeki birkaç yıl içinde 17.000 Alman çalışanının %10'unu işten çıkarmayı planladığını söyledi. Şirket hisseleri %1,4 değer kaybetti.
Puma yaklaşık %10'luk bir ralli yaptı. Sartorius %4,7 ve Zalando yaklaşık %3 yükseldi. Adidas, Covestro, Siemens Energy, Merck, Deutsche Telekom ve Deutsche Post %1 ila %2,7 arasında değer kazandı.
Merkez Bankaları Kararları
Başkan Andrew Bailey liderliğindeki İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Kurulu, bugün banka faizini beklenenden daha büyük bir artışla 50 baz puan artırma kararı aldı. Piyasalar sadece çeyrek puanlık bir artış öngörüyordu.
Banka, gösterge faiz oranını son on üç politika oturumunda üst üste artırarak 2008'den bu yana en yüksek seviye olan %5'e çıkardı.
Banka, "Daha kalıcı baskılara dair kanıtlar olması halinde, para politikasında daha fazla sıkılaştırma gerekli olacaktır" dedi.
BoE, enflasyonu orta vadede sürdürülebilir bir şekilde %2 hedefine döndürmek için faiz oranının gerektiği şekilde ayarlanacağını söyledi.
İsviçre Merkez Bankası faiz oranlarını bir kez daha artırarak politika sıkılaştırmasına devam etti, ancak beklendiği gibi daha yavaş bir hızda.
Politika faizini 25 baz puan artırarak %1,75'e çıkaran İsviçre Merkez Bankası, artan enflasyonist baskılara karşı koymak için bu tür hamlelerin devamının gelebileceğini söyledi.
Norveç Merkez Bankası, gösterge faiz oranını beklenenden daha yüksek bir oranda 50 baz puan artırdı ve daha yüksek ücret artışı ve daha zayıf bir para biriminin önümüzdeki aylarda enflasyonu artırmaya hazır olması nedeniyle Ağustos ayında bir başka artışa işaret etti.
Ekonomik veri cephesinde;
İstatistik Ofisi Insee'nin verilerine göre Fransız imalatçıların güveni, geçmiş ve gelecek üretimdeki güçlülüğün yanı sıra sipariş defterlerindeki artışla desteklenerek Haziran ayında beklenmedik bir şekilde iyileşti.
İmalat Sanayi Sentiment endeksi Mayıs ayındaki 26 ayın en düşük seviyesi olan 99'dan Haziran ayında 101'e yükseldi. Değerin değişmeyerek 99'da kalacağı tahmin ediliyordu.
Nasdaq Üç Günlük Kayıp Serisini Keserek Keskin Bir Yükseliş Gösterdi
Hisse senetleri Perşembe günü işlem seansının büyük bölümünde cansız bir performans sergiledi ancak günü çoğunlukla daha yüksek bir seviyede bitirmeyi başardı. Teknoloji hisseleri ilerlemeye öncülük ederek teknoloji ağırlıklı Nasdaq'ın yükselmesine neden oldu.
Geçen hafta ilk işsizlik başvurularının Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyede olduğunu gösteren Çalışma Bakanlığı raporuna tepki olarak da alım ilgisine pozitif etkisi oluşmuş olabilir.
Nasdaq kapanışa doğru daha da yükselerek 128,41 puan ya da yüzde 1,0 artışla 13.630,61'e ulaştı. S&P 500 de 16,20 puan ya da yüzde 0,4 artışla 4.381,89'a yükselirken, daha dar olan Dow 4,81 puan ya da yüzde onda birden daha az bir düşüşle 33.946,71'e geriledi.
Nasdaq ve S&P 500'ün her ikisinin de üç günlük kayıp serilerini sonlandırmasıyla, bazı yatırımcıların hisse senetlerini biraz daha ucuz seviyelerden kaçırma endişeleriyle gün içinde daha yüksek kapanış gerçekleşti.
Zayıf: Gayrimenkul, Enerji, Malzeme, Sanayi, Kamu Hizmetleri
Pazarı Hareketlendirenler
-- İngiltere Merkez Bankası, Norges Bank ve İsviçre Merkez Bankası politika faizlerini artırarak küresel enflasyon ve faiz artışlarının gecikmeli etkilerinin küresel büyümeyi etkileme potansiyeline ilişkin süregelen endişeleri körükledi
-- Bazı büyük hisse senetlerinden destek
-- Yükselen Hazine getirileri
-- Bu sabahki ekonomik verilerin sindirilmesi
Borsa bugün karışık bir görünüm sergiledi. Endeks seviyesindeki performans, küresel büyümeye ilişkin endişeler ön plana çıktıkça güvenli limanlara kaçıştan yararlanan güçlü mega cap hisse senetleri tarafından desteklendi. Ancak daha geniş piyasa, devam eden konsolidasyon çabaları ve yukarıda bahsedilen büyüme endişeleri nedeniyle zayıflık sergiledi.
Hiçbir haber olmadan bugün 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaşan Apple (+1.7%), AWS'nin yeni bir jeneratif yapay zeka programına 100 milyon dolarlık bir yatırım yaptığını açıklamasının ardından büyük bir kazanç kaydeden Amazon (+4.3%) ve Alphabet (+2.2%) mega cap alanından en iyi performans gösterenlerden bazılarıydı. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %1,1 yükseldi.
Büyük endekslerin hepsi seansın en iyi seviyelerine yakın yerleşti, S&P 500 ve Nasdaq kazançla ayrılırken Dow Jones Industrial Average yatay kapandı.
Invesco S&P 500 Eşit Ağırlık ETF'si (RSP) ise %0,4 geriledi. Piyasa genişliği de yüzey altında daha olumsuz hareketleri yansıttı. NYSE'de düşüşte olanlar yükselişte olanları neredeyse 2'ye 1 ve Nasdaq'ta 3'e 2'den fazla bir farkla geride bıraktı.
Altta yatan zayıflık, İngiltere Merkez Bankası (+50 baz puan ile %5,00), Norges Bank (+50 baz puan ile %3,75), İsviçre Merkez Bankası (+25 baz puan ile %1,75) ve Türkiye Merkez Bankası (+650 baz puan ile %15,0) tarafından yapılan bir dizi faiz artırımına tepki olarak ortaya çıktı. Bu hamleler, küresel enflasyon ve faiz artışlarının gecikmeli etkilerinin küresel büyümeyi etkileme potansiyeline ilişkin endişeleri artırdı.
Buna ek olarak, Fed üyesi Michelle Bowman (FOMC seçmeni) yaptığı bir konuşmada "enflasyonu düşürmek için ek politika faizi artışlarının gerekli olacağını" söyledi. Bu açıklama, Fed Başkanı Powell'ın dün ekonominin beklendiği gibi performans göstermesi halinde Fed'in yılsonundan önce iki faiz artırımı daha yapabileceğine işaret eden yorumunun ardından geldi.
Ancak bu sabah açıklanan ekonomik veriler çoğunlukla beklenenden daha zayıftı. Mevcut konut satışları Mayıs ayında yıllık bazda %20,4 gerilerken, Öncü Ekonomik Endeks üst üste 14. ayda da düşüş kaydetti.
Fed Başkanı Powell bugün Senato Bankacılık Komitesi önünde para politikasına ilişkin ifadesine devam etti. Para politikası görüşleri açısından yeni bir sürpriz sunmadı, ancak komite üyeleri arasında bankalar için sermaye gereklilikleri konusunda şaşkınlık vardı. Bu anlayış, büyüme endişeleriyle birleşince banka hisselerinin değerini düşürdü. SPDR S&P Bank ETF (KBE) %3,2 ve SPDR S&P Bölgesel Bankacılık ETF (KRE) %2,7 değer kaybetti.
Zayıf bölgesel banka bileşenleri, zayıf enerji hisseleriyle birlikte Russell 2000'in bugün %0,8 gerileyerek düşük performans göstermesine neden oldu.
S&P 500 sektörlerinin çoğu kayıp kaydetti. Gayrimenkul (-%1,4) ve enerji (-%1,3) en büyük düşüşleri yaşarken, döngüsel finans (-%0,7), sanayi (-%0,7) ve malzeme (-%0,3) sektörleri de düşük performans gösterdi. Bu arada, güçlü büyük sermayeli bileşenler, ihtiyari tüketici (+%1,5), iletişim hizmetleri (+%1,2) ve bilgi teknolojisi (+%0,9) sektörlerini liderlik tablosunun zirvesine taşıdı.
Hazine tahvilleri eğri boyunca kayıplarla kapandı. Yukarıda bahsedilen faiz artışlarına tepki olarak 2 yıllık tahvil getirisi dokuz baz puan artarak %4,80'e ve 10 yıllık tahvil getirisi sekiz baz puan artarak %3,80'e yükseldi.
Günün ekonomik verileri gözden geçirildiğinde
1. Çeyrek Cari İşlemler Dengesi -219,3 milyar $; Önceki -206,8 milyar $'dan -216,2 milyar $'a revize edildi
İlk işsizlik başvuruları 17 Haziran'da sona eren hafta için 264.000 ile değişmedi ve dört haftalık hareketli ortalama 255.750 ile 13 Kasım 2021'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Devam eden işsizlik başvuruları ise 10 Haziran'da sona eren haftada 13.000 azalarak 1,759 milyona geriledi.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, ilk işsizlik başvurularının yüksek kalmaya devam etmesi (üst üste üçüncü hafta 260.000'in üzerinde), işgücü piyasasında bir miktar gevşeme olduğunu düşündürse de, ilk başvuruların seviyesi 1980'den bu yana tüm resesyonlarda görülen 375.000'in kuzeyindeki ortalama seviyelerin oldukça altında kalmaya devam ediyor.
Mevcut konut satışları Nisan ayında yukarı yönlü revize edilen 4,29 milyondan (4,28 milyondan) Mayıs ayında bir önceki aya göre %0,2 artarak mevsimsellikten arındırılmış yıllık 4,30 milyona (Briefing.com konsensüsü 4,28 milyon) yükselmiştir. Satışlar bir yıl önceki aynı döneme kıyasla %20,4 azaldı.
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, mevcut satılık konut stokunun dar kalmaya devam ettiği ve bunun kısmen işgücü piyasasının gücü, uzaktan çalışma olanağı ve mevcut ev sahiplerinin taşınma isteğini caydıran mortgage oranlarındaki artıştan kaynaklandığıdır.
Öncü Göstergeler Mayıs ayında, bir önceki %0,6'lık düşüşün ardından %0,7 geriledi (Briefing.com konsensüsü -%0,8).
Haftalık EIA Doğal Gaz Envanterleri geçen haftaki 84 bcf'lik artışa karşılık 95 bcf'lik bir artış gösterdi.
Haftalık EIA Ham Petrol Envanterleri, geçen haftaki 7,92 milyon varillik artışın ardından 3,83 milyon varillik bir düşüş gösterdi.
