Avrupa hisse senetleri, ABD borcu ve faiz oranlarıyla ilgili endişelerin azalmasıyla güçlü yükselişle kapandı.
Avrupa hisse senetleri, Cuma günü ABD'nin borç tavanı yasasının geçmesi, olumlu tarım dışı istihdam verileri ve Fransa'nın sanayi üretiminde toparlanma olduğunu gösteren verilerle keskin bir şekilde yükseldi.
Fransa'nın sanayi üretimi Nisan ayında INSEE istatistik bürosu tarafından yayınlanan verilere göre sert bir şekilde toparlandı. Sanayi üretimi, Mart ayındaki %1,1'lik düşüşün aksine, aylık bazda %0,8 büyüme kaydetti. Üretimin %0,3 artması bekleniyordu.
Çalışma Bakanlığı'ndan gelen verilere göre, tarım dışı istihdam Mayıs ayında 339.000 iş artışıyla yükseldi. Nisan ayında da yukarı yönlü revize edilen 294.000 iş artışından sonra bu güçlü bir artış oldu.
Ekonomistler, istihdamın önceki ay için rapor edilen 253.000 iş artışına kıyasla 190.000 iş artması bekliyorlardı.
Bu arada, Çalışma Bakanlığı, işsizlik oranının Mayıs ayında Nisan ayındaki %3,4'ten %3,7'ye yükseldiğini açıkladı. İşsizlik oranının %3,5'e hafif bir yükseliş bekleniyordu.
Hangisinin daha büyük bir sürpriz olduğunu söylemek zor, bordrolardaki büyük ve beklenmedik artış mı yoksa işsizlik oranındaki aynı derecede büyük ve beklenmedik artış mı?
Fed'in bakış açısına göre, ortalama saatlik kazançlardaki düşüşle birlikte işsizlikteki artış, bir başka büyük istihdam artışının şokundan daha ağır basmalıdır." "Sonuçta, daha zayıf rakamlar zaten alışkın oldukları bir duraklamayı destekliyor.
Borç tavanı yasası konusunda ise Senato, borç tavanını yükselten yasayı Perşembe akşamı geçmeye oybirliğiyle karar verdi.
Senato, 63'e karşı 36 oyla borç tavanı yasasını geçti. 17 Cumhuriyetçi, çoğunluğa katılarak yasayı onayladı.
Yasa, Çarşamba akşamı Temsilciler Meclisi tarafından onaylandıktan sonra Başkan Joe Biden'a gönderiliyor ve beklenen bir süre sonra yasayı imzalaması bekleniyordu.
Pan Avrupa Stoxx 600 endeksi %1,51 yükseldi. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %1,56 artış gösterirken, Almanya'nın DAX endeksi %1,25 ve Fransa'nın CAC 40 endeksi %1,87 yükseldi. İsviçre'nin SMI endeksi ise %1,3 atladı.
Stoxx 600 endeksi Çarşamba günü gördüğü iki ayın en düşük seviyesinden yükselerek artışla kapanırken, Madencilik hisseleri %4,2 artışla kazançlara öncülük etti. Otomobil %2,9 yükseldi. Petrol ve gaz hisseleri 4 Haziran OPEC+ toplantısı öncesinde %2,3 yükseldi.
"Almanya piyasasında, Covestro, Puma, Adidas, Continental, Vonvoia, BASF, Sartorius ve Daimler Truck Holding %3,3 ila %5,5 arasında kazanç sağladı.
Deutsche Bank, Volkswagen, Allianz, BMW, Zalando, HeidelbergCement ve Mercedes-Benz %2 ila %3 arasında yükseldi. Ancak Deutsche Telekom %9'dan fazla düşüş yaşadı."
İşsizlik verileri ve Senato'nun borç tavanı tasarısını geçmesiyle birlikte ABD hisse senetleri rallisini genişletti.
Cuma günü hisse senetleri, Perşembe seansında elde edilen güçlü kazanımlara ek olarak keskin bir şekilde yükseldi. Devam eden yükselişle birlikte Nasdaq, çok daha uzun bir süreden beri en iyi kapanış seviyesine ulaşırken, S&P 500 ise yeni bir dokuz aylık kapanış rekoru kırdı.
Önemli endeksler, gün sonuna doğru en iyi seviyelerinden geriledi ancak hala güçlü kazanımlar kaydetti. Dow Jones endeksi 701.19 puan veya %2.1 artışla 33,762.76 puana yükselirken, Nasdaq endeksi 139.78 puan veya %1.1 artışla 13,240.77 puana sıçradı ve S&P 500 endeksi 61.35 puan veya %1.5 artışla 4,282.37 puana fırladı.
Kısa süreli tatil nedeniyle geçen hafta boyunca S&P 500 endeksi haftalık %1.8 artış kaydederken, Dow Jones ve Nasdaq endeksleri de sırasıyla haftalık %2.0 artış gösterdi.
Wall Street'teki genişletilen ralli, Mayıs ayında beklenenden çok daha fazla artış gösteren ABD Çalışma Bakanlığı'nın yakından takip edilen raporunun açıklanmasının ardından gerçekleşti.
Senato'nun Perşembe gecesi geç saatlerde ABD borç tavanını yükselten tasarıyı kabul ettiği haberi de olumlu bir hava yarattı.
Sektörler:
Güçlü: Malzemeler, Tüketici Tercihleri, Tüketici Temel Ürünler, Enerji, Finans, Sağlık HizmetleriZayıf: --
Piyasayı Hareketlendirenler
-- Mayıs ayındaki istihdam raporunu sindirme süreci, işsizlik oranındaki artış ve ortalama saatlik kazanç büyümesindeki düşüşe rağmen, tarım dışı istihdamın devam etmesi
-- Verilere yanıt olarak yükselen Hazine getirileri
-- Son kazançlardan dışarıda kalan piyasa alanlarına para akışı, daha geniş tabanlı bir ralliye yol açması
Hisse senedi piyasası, bu tatil kısaltılmış haftayı güçlü bir şekilde tamamladı. S&P 500'ün dün 4.200 seviyesinin üzerinde kapanması teknik momentumun bir etkeni oldu. Ayrıca, Senato'nun borç tavanı tasarısının 63-36 oyla hızla geçirilmesine olumlu tepkiler de etkili oldu.
Ancak en büyük etken, Mayıs Ayı İstihdam Durumu Raporu oldu ve bu rapor, resesyon ve faiz artırımı endişelerini şimdilik geri plana itti. İstihdam raporu, tarım dışı istihdamda 339.000 artış, yıllık ortalama saatlik kazanç büyümesinde %4,3'ten %4,4'e ılımlı bir düşüş ve işsizlik oranında %3,7'den %3,4'e bir artışı içeriyordu.
Mega şirket hisseleri iyi bir performans sergiledi, ancak geri kalan piyasa daha da iyi bir performans gösterdi. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %1,0 artarken, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) %2,2 yükseldi. Piyasa değeri ağırlıklı S&P 500 endeksi, geçen hafta 4.100 seviyesiyle oynadıktan sonra, günün en yüksek seviyesi olan 4.290'a ulaştı ve %1,5 artışla kapandı.
Tüm önemli endeksler, oturumun en iyi seviyelerine yakın büyük kazançlarla kapandı. Dow Jones Sanayi Endeksi'nin 30 bileşeninden 29'u kazançla kapandı ve S&P 500'ün 11 sektörü de yükselişle kapandı.
Ekonomik açıdan hassas olan S&P 500 malzeme (%3,4), enerji (%3,0) ve endüstriyel (%3,0) sektörleri, istihdam raporundan sonra duygusal değişime işaret ederek bugün en iyi performansı sergileyen sektörler oldu. Aynı şekilde, küçük şirketleri temsil eden Russell 2000 endeksi, banka ve enerji bileşenlerinin desteğiyle %3,6 yükselerek bugün büyük kazananlar arasında yer aldı.
İletişim hizmetleri (%0,1) ve bilgi teknolojisi (%0,5) sektörleri, S&P 500 sektörleri arasında en düşük kazançları elde etti.
Kârlarını açıklayan bazı şirketlerden büyük kazançlar da genel piyasaya destek oldu. MongoDB (%28,0), lululemon (%11,3) ve Five Below (%7,8) bu konuda en büyük kazananlardan bazıları oldu.
Hazine tahvilleri, daha kısa vadeli olanlar üzerinde daha fazla satış baskısıyla günü düşüşle tamamladı. 2 yıllık tahvil getirisi 18 baz puan artarak %4,51'e yükseldi ve 10 yıllık tahvil getirisi sekiz baz puan artarak %3,69'a yükseldi. ABD Dolar Endeksi %0,4 artarak 104,02 seviyesine yükseldi.
Günün ekonomik verilerini gözden geçirirsek:
Mayıs ayında tarım dışı istihdam 339.000 arttı (konsensus 190.000), Nisan ayında ise revize edilmiş 294.000 artıştan geldi (önceki 253.000'den)
Tarım dışı özel istihdam Mayıs'ta 283.000 arttı (konsensus 177.000), Nisan'da revize edilmiş 253.000 artıştan (önceki 230.000) geldi
Saatlik kazanç ortalaması Mayıs ayında %0,3 arttı (konsensus tahmini %0,3), Nisan ayında revize edilmiş %0,4 artışın ardından (önceki %0,5)
İşsizlik oranı Nisan ayındaki %3,4'e göre %3,7'ye yükseldi (konsensus %3,5)
Ortalama haftalık çalışma süresi 34,3 saat olarak düştü (konsensus 34,4 saat) 34,4 saatlik önceki durumdan
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, ekonominin sert bir iniş yaşama endişelerini hafifletecek şekilde tarım dışı istihdamda güçlü bir performans içermesi, ayrıca işsizlik oranında bir artış ve yıllık bazda saatlik kazançlardaki düşüşle birlikte Fed'in işgücü piyasasının sıkılaşması ve ücret artışlarından kaynaklanan enflasyon endişelerinin bir kısmını (elbette tamamını değil) Haziran FOMC toplantısına girerken hafifleteceği şeklinde değerlendirilebilir.
