Avrupa Hisse Senetleri Temkinli Seansın Ardından Düşüşle Kapandı
Salı günü Avrupa hisse senetleri, yatırımcıların bu hafta ilerleyen günlerde gerçekleşecek olan önemli ekonomik verileri ve Federal Reserve Başkanı Jerome Powell'ın Kongre'deki ifadelerini beklerken temkinli bir seansın ardından düşüş yaşadı.
Çin'in kredi faiz oranlarında yapılan kısıtlı indirimler, yatırımcılara ilham veremedi. Bölgeden gelen bir dizi ekonomik veriyi sindirirken, yatırımcılar Perşembe günü açıklanacak olan BOE faiz kararına odaklandılar.
Pekin'deki mütevazı faiz indirimi, Avrupa'da Çin'e bağlı şirketlerin hisseleri arasında yatırımcı güvenini artırmakta etkili olamadı. Piyasa, Çinlilerin biraz çekingen davrandığını, gerçekten de olabilecekleri kadar agresif olmadıklarını düşünüyor
Bu gelişmelerin ardından, Kamu hizmetleri ve sağlık hizmetleri gibi defansif sektörler STOXX 600'deki kayıpları sınırlarken kimya üreticisi Lanxess'in kar beklentisini düşürmesinin ardından Alman hisse senetleri düştü. Lanxess'in hisseleri, şirketin zayıf talebi gerekçe göstererek ikinci çeyrek ve 2023 yılı düzeltilmiş FAVÖK beklentilerini düşürmesinin ardından yaklaşık %16 değer kaybetti.
Pan Avrupa Stoxx 600 %0,59 düştü. Almanya DAX %0,55 değer kaybederken, İngiltere FTSE 100 ve Fransa CAC 40 sırasıyla %0,25 ve %0,27 değer kaybetti. İsviçre'nin SMI endeksi %0,8 geriledi.
Alman piyasasında, Salı günü Continental ve BASF her ikisi de yaklaşık %3,2 düşüşle kapandı. Siemens Healthineers %2,5 değer kaybetti, Infineon, Zalando, Adidas, Daimler Truck Holding, Volkswagen, Bayer, Porsche ve Siemens ise %1 ila %2 arasında değer kaybetti.
Ekonomi cephesinde,
Destatis'in ön verilerine göre Almanya'nın üretici fiyat enflasyonu, enerji fiyatlarındaki düşüşle birlikte Mayıs ayında sekizinci ay üst üste hafifledi ve en düşük seviyesine ulaştı.
Üretici fiyat endeksi (PFI), Mayıs ayında bir önceki yıla göre %1 artış gösterdi ve Nisan ayındaki %4,1'lik artışa göre daha yavaş bir büyüme kaydetti. Ekonomistler, fiyat artışının %1,7 seviyesine düşeceğini tahmin etmişlerdi.
Ayrıca, enflasyon oranı en son Ocak 2021'de %0,9 artış gösterdiğinde olduğu gibi, Mayıs ayında en düşük seviyeyi kaydetti.
Eurostat verilerine göre, Euro Bölgesi'nde inşaat üretimi Nisan ayında ikinci ay üst üste düştü ve aylık bazda %0,4 geriledi. Mart ayındaki %1,7'lik düşüşün ardından gerçekleşti.
Yıllık bazda, toplam inşaat üretimi Nisan ayında %0,2 artış gösterdi ve bir önceki ay %0,7 düşmüştü.
Avrupa Merkez Bankası'nın Salı günü açıkladığı verilere göre, euro bölgesi cari işlemler fazlası, görünür ticaret fazlasındaki düşüş nedeniyle neredeyse iki yılın en yüksek seviyesinden geriledi.
Cari işlemler fazlası, Nisan ayında bir önceki ayki 31 milyar avrodan 4 milyar avroya keskin bir şekilde düştü ve bu rakam, Nisan 2021'den bu yana en yüksek seviyeydi.
Federal Gümrük İdaresi'nin Salı günü açıkladığı verilere göre, İsviçre'nin dış ticaret fazlası Mayıs ayında bir önceki aya göre 4,3 milyar İsviçre frangına yükseldi. Bu rakam, bir önceki ayki 2,2 milyar İsviçre frangından geldi.
Gerçek bazda, ihracat Mayıs ayında aylık %4,5 artış kaydederek Nisan ayındaki %5,9'luk düşüşü tersine çevirdi. İthalat ise bir önceki aya göre %0,1 oranında hafif bir düşüş gösterdi ve bir önceki ay %3,2 oranında düşmüştü.
Kâr realizasyonları, Wall Street'te devam eden düşüşe katkıda bulundu
Salı günü işlem gününün başında baskı altına gelen hisse senetleri, gün içinde bir miktar toparlandı ancak genel olarak düşüşle kapandı. Ana göstergeler, geçen Cuma günü görülen düşüşü genişletti.
Tüm ana göstergeler, günü negatif bölgede tamamladı. Dow Jones endeksi 245.25 puan veya %0.7 düşerek 34,053.87 puana geriledi, S&P 500 endeksi 20.88 puan veya %0.5 düşüşle 4,388.71 puana geriledi ve Nasdaq endeksi 22.28 puan veya %0.2 düşerek 13,667.29 puana indi.
Wall Street'teki erken zayıflık, tüccarların geçen hafta Nasdaq ve S&P 500'ü bir yılın en iyi seviyelerine taşıyan son güçlenmelerini nakde çevirmeye devam etmeleriyle ortaya çıktı.
Ancak, satış baskısı gün içinde azaldı, çünkü yatırımcılar Powell'ın kongre ifadesine odaklandı.
Piyasa bu son kazançların kalıcı olup olmayacağını test etmeye çalışıyor. Piyasa döngüler halinde işliyor ve son ralli pek çok insanı şaşırttı. Diğer yandan Fed bu artışların ekonomi üzerinde gerçek bir etki yaratması için fazla zaman vermedi. Piyasa oyuncuları Fed'in görüp de onların görmediği ne var tahmin etmeye çalışıyor. Zira, yorumculardan gelen bilgiler Enflasyonun eskisi kadar yaygın olmadığını, bunu marketlerde ve pompalarda gördüklerini söylüyorlar.
Pazarı Hareketlendirenler
-- Büyük sermayeli hisselerden gelen göreceli güç
-- Son zamanlarda yaşanan büyük bir koşunun ardından bazı konsolidasyon çabaları
-- Mayıs ayı konut başlangıçları verisinin beklenenden iyi gelmesinin sindirilmesi
-- Düşen Hazine getirileri
Piyasalar, bu tatilin kısa haftasına kayıplarla başladı. Genel olarak satış baskısı, piyasanın son zamanlarda büyük bir çıkıştan sonra düzeltme yapması gerektiği algısıyla tetiklendi. Başlıca endeksler, erken zayıflıktan kurtulan bazı mega büyükler sayesinde seansın en düşük seviyelerinden toparlanmayı başardı.
Apple (+%0.1) ve Amazoncom (+%0.2) erken dönemde düşük performans gösteren mega büyük şirketlerden bazılarıydı ve mütevazı kazançlarla kapanmadan önce bu sabahın en düşük seviyelerinde sırasıyla -%0.3 ve -%0.8 düşüş yaşadı. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %0,9'a kadar düşmüştü, ancak %0,1'lik bir düşüşle kapandı.
Bu arada Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) %0,9 düştü ve bugün 4.400'ün altında kalan piyasa değeri ağırlıklı S&P 500 %0,5 kayıpla kapandı.
Geniş çaplı geri çekilme, 30 Dow bileşeninden 26'sının kayıp kaydetmesine ve 11 S&P 500 sektöründen onunun gerilemesine neden oldu. Enerji sektörü (-%2,3), petrol fiyatlarıyla (71,21 $/varil, -0,71, -%1,0) birlikte düşerek büyük bir farkla en kötü performans gösteren sektör oldu.
İhtiyari tüketici sektörü (+%0,8) bugün pozitif bölgede daha iyi performans gösteren tek sektör oldu. Amazon ve Rivian (+%5.5) ile Supercharger ağına ilişkin bir ortaklık duyurduktan sonra rallisini genişleten Tesla'daki (+%5.3) kazançlar ve ev üreticisi hisselerindeki güç, sektör performansının destekleyicisi oldu.
iShares U.S. Home Construction ETF (ITB) %1,0 ve SPDR S&P Homebuilder ETF (XHB) %0,6 yükseldi. D.R. Horton ( +1.7%), Lennar (+1.3%) ve PulteGroup ( +1.9%) bu alanda en çok kazananlardan bazıları oldu. Bu hamleler, bu sabah açıklanan Mayıs ayı konut başlangıçları verisinin beklenenden iyi gelmesinin ardından geldi.
Toplam konut başlangıçları bir önceki aya göre %21,7 artarak mevsimsellikten arındırılmış yıllık 1,631 milyon adede yükseldi - Nisan 2022'den bu yana en yüksek oran - ve toplam inşaat izinleri bir önceki aya göre %5,2 artarak mevsimsellikten arındırılmış yıllık 1,491 milyon adede yükselirken, tek üniteli izinlerdeki %4,8'lik artış da buna yardımcı oldu.
Hazine tahvilleri, konut başlangıçları verisinin ardından başlangıçta bir miktar satış ilgisi gördü, ancak bir miktar güvenli liman ticaretini yansıtarak seansı mütevazı kazançlarla tamamladı. 2 yıllık tahvil getirisi bir baz puan düşerek %4,70'e, 10 yıllık tahvil getirisi ise dört baz puan düşerek %3,73'e geriledi.
FX piyasasında Salı günü ABD'de konut başlangıçlarının artması ve trader'ların bu hafta Federal Reserve Başkanı Jerome Powell'ın Kongre'deki ifadesini beklerken para politikası görünümüne dair ipuçları aramasıyla dolar, euro karşısında hafifçe yükseldi.
Euro, seansın başlarında 1,0946'ya kadar yükseldikten sonra dolar karşısında %0,03 düşüşle 1,0918 dolara geriledi. Dolar, Japon yeni karşısında %0,44 değer kaybetti.
Çarşamba günü açıklanacak İngiliz enflasyon verileri ve Perşembe günü İngiltere Merkez Bankası'nın faiz kararı öncesinde İngiliz Sterlini %0,23 düşüşle 1,27605$'a geriledi.
Avustralya doları, Merkez Bankası'nın son toplantısına ilişkin tutanaklarda faizleri değiştirmeme seçeneğinin değerlendirildiğinin görülmesiyle düştü, İsveç kronu ise euro karşısında rekor düşük seviyeye geriledi.
Offshore yuan %0,2 düşüşle dolar başına 7,1827 seviyesine gerileyerek geçen haftanın en düşük seviyesi olan 7,1916'ya yakın seyretti.
Çinli yetkililer zayıf büyümeden endişe duyuyor ancak emlak balonunu yeniden şişirme konusunda temkinli davranıyor, bu nedenle emlak sektörüne yönelik büyük teşvik beklentileri karşılanmayabilir
Piyasa, mali teşviklerin ılımlı olabileceği görüşüne doğru ilerliyor ve renminbinin yumuşak kalmasının nedenlerinden biri de bu.
ABD'de bugünün ekonomik verilerini gözden geçirdiğimizde;
Toplam konut başlangıçları, Nisan'da 1.340 milyon (1.401 milyondan düşürülen) olan sezonluk düzeltilmiş yıllık oranda, Mayıs ayında %21.7 artarak 1.631 milyona ( beklenti 1.400 milyon) yükseldi. Bu, Nisan 2022'den bu yana en güçlü başlangıç hızıdır. Toplam yapı izinleri ise Nisan için 1.416 milyondan (1.417 milyona revize) %5.2 artışla sezonluk düzeltilmiş yıllık oranda 1.491 milyona (beklenti 1.425 milyon) yükseldi.
Raporun ana çıkarımı, tek birim izinlerindeki (%4.8) ve tek birim başlangıçlardaki (%18.5) aylık artışlarda yatmaktadır. Bu, genel olarak arz sıkıntısı yaşanan konut piyasası için olumlu bir işaret ve ev inşaatçılarının satış ve kazanç beklentileri için iyi bir işaret olarak değerlendirilebilir.
Katılımcılar yarın aşağıdaki ekonomik verileri alacaklar:
Haftalık MBA Mortgage Endeksi (önceki %7.2)
Haftalık ham petrol stokları (önceki +7.92 milyon)
Ayrıca, Fed Başkanı Powell, ET 10:00'da House Financial Services Komitesi'ne yarı yıllık para politikası raporunu sunacak ve ardından Perşembe günü ET 10:00'da Senate Banking Komitesi önüne çıkacak.
