Avrupa hisse senetleri, Almanya ve Birleşik Krallık'tan gelen cesaret verici veriler ve ABD'de tüketici fiyat enflasyonunun Mayıs ayında ılımlı bir seyir izlemesinin ardından Federal Rezerv'in faiz artırımlarına ara vereceği umutları sayesinde Çarşamba günü yükselişle kapandı.
Euro bölgesinde sanayi üretiminin beklenenden daha fazla büyüdüğünü gösteren veriler de Avrupa piyasalarındaki olumlu havaya katkıda bulundu.
Perşembe günü para politikasını açıklayacak olan Avrupa Merkez Bankası'nın çeyrek puanlık bir faiz artırımı daha yapması bekleniyor.
Pan Avrupa Stoxx 600 %0,36 yükseldi. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,1, Almanya'nın DAX endeksi %0,49 ve Fransa'nın CAC 40 endeksi %0,52 yükselirken, İsviçre'nin SMI endeksi %0,43 geriledi.
Çoğu sektör pozitif bölgede yer aldı. Madenciler, bakır fiyatlarının zayıflayan dolarla yükselmesi ve en büyük tüketici Çin'de ekonomik büyümeyi artırmak için daha fazla teşvik beklentilerinin duyarlılığı artırmasıyla %2,3 artışla sektörel kazançlara öncülük ederken seyahat ve eğlence hisseleri %1,1 geriledi.
FTSE 100 endeksi, petrol devi Shell'in hisselerindeki yaklaşık %1'lik artışın desteğiyle yükseldi. Shell,
maliyetleri düşürürken temettü ve hisse geri alımlarını artırmayı planladığını duyurdu. Ayrıca, 2030 yılına kadar her yıl petrol üretimini azaltmaya yönelik daha önce açıkladığı taahhüdünden de vazgeçti.
Almanya pazarında Zalando %4'ün üzerinde, Vonovia ise %3,6 oranında yükseliş kaydetti. Symrise, Daimler Truck Holding, Fresenius Medical Care, Continental, Deutsche Post, Mercedes-Benz, Deutsche Telekom, Adidas, Bayer ve Infineon %1 ila %2,2 arasında değer kazandı.
Ekonomi Haberleri
Almanya'da toptan eşya fiyatları Temmuz 2020'den bu yana en büyük düşüşünü kaydederken, bu düşüş büyük ölçüde madeni yağ ürün fiyatlarındaki keskin düşüşten kaynaklandı. Toptan eşya fiyatları Nisan ayındaki %0,5'lik düşüşün ardından Mayıs ayında yıllık bazda %2,6 geriledi.
Eurostat tarafından açıklanan verilere göre, Avro Bölgesi sanayi üretimi Nisan ayında sermaye malları üretimindeki güçlü toparlanmanın desteğiyle toparlandı. Sanayi üretimi beklendiği gibi aylık %1 artış kaydederken, Mart ayındaki revize edilmiş %3,8'lik düşüşü tersine çevirdi.
Resmi verilere göre İngiltere ekonomisi Nisan ayında, üretim ve inşaat sektörlerindeki düşüşlerin hizmet sektöründeki büyümeyle dengelenmesiyle büyüdü. Ulusal İstatistik Ofisi, reel gayrisafi yurtiçi hasılanın Mart ayındaki %0,3'lük daralmanın aksine Nisan ayında %0,2 büyüdüğünü bildirdi. Aylık büyüme ekonomistlerin beklentileriyle örtüştü.
Fed Sonrası Dalgalanma Wall Street'te Karışık Kapanışa Neden Oldu.
Federal Rezerv'in Çarşamba günü yaptığı para politikası açıklamasının ardından hisse senetlerinde önemli dalgalanmalar görüldü. Büyük ortalamalar, sonunda karışık kapanmadan önce değişmeyen çizgi üzerinde ileri geri sert dalgalanmalar gösterdi.
Nasdaq 53.16 puan ya da yüzde 0.4 artışla 13,626.48'e, S&P 500 ise 3.58 puan ya da yüzde 0.1 artışla 4,372.59'a yükselerek son bir yılın en iyi kapanış seviyelerine ulaştı.
Bu arada, daha dar olan Dow 232,79 puan ya da yüzde 0,7 düşüşle 33.979,33'e gerileyerek Salı günkü dört ayın en yüksek kapanış seviyesinden geri çekildi.
Günün sonundaki dalgalanma, Fed'in art arda on faiz artırımının ardından faiz artırımlarına ara verme yönünde geniş çapta beklenen kararını açıklamasının ardından geldi.
Pazarı Hareketlendirenler
-- Fed kararının ve Fed Başkanı Powell'ın yorumunun sindirilmesi
-- DJIA, artan maliyetler konusunda uyarıda bulunan UnitedHealth'teki (UNH) kayıplar nedeniyle düşük performans gösterdi
-- Sevindirici Mayıs Üretici Fiyat Endeksi raporunun sindirilmesi
Başlıca endeksler, öğlen saat 14:00'te beklenen FOMC kararı ve Fed Başkanı Powell'ın saat 14:30'daki basın toplantısına kadar oldukça dar aralıklarda seyretti.
FOMC oybirliğiyle Fed fonları oranı için hedef aralığı %5,00-5,25'te sabit tuttu, ancak hisse senetleri, Fed fonları oranı için 2023 medyan tahmininde %5,10'dan %5,60'a yukarı yönlü bir ayarlama gösteren Ekonomik Projeksiyonların Özeti'nin yayınlanmasıyla geriledi.
Fed Başkanı Powell'ın basın toplantısının başlamasıyla piyasa yeniden tırmanışa geçti. Fed Başkanı Powell'ın Temmuz toplantısının "canlı" bir toplantı (olası bir politika değişikliğine bakmak için) olduğunu, ancak önceden belirlenmediğini söylemesinin ardından hisse senetleri toparlandı.
Başka bir deyişle, Temmuz ayında faiz artırımı kesin bir şey değil. Bu yıl dört FOMC toplantısı daha olduğunu (Temmuz, Eylül, Kasım, Aralık), dolayısıyla Fed'in 50 baz puanlık ek bir faiz artırımını önden yüklemesi gerekmediğini unutmayın. Muhtemelen borsa, Fed'in politika faizini bu yıl nokta grafiğinin işaret ettiği kadar ileri götürmeyebileceği ihtimalini göz önünde bulunduruyor.
Mega cap hisse senetleri S&P 500 ve Nasdaq'ın kazançla kapanmasına yardımcı oldu, ancak endeks yüzeyinin altında çok fazla uyumlu satış yoktu. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %0,6 yükselirken, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) günün erken saatlerinde %0,6'ya kadar yükseldikten sonra %0,2'lik mütevazı bir düşüş yaşadı. S&P 500 ise, saat 14:00'te ET politika yönergesi yayınlanmadan hemen önce işlem gördüğü noktadan kabaca değişmeden seansı tamamladı.
UnitedHealth'in ( -%6.4) artan maliyetler konusunda uyarıda bulunmasının ardından büyük bir kayıp yaşayan Dow Jones Industrial Average (-%0.7) ve Russell 2000 (-%1.2) bugün diğer büyük endekslerin gerisinde kaldı.
Piyasa genişliği altta yatan olumsuz eğilimi yansıttı, ancak sadece mütevazı bir şekilde. NYSE ve Nasdaq'ta düşüşler, yükselişlere yaklaşık 5'e 3 farkla öncülük etti.
Sektörler
Güçlü: Bilgi Teknolojisi, Gayrimenkul, Tüketici Temel Malları
Zayıf: Sağlık Hizmetleri, Enerji, Malzeme, Tüketici İhtiyaçları, Finans
S&P 500 sektörlerinin çoğu kayıpla kapandı. Enerji (-%1,1) ve sağlık (-%1,1) sektörleri %1,0'in üzerinde düşüş gösteren tek sektörler olurken, bu sektörlerden ikincisi UnitedHealth ve diğer yönetilen bakım hisseleri tarafından zayıflatıldı. Bilgi teknolojisi sektörü (+%1,1) ise büyük sermayeli ve yarı iletken bileşenleri sayesinde büyük bir farkla en iyi performans gösteren sektör oldu. PHLX Yarı İletken Endeksi %1,5 yükseldi.
2 yıllık tahvil getirisi değişmeyerek %4,70'te kalırken, 10 yıllık tahvil getirisi dört baz puan düşerek %3,80'e geriledi.
Günün ekonomik verileri gözden geçirildiğinde
Haftalık MBA Mortgage Başvuruları Endeksi %7.2 artarken, satın alma başvuruları %8.0 ve refinansman başvuruları %6.0 yükseldi.
Nihai talep Üretici Fiyat Endeksi Mayıs ayında aylık bazda %0,3 gerilerken (konsensüsü -%0,1), gıda ve enerji hariç nihai talep endeksi (çekirdek ÜFE) beklendiği gibi aylık bazda %0,2 arttı.
Yıllık bazda nihai talep endeksi Nisan ayındaki %2,3'e kıyasla %1,1, gıda ve enerji hariç nihai talep endeksi ise Nisan ayındaki %3,2'ye kıyasla %2,8 artış göstermiştir.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, toptan eşya enflasyonunun doğru yönde ilerlediğinin kabul edilmesidir ki bu da Fed'i memnun etmeli ve şirket kar marjları için bir rahatlama sağlamalıdır.
