Avrupa Hisse Senetleri Cesaret Veren Avro Bölgesi Enflasyon Verileriyle Yükseldi
Avrupa hisse senetleri, Mayıs ayında Euro Bölgesi enflasyonunda keskin bir yavaşlama olduğunu gösteren veriler ve dünyanın en büyük ikinci ekonomisinde büyümeyi teşvik etmek için Çin'den daha fazla teşvik alınacağına dair iyimserlikle Cuma günü yükselişle kapandı.
Eurostat'tan alınan veriler, Euro Bölgesi tüketici fiyat enflasyonunun Mayıs ayında bir önceki aya göre yatay seyrettiğini ve Nisan ayındaki %7'lik orandan %6,1'lik yıllık artışa gerilediğini gösterdi.
Bu arada Uluslararası Para Fonu (IMF), Euro'yu paylaşan 20 ülkenin ekonomisine ilişkin düzenli bir incelemede Avrupa Merkez Bankası'na daha fazla faiz artırımı çağrısında bulundu.
Bu hafta Federal Rezerv faiz oranlarını değiştirmedi ve Avrupa Merkez Bankası faiz oranlarını 25 baz puan artırmıştı
Bu gelişmelerin ardından Pan Avrupa Stoxx 600 %0,53 yükseldi. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,19, Almanya'nın DAX endeksi %0,41 ve Fransa'nın CAC 40 endeksi %1,34 yükselirken, İsviçre'nin SMI endeksi %0,74 değer kazandı.
STOXX 600, yatırımcıların büyük merkez bankası etkinliklerini yavaş yavaş geride bırakmaya başlamasıyla, son iki haftanın çoğunda görülen %1'lik kısıtlayıcı işlem aralığından koptu.
Sağlık hizmetleri gibi defansif hisseler %0,9 değer kazanırken, kamu hizmetleri %1,3 artışla dört haftanın zirvesine tırmandı.
LVMH ve Richemont gibi Çin odaklı lüks hisse senetlerinin her biri yaklaşık %3 değer kazanarak STOXX 600'ün genelini destekledi.
Fransa'nın lüks ağırlıklı CAC 40 bölgesel kazançlara öncülük ederken, Almanya'nın DAX endeksi tüm zamanların en yüksek seviyesinden kapandı.
İngiltere'nin en büyük inşaat malzemeleri tedarikçisi Travis Perkins'in hisseleri, şirketin karının ülkenin konut piyasasındaki zorluklardan etkileneceğini belirtmesinin ardından %6,7 düşerek STOXX endeksinin dibine geriledi.
Alman pazarında Zalando %3,5'in üzerinde bir artış gösterdi. Sartorius yaklaşık %3 değer kazandı. E.ON, Deutsche Boerse, Covestro, Fresenius, SAP, Commerzbank, Fresenius Medical Care, Merck, Mercedes-Benz, RWE ve Bayer %1 ila 2,5 arasında değer kazandı.
Rheinmetall hisseleri, savunma müteahhidinin önümüzdeki haftalarda Alman hükümetiyle milyarlarca avro değerinde bir mühimmat anlaşması yapmayı beklediğini açıklamasının ardından %4,9 yükseldi.
Önümüzdeki haftanın odak noktası İngiltere Merkez Bankası'nın faiz kararı olacak. Merkez Bankası'nın faiz oranlarını çeyrek puan artırarak son 15 yılın en yüksek seviyesi olan %4,75'e çıkarması ve 13. faiz artışını gerçekleştirmesi bekleniyor.
ABD Hisse Senetleri Geri Çekildi Ancak Hafta Boyunca Güçlü Kazançlar Elde Etti.
Hisse senetleri Cuma günü işlem seansının büyük bölümünde cansız bir performans sergiledikten sonra seansın ikinci bölümünde baskı altına girdi. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq düşüşe öncülük ederken, ana ortalamaların tümü aşağı yönde hareket etti. Microsoft'un rekor seviyeden gerilemesiyle S&P 500 baskı altında tuttu.
Büyük ortalamalar seansı günün en kötü seviyelerinin hemen altında tamamladı. Nasdaq 93,25 puan ya da yüzde 0,7 düşüşle 13.689,57'ye, S&P 500 16,25 puan ya da yüzde 0,4 düşüşle 4.409,59'a ve Dow 108,94 puan ya da yüzde 0,3 düşüşle 34.299,12'ye geriledi.
Wall Street'teki geri çekilmeye rağmen, büyük ortalamalar hafta boyunca güçlü kazançlar elde etti. Nasdaq yüzde 3,3, S&P 500 yüzde 2,6 ve Dow yüzde 1,3 oranında yükselmiştir.
Wall Street'te gün sonunda yaşanan zayıflık, bazı tüccarların piyasalardaki son güçlenmeden faydalanmak istemesi nedeniyle kısmen kar alımlarını yansıttı.
S&P 500 ve Nasdaq Perşembe günü bir yılı aşkın sürenin en iyi kapanış seviyelerine ulaşırken, Dow altı ayın en yüksek kapanış seviyesini gördü.
Pazarı Hareketlendirenler
-- Yükselen piyasa oranlarının baskısıyla büyük sermayeli hisse senetlerinde zayıflık
-- Geniş pazar kısmı güç gösterdi
-- Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı Anketi'nin bir yıl sonraki enflasyon beklentilerinin %4,2'den %3,3'e keskin bir düşüş göstermesine rağmen Hazine getirileri yükseldi
-- Küçük sermayeli şirketler büyük emsallerinin gerisinde kaldı
Hisse senedi piyasası bu üç aylık opsiyon vade gününü olumsuz bir notla kapattı, ancak son zamanlardaki büyük yükseliş göz önüne alındığında kayıplar hala nispeten azdı. Başlıca endeksler, öğleden sonraki ticarette aşağı yönlü bir ivme bulmadan önce seansın çoğunu yatay salınarak geçirdi. Nihayetinde, günün en düşük seviyelerine yakın bir yere yerleştiler. S&P 500 ise kapanış bazında 4.400'ün üzerinde bir duruş sergilemeyi başardı.
Hazine tahvilleri de, Michigan Üniversitesi Haziran ayı Tüketici Duyarlılık Endeksi'nin yılsonu enflasyon beklentilerinin %4,2'den %3,3'e gerileyerek Mart 2021'den bu yana en düşük seviyeye indiğini göstermesine rağmen kayıplarla kapandı. 2 yıllık tahvil getirisi yedi baz puan artışla %4,71'e yükseldi. 10 yıllık tahvil getirisi dört baz puan artışla %3,77'ye yükseldi. Getirilerdeki artış, mega büyükler ve diğer büyüme hisseleri için bir ters rüzgar görevi gördü.
Mega büyükler endeks kayıpları üzerinde büyük bir etkiye sahipti, ancak diğer birçok hisse senedi de katkıda bulundu. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %0,6 ve piyasa değeri ağırlıklı S&P 500 %0,4 düştü.
Hem NYSE'de hem de Nasdaq'ta düşüşler, yükselişlere yaklaşık 5'e 3'lük bir farkla öncülük etti.
Adobe'nin ( +%0.9) memnuniyet verici kazançları ve beklentileri, Morgan Stanley'nin NVIDIA'yı (+%0.1) yapay zekada en iyi seçim olarak adlandırması ve fiyat hedefini 450 $'dan 500 $'a yükseltmesi, yapay zeka heyecanını artırmaya devam etti. Ancak bu hareketlilik, üst üste beşinci kazanç haftasını kaydetmeyi başaran piyasadaki zayıflığı telafi etmeye yetmedi.
SektörlerGüçlü: Kamu Hizmetleri, Tüketici Temel Malları
Zayıf: İletişim Hizmetleri, Bilgi Teknolojileri, Gayrimenkul, Finans, Tüketici İhtiyaçları
Opsiyonların sona ermesi ve S&P'nin üç aylık yeniden dengelenmesi nedeniyle bugün işlem hacmi son derece yüksekti.
Günün ekonomik verileri, Mayıs ayındaki 59,2'lik nihai okumaya kıyasla 63,9 (konsensüsü 60,2) olarak kaydedilen Haziran ayı için Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı Endeksi ile sınırlıydı. Bir yıl önce aynı dönemde endeks 50,0 seviyesindeydi.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, bir yıl sonraki enflasyon beklentilerindeki gevşemenin tüketici duyarlılığındaki artışı desteklemesidir; ancak rapor, tüketicilerin çoğunluğunun önümüzdeki yıl ekonomi için hala zor zamanlar beklediğini belirtmektedir.
Bir hatırlatma olarak, tahvil ve hisse senedi piyasaları Pazartesi günü Juneteenth'i * kutlamak üzere kapalı olacak.
*Juneteenth, Amerika Birleşik Devletleri'nde Afroamerikan kölelerin azad edilişini kutlayan bir federal bayramdır.
