Perşembe
Günaydın,
- ABD'nin borç sorunu G7 finans liderleri toplantısına gölge düşürdü
- Çin'de TÜFE nisanda yıllık yüzde 0,1 artarken, ÜFE yüzde 3,6 geriledi.
- Asya Çin'deki deflasyon endişeleri ve karışık Japonya kazançları nedeniyle dalgalanıyor
- Avrupa ve ABD Vadeli İşlemleri Yükseldi; Çin Büyüme Korkusuyla Düştü
- Petrol fiyatları olumlu ABD yakıt talebi verileriyle yükseldi
- Yatırımcılar enflasyon etkilerini değerlendirirken dolar istikrar kazanıyor, yuan düşüyor.
- Çin bankalara kredi faizi gerilemesi için mevduat faizlerinin aşağı çekmelerini bildirdi.
- Çin'in 10 yıllık devlet tahvillerinin getirisi yaklaşık %2,7'ye gerileyerek Kasım ayından bu yana en düşük seviyeye indi.
- Avrupa'da bugün gözler BoE'den gelecek faiz kararına çevrildi.
- İtalya Rekabet Kurumu, Apple'a karşı soruşturma başlattı
-- Avrupa Hisse Senetleri çoğunlukla düşüşle kapanmadan önce dalgalı seyretti.
-- Nasdaq enflasyon verisinin ardından güçlü bir yükseliş gösterirken Dow mütevazı bir kayıp Yaşadı.
Güne Başlarken,
ABD'nin borç dramı Japonya'nın G7 partisine damga vurdu.
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, G7 maliye bakanlarının Japonya'nın Niigata kentindeki üç günlük toplantısının başlangıcında üç temel önceliğin altını çizdi: küresel enflasyonu dizginlemek, uzun vadeli ekonomik dayanıklılığı güçlendirmek ve Ukrayna'ya olan bağlılığı iki katına çıkarmak.
Ancak hemen hemen herkes öncelikle ABD'nin kendi borç tavanı muammasını çözebileceğini ve potansiyel olarak felaket bir temerrütten kaçınabileceğini de ondan duymak istiyor.
Ev sahibi ülkenin dünyanın en büyük ABD borcu sahibi olması nedeniyle Japonya'daki ortam özellikle uygun.
İki partinin karşı karşıya gelmesi, Yellen'ın seyahatinin başlangıcını geciktirdi ve $31,4 trilyon borç tavanının "X" tarihine, muhtemelen 1 Haziran'a kadar kaldırılmamasının tehlikeleri hakkında kişisel olarak ABD'li iş yöneticilerini arayıp ana TV programlarına çıkması gerekti.
Zaman çok sıkı olduğu için, Başkan Joe Biden, mesele çözülmezse, takip eden hafta sonundaki G7 zirvesi için Japon Hiroşima şehrine yapacağı seyahati iptal etme olasılığını işaret etti.
Piyasa tarafına döndüğümüzde borç tavanı belirsizliği, çoğu Asya hisse senedi endeksinin Perşembe günü tekrar zayıf kalmasıyla piyasaları gölgede bırakmaya devam ediyor.
Ayrıca, Çin enflasyon verileri, neredeyse düz çizgi halinde olan Nisan ayı tüketici fiyatları ve fabrika kapısı deflasyonuyla ilgili endişeleri arttırdı.
Bu, zaten haftanın önceki verilerinde ithalatın şok düşüşüyle kötüleşen gevşek iç talep endişelerine eklendi ve Çin'in COVID-19 yeniden açılmasının küresel büyümeyi canlandırabileceği umutlarını boşa çıkardı.
En azından yatırımcılar, son verilerde tüketici enflasyonunun sürekli bir şekilde düşmesinden sonra ABD Federal Rezervi'nin faiz artırımlarının neredeyse kesinlikle sona erdiğine dair bir rahatlama alabilirler. Bu hipotezin bir sonraki testi, günün ilerleyen saatlerinde üretici fiyat verileridir.
10 yıllık Hazine getirileri Tokyo'da hala düşüşteydi ve bu, ABD dolarını yen karşısında baskı altına aldı. Çin'in 10 yıllık devlet tahvillerinin getirisi yaklaşık %2,7'ye düştü ve Kasım ayından bu yana en düşük seviyeyi gördü. Bu durum, Çin'in ticari bankalardan bazı mevduatlara sunulan faiz oranlarını sınırlandırmasını istemesiyle de geldi, bu da kredi verenlerin finansman maliyetlerini düşürmeyi amaçlıyor. Merkez bankası, orta vadeli bir kredi tesisinin yenilenmesi sırasında önümüzdeki hafta politikasına ilişkin daha fazla ipucu verecek.
Dolar, Çarşamba günü Hazine getirilerindeki düşüşün ardından kayıplarını korudu ve Asya işlemlerine yansıdı. Politika hassasiyeti olan iki yıllık Hazine getirisi, Nisan ayında başlıca enflasyonun %4,9'a düşmesi sonrasında ABD seansını %11 baz puan düşüşle kapattı. Bu, iki yılın ilk %5'in altındaki okuması ve beklentilerin altında kaldı. Çekirdek enflasyon %5,5'te kaldı.
Petrol fiyatları olumlu ABD yakıt talebi verileriyle yükseldi. Dünya genelinde en çok petrol tüketen ülke olan Amerika Birleşik Devletleri'nden gelen daha güçlü yakıt talebi verileri desteklediği için petrol fiyatları Perşembe günü bir önceki güne göre bir dolardan fazla düştükten sonra geri döndü.
Japonya BoJ, geçtiğimiz ayki toplantının tutanaklarında, 2% enflasyon hedefine doğru ilerlemenin sağlandığı konusunda politika yapıcıların anlaştığını, ancak tüm küresel makroekonomik belirsizliklere rağmen teşvikin yerinde kalması gerektiğini gösteren aynı karışık sinyalleri göndermeye devam etti.
Gündemin diğer önemli konusunda İngiltere Bankası Avrupa saatlerinde karar açıklayacak ve 12. faiz artışı beklentileri sterlini bir yıllık zirveye taşımaya çalışacak.
Avrupa Piyasaları açılışına doğru
Avrupa hisseleri, yatırımcıların ABD ve Çin'deki enflasyon raporlarını ve kurumsal kazançları değerlendirdiği bir ortamda yukarı doğru hareket etmeye hazırlanıyor. Beklenen veriler arasında Hollanda, İrlanda ve Portekiz enflasyonu yer alıyor. Deutsche Telekom, ING ve Bayer gibi birçok şirketin sonuçlarını açıklaması bekle
Asya'da bu sabah...
APAC borsaları, ABD'deki kararsız performansın ardından karmaşık bir seyir izledi. ABD'deki CPI raporundaki hiçbir şaşırtıcı faiz artırımına işaret olmadığından, hisse piyasaları hızla değişti ve hazine tahvilleri yükseldi. Bölgesel borsalar ayrıca beklenenden daha düşük olan Çin enflasyon verilerini de dikkate aldılar.
ASX 200, hizmetler ve emtia ile ilgili sektörlerdeki zayıflık teknoloji performansının üstünlüğünü gölgede bıraktığından ve tüketici enflasyon beklentilerinin artması sonrası marjinal olarak düşük kaldı.
Nikkei 225, hisse senedi piyasalarındaki en büyük hareketleri genellikle kazanç açıklamalarından etkilendiği için kararsız kaldı. BoJ'un Nisan ayı toplantısının Özet Görüşleri ise durumu değiştirmeye yetmedi.
Hang Seng ve Shanghai Comp., son Çin enflasyon verilerinin, tüketici fiyatlarının Şubat 2021'den bu yana en yavaş artış hızında artması ve fabrika kapısı fiyatlarının daha derin bir enflasyonu desteklemesi nedeniyle karmaşık bir seyir izledi.
FX
DXY, herhangi bir yukarı yönlü sürpriz olmaması nedeniyle ABD TÜFE verisinden sonra bir miktar yumuşayarak dar aralıkta kaldı ve bu da bazı güvercin Fed fiyatlama hareketlerine yol açtı. Bununla birlikte, Fed'in Barkin'in enflasyonun halen inatçı ve kabul edilemez derecede yüksek olduğunu belirttiği karmaşık yorumları vardı. Aynı zamanda, WSJ'nin Timiraos'u, Fed yetkililerinin faiz artırımından "yaz tatili" almayı düşündüklerini ve Nisan ayı enflasyon raporunun bu durumu daha da kolaylaştırdığını belirtti.
EUR/USD, 1.1000 seviyesine yaklaşırken hafifçe geriledi.
GBP/USD, BoE faiz kararından önce yönünü kaybetti ve Deutsche Bank'ın düşüş eğilimli yorumlarından sonra da belirsiz kaldı.
USD/JPY, hisse senetlerindeki volatilite ve getiri farklarının daralması nedeniyle son zamanlarda Japon para biriminin güçlü performansına bağlı olarak kısa süreliğine 134.00'in altına düştü.
Antipodeans, dikkatli piyasa ortamı ve yumuşak Çin enflasyon verileri nedeniyle sınırlı kaldı.
SNB Başkanı Jordan, enflasyonun fiyat istikrarı aralığının üzerinde olduğunu ve mevcut para politikasının hala yeterince kısıtlayıcı olmadığını belirtti, ancak daha da faiz artışı yapmayı reddedemeyeceklerini ve ihtiyaç duyulması halinde FX satışlarını bir politika aracı olarak kullanmaya istekli olduklarını söyledi.
Emtia
Ham petrol vadeli işlemleri, temkinli risk ortamından ve Çin enflasyon verilerinin ekonomik toparlanmanın dengesiz olduğunu işaret etmesinden sonra hafifçe yükseldi ancak kazançlar sınırlı kaldı.
Irak ve İran, Irak Başbakanlığı'na göre ortak petrol sahalarına yatırım yapmak ve ham petrol çıkarma ve rafinaj konusunda işbirliği yapmak için bir mutabakat zaptı imzaladılar.
Norveç, olgun bölgelerde yeni bir petrol ve gaz lisanslama turu duyurdu ve Norveç ve Barents Denizi'nde 92 yeni blok teklif etti.
Spot altın, sakin bir dolar ile birlikte yönsüzdü.
Bakır vadeli işlemleri, yumuşak Çin enflasyonu nedeniyle hisse senetlerindeki temkinli havayı yansıttı.
Piyasaların gündeminde bugün konuşulanlardan dikkat çekenler - BN
Fiyat Baskısı hafifledi
ABD'de Nisan ayında fiyat baskılarının hafiflediğine dair işaretler, Federal Rezerv yetkililerine önümüzdeki ay agresif sıkılaştırma kampanyalarına ara vermeleri için alan açacak, ancak enflasyon politika yapıcıların faiz oranlarını düşürmeyi düşünmeleri için hala çok sıcak. Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun Çarşamba günü yayınladığı rapora göre, tüketici fiyat endeksi bir önceki yıla göre %4,9 artarak son iki yılda %5'in altındaki ilk değer oldu. Piyasalar, bir dizi banka çöküşünün ardından kredilerin sıkılaştırılmasının belirgin bir ekonomik yavaşlamaya yol açacağı korkusuyla, ABD merkez bankasının bu yıl içinde faiz oranlarını düşürmesini bekliyor.
BOE Kararı
İnatçı çift haneli enflasyon, yıldırım hızındaki artış döngüsünün sonuna yaklaşılmasına rağmen İngiltere Merkez Bankası'nı Perşembe günü üst üste 12. faiz artışına zorlayacak gibi görünüyor. Ekonomistler ve yatırımcılar, Para Politikası Kurulu'nun Banka faizini çeyrek puan daha artırarak 2008'den bu yana en yüksek seviye olan %4,5'e çıkarmasını bekliyor. Karar Londra saatiyle 12'de açıklanacak ve yarım saat sonra Başkan Andrew Bailey tarafından bir basın toplantısı düzenlenecek. Sıcak fiyat ve ücret verileri şu ana kadar BOE'nin faiz artırım döngüsünü yaz boyunca sürdürme riskini artırdı.
Swapları Uyandırın
Credit Suisse borçlarını sigortalayan swapların likit olmayan bir köşesi, bazı hedge fonların tetiklenmeleri gerektiğini öne sürmesiyle yeniden canlandı. FourSixThree Capital ve Diameter Capital Partners'ın da aralarında bulunduğu fonlar, Credit Suisse'in sermaye benzeri tahvillerini sigortalayan swapları, firmanın AT1 menkul kıymetlerindeki tartışmalı değer kaybının bu tahviller için bir tetikleyici niteliği taşıdığı düşüncesiyle satın alıyor. Hukuk firması Kramer Levin'in tetikleyici bir olay için dava açma çabalarına yardımcı olduğunu söyleyen kişiler, özel görüşmeleri açıklarken isimlerinin açıklanmasını istemediler.
Azalan İyileşme
Çin'de tüketici enflasyonu Nisan ayında son iki yılın en düşük hızına gerilerken, üretici fiyatları deflasyonun derinliklerine düşerek daha fazla politika teşvikine ihtiyaç olup olmadığı tartışmalarını alevlendirdi. Ulusal İstatistik Bürosu Perşembe günü yaptığı açıklamada, tüketici fiyat endeksinin geçen ay bir önceki yıla göre %0,1 arttığını ve bunun iç talepteki durgunluğun yanı sıra geçen Nisan ayında Şanghay'ın kapatılmasından kaynaklanan baz etkilerini yansıttığını söyledi. Volatil gıda ve enerji maliyetlerini içermeyen çekirdek TÜFE ise değişmeyerek %0,7 olarak gerçekleşti. Üretici fiyatları Nisan ayında emtia maliyetlerinin gevşemesiyle %3,6 düştü. Bu rakam Mart ayındaki düşüşten daha fazla ve ekonomistlerin beklediğinden daha derin oldu.
