ECB'nin Faizleri Yükseltmesi ve Yeni Bir Artışa İlişkin İpuçları Vermesinin Ardından Avrupa Hisse Senetleri Genel Olarak Düşüşle Kapandı
Avrupa Merkez Bankası'nın faiz oranlarını 25 baz puan artırması ve Temmuz ayında yeni bir artış sinyali vermesinin ardından Avrupa hisse senetleri Perşembe günü genel olarak düşüşle kapandı.
Pan Avrupa Stoxx 600 %0,13 düşüş gösterdi. Fransa'nın CAC 40 endeksi %0.51, Almanya'nın DAX endeksi %0.13 düşerken, İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0.34 yükseldi. İsviçre'nin SMI endeksi %0,22 değer kazandı.
İnşaat ve malzeme hisseleri %0,8'lik düşüşle en büyük gerilemeyi yaşarken, bankalar %0,7 ve teknoloji sektörü endeksi %0,6 değer kaybetti. Medya hisseleri %0,7'lik bir artışla kazançlara öncülük etti.
ECB, Euro bölgesi için büyüme tahminlerini düşürdü ve çekirdek enflasyon tahminlerini yukarı yönlü revize etti.
ECB, politika yapıcıların bir miktar yavaşlamaya rağmen enflasyonun "çok uzun süre çok yüksek" kalacağını değerlendirmesi ve ekonomistlerin Temmuz ayında bir artış daha beklemesi nedeniyle, beklentilere paralel olarak bugün üç temel faiz oranını çeyrek baz puan artırdı.
ECB Başkanı Christine Lagarde liderliğindeki Yönetim Konseyi, ana refinansman oranını 25 baz puan artırarak %4'e yükseltti. Faiz oranlarındaki bir önceki değişiklik Mayıs ayında benzer bir artıştı. ECB geçen yılın Temmuz ayından bu yana her politika oturumunda faiz oranlarını kümülatif 350 baz puan arttırdı.
Enerji ve gıda hariç çekirdek enflasyonun 2023 yılında %5,1'e ulaşması, gelecek yıl %3'e gerilemesi ve 2025 yılında %2,3'e düşmesi öngörülüyor.
Avro Bölgesi ekonomisinin bu yıl %0,9, gelecek yıl %1,5 ve 2025 yılında %1,6 oranında büyümesi öngörülmektedir.
Ekonomik Verilerin Faiz Endişelerini Azaltmasıyla ABD Hisse Senetleri Ralli Yaptı.
Bir önceki seansta görülen karışık performansın ardından, hisse senetleri Perşembe günü işlem günü boyunca keskin bir şekilde yükseldi. Nasdaq ve S&P 500 bir kez daha son bir yılın en iyi kapanış seviyelerine ulaşırken, Dow son altı ayın en yüksek kapanış seviyesine ulaştı.
Büyük ortalamalar kapanışa doğru seansın en yüksek seviyelerinden geri çekildi ancak güçlü kazanımlarını sürdürdü. Dow 428.73 puan ya da yüzde 1.3 artışla 34,408.06'ya, Nasdaq 156.34 puan ya da yüzde 1.2 artışla 13,782.82'ye ve S&P 500 53.25 puan ya da yüzde 1.2 artışla 4,425.84'e yükseldi.
Wall Street'teki ralli, bir dizi ABD ekonomik verisinin açıklanmasının ardından faiz oranlarının görünümüne ilişkin iyimserliği yansıtıyor gibi görünüyordu.
Federal Rezerv Çarşamba günü daha fazla faiz artırımı öngörürken, yatırımcılar merkez bankasının bunu takip etmeyeceğinden umutlu görünüyor.
İyimserlik kısmen Çalışma Bakanlığı'nın 9 Haziran'da sona eren haftada ilk işsizlik başvurularının Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyede olduğunu gösteren raporundan kaynaklandı.
Pazarı Hareketlendirenler
-- Ağır ekonomik veri yığınını sindirme-- Piyasa oranlarındaki düşüş destekleyici bir faktör olarak hareket ediyor
-- Geniş çaplı ralli birçok hisse senedini yükseltti
-- S&P 500 4,400'ün üzerine tırmanıyor
-- CAVA Group'un (CAVA) halka arzına gelen güçlü tepki yatırımcı duyarlılığının artmasına yardımcı
Borsa için kesinlikle güçlü bir gündü. Başlıca endeksler biraz yumuşak açıldı, ancak yatırımcıların ağır bir ekonomik veri grubunu sindirmesiyle hızla ralli moduna geçti. Birçok hisse senedi endeks kazançlarına katkıda bulundu ve muhtemelen yatırımcıların daha fazla kazancı kaçırma korkusu nedeniyle kenardan nakit kullanmasıyla yatay bir sıkışmayı körükledi.
Nihayetinde, ana endekslerin tümü günün en yüksek seviyelerine yakın kapanmış, S&P 500 4.400'ün üzerine çıkmış ve Dow Jones Industrial Average 400 puandan fazla yükselmiştir.
Bu sabahki ekonomik veriler karışık olmakla birlikte, Mayıs ayı perakende satışlarında otomobil hariç %0,1'lik mütevazı bir artış, 20 Kasım 2021'den bu yana ilk başvurular için en yüksek dört haftalık hareketli ortalama ve ithalat ve ihracat fiyatlarında yıldan yıla bazı hoş deflasyonlar görüldü.
Hazine tahvilleri, Fed'in faiz artırımını tamamladığına ya da tamamlamaya yakın olduğuna dair bir güven işareti olarak görülen bu sabahki verilere yanıt olarak eğri boyunca kazançlarla kapandı. 2 yıllık tahvil getirisi altı baz puan düşüşle %4,64'e geriledi. 10 yıllık tahvil getirisi ise yedi baz puanlık düşüşle %3,73'e geriledi. Piyasa faizlerindeki düşüş bugün hisse senetleri için büyük bir destek faktörü oldu.
CAVA Group'un (+99.0%) halka arzına gelen güçlü tepki de yatırımcı duyarlılığının artmasına yardımcı oldu. Hızlı-gündelik Akdeniz restoranı işletmecisi, halka arzını 22 $/hisse olarak fiyatlandırdıktan sonra 42 $/hisse gibi büyük bir primle açıldı.
Sektörler:
Güçlü: Enerji, Sağlık Hizmetleri, Tüketici Temel Malları, Kamu Hizmetleri, Sanayi, Malzeme
Zayıf: --
Yaşanan yükseliş oldukça geniş tabanlı oldu, ancak birçok yarı iletken sektör hisse senedi, muhtemelen son zamanlarda büyük bir koşunun ardından bazı konsolidasyon çabalarının etkisiyle ralliye eşlik etmedi. PHLX Yarı İletken Endeksi %0,9 düşerken, neredeyse tüm bileşenler kayıp yaşadı. Ancak Intel (+0.7%), şirketin en yeni kuantum araştırma çipinin piyasaya sürüldüğünü duyurmasının ardından sektörün tersine gitti.
11 S&P 500 sektörünün tamamı kazançla kapandı ve yedisi %1,0'den fazla yükseldi. Sağlık hizmetleri (+%1,6) ve iletişim hizmetleri (+%1,5) sektörleri başı çekti. Bu arada, gayrimenkul (+%0,3) ve ihtiyari tüketici (+%0,7) sektörleri en düşük kazançları kaydetti.
İhtiyari tüketici sektörü Tesla'daki ( -0.4%) kayıp nedeniyle zayıflarken, diğer bazı bileşenler haberlere bağlı olarak büyük kazançlar kaydetti. Domino's Pizza (+%6.5), Lennar (+%4.4) ve AutoZone (+%4.1) bu konuda öne çıkan şirketler oldu. DPZ, Stifel'de Hold'dan Buy'a yükseltildi; LEN memnun edici kazançlar bildirdi ve FY23 teslimat kılavuzunu artırdı; ve AZO ek 2,0 milyar dolarlık adi hisse senedi geri alımına izin verdi.
Günün ekonomik verilerini gözden geçirdiğimizde;
Toplam perakende satışlar Mayıs ayında bir önceki aya göre %0,3 arttı ( konsensüsü %0,0). Otomobil hariç perakende satışlar bir önceki aya göre %0,1 arttı (konsensüsü +%0,1).
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, Mayıs ayında benzin istasyonları (-%2,6) ve çeşitli mağaza perakendecileri (-%1,0) haricinde neredeyse tüm perakende kategorilerinde harcamaların sabit kalması ya da artmasıdır ki bu da güçlü bir işgücü piyasasından destek almaya devam eden ABD'li tüketicilerin kalıcı harcama kapasitesine işaret etmektedir.
İlk işsizlik başvuruları 10 Haziran'da sona eren hafta için değişmeyerek 262.000 olarak gerçekleşti konsensüsü 251.000). Devam eden işsizlik başvuruları ise 3 Haziran'da sona eren haftada 20,000 artarak 1.775 milyona yükseldi.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, ilk işsizlik başvurularının son haftalarda yükselmiş olmasına rağmen, 1980'den bu yana tüm resesyonlarda görülen 375,000'in kuzeyindeki seviyelerin oldukça altında kalmasıdır.
Haziran ayı Philadelphia Fed Endeksi Mayıs ayındaki -10,4 seviyesinden -13,7'ye (Briefing.com konsensüsü -13,0) gerilemiştir.
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, Haziran ayının art arda onuncu kez negatif değer alması ve yeni siparişler endeksinin bir başka negatif değerle (-8,9'dan -11,0'a) baskı altında kalmasıdır.
Haziran Empire State İmalat Anketi Mayıs ayındaki -31,8'den 6,6'ya ( konsensüsü -16,0) yükseldi.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, gelecekteki iş koşullarına ilişkin endeksin 9,8'den 18,9'a sıçramasıdır; bu, art arda ikinci artıştır ve firmaların önümüzdeki altı ay içinde koşulların iyileşeceği konusunda daha iyimser hale geldiğini göstermektedir.
Mayıs ayı ithalat fiyatları Nisan ayında aşağı yönlü revize edilen %0,3'lük artışın (%0,4'ten) ardından aylık bazda %0,6 gerilemiştir. Yakıt hariç ithalat fiyatları Nisan ayında değişmemesinin ardından %0,1 geriledi. İhracat fiyatları Nisan ayında aşağı yönlü revize edilen %0,1'lik düşüşün (%0,2'den) ardından aylık bazda %1,9 gerilemiştir. Tarım ürünleri hariç tutulduğunda, ihracat fiyatları Nisan ayında aşağı yönlü revize edilen %0,1'lik (%0,2'den) düşüşün ardından %1,8 gerilemiştir.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, ithalat fiyatlarında yıldan yıla (-%5,9), yakıt dışı ithalat fiyatlarında yıldan yıla (-%1,9), ihracat fiyatlarında yıldan yıla (-%10,1) ve tarım dışı ihracat fiyatlarında yıldan yıla (-%10,5) görülen deflasyondur.
Toplam sanayi üretimi Nisan ayındaki revize edilmemiş %0,5'lik artışın ardından Mayıs ayında bir önceki aya göre %0,2 geriledi ( konsensüsü +%0,1). Kapasite kullanım oranı Nisan ayında yukarı yönlü revize edilen %79,8'den (%79,7'den) %79,6'ya konsensüsü %79,7) geriledi.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, imalat üretiminin Mayıs ayında pozitif kalması ve madencilik ve kamu hizmetleri üretimindeki zayıflığı dengelemeye yardımcı olmasıdır.
İşletme stokları Mart ayındaki revize edilmiş %0,2'lik düşüşün (-%0,1'den) ardından Nisan ayında %0,2 arttı ( konsensüsü %0,2).
Haftalık EIA doğal gaz stokları geçen haftaki 104 bcf'lik artışa karşılık 84 bcf'lik bir artış gösterdi.
Cuma günü ekonomik veriler, Haziran ayı Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Anketi ( konsensüsü 60,2; önceki 59,2) ile sınırlı olacak.
