Avrupa Hisse Senetleri, ABD Borç Tavanı Görüşmelerinde İlerleme İşaretlerinin Ortaya Çıkmasıyla Yükselişle Kapandı.
Avrupa hisse senetleri, güçlü emtia fiyatları ve ABD'nin borç tavanı görüşmelerinde ilerleme kaydedildiğine dair işaretlerin duyarlılığı artırması ve yatırımcıların önemli alımlara yönelmesiyle Cuma günü sabahın geç saatlerindeki gerilemeden sıyrılarak güçlü bir kapanış yaptı.
Günün erken saatlerinde ABD'li kanun yapıcıların borç limitini yaklaşık iki yıllığına yükseltecek ve federal harcamaları iki yıl boyunca 2023 mali yılı ile aynı seviyede tutacak bir anlaşmaya yaklaştığı bildirildi.
Birleşik Krallık'ta perakende satışlarda bir sıçrama olduğunu gösteren veriler de yardımcı oldu. Resmi veriler, İngiltere'de perakende satışların Nisan ayında gıda ve gıda dışı ciroların etkisiyle toparlandığını gösterdi.
Perakende satış hacmi Mart ayındaki %1,2'lik düşüşün aksine aylık bazda %0,5 arttı. Satışların %0,3 ile daha ılımlı bir büyüme göstereceği tahmin ediliyordu. Yıllık bazda ise perakende satışlar Mart ayındaki %3,9'luk düşüşün ardından beklentilere paralel olarak %3'lük daha yavaş bir hızda geriledi.
İstatistik ofisi INSEE'nin Cuma günü açıkladığı anket sonuçlarına göre, Fransa'da tüketici güveni Mayıs ayında değişmedi. Tüketici güven endeksi Mayıs ayında 83'te sabit kalırken, puanın 84.0'a yükselmesi bekleniyordu.
Bu gelişmelerle, Pan Avrupa Stoxx 600 %1,15 değer kazandı. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,74, Almanya'nın DAX endeksi %1,2 ve Fransa'nın CAC 40 endeksi %1,24 yükselirken, İsviçre'nin SMI endeksi %0,96 arttı.
Teknoloji hisseleri %3 ve madencilik hisseleri %2,5 artarken, tüm sektörler pozitif bölgede sona erdi.
Alman pazarında Infineon %4,5, Continental ise %4,3 oranında artış gösterdi. Porsche %2,7 oranında yükseldi. BASF, Daimler Truck Holding, Deutsche Post, Siemens, Bayer, Mercedes-Benz, Siemens Enerji, Covestro, Siemens Healthineers, Puma ve SAP %1,5 ila 2,3 değer kazandı.
Dolar, borç tavanı anlaşmasına ilişkin haberler ve ABD'de faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalacağı beklentilerinin desteğiyle kapanışta güçlendi.
Pound, Perşembe günkü kapanışta 1,2330 USD iken Cuma günü Londra hisse senetleri kapanışında hafif bir düşüşle 1,2325 USD'den işlem gördü.
Euro, 1,0723 USD karşısında düşüşle 1,0703 USD seviyesinde yer aldı. Dolar yen karşısında, Perşembe gününün sonundaki 139,85 JPY'ye kıyasla daha yüksek olan 140,65 JPY'den işlem gördü.
Borç Tavanı Anlaşmasına İlişkin Yenilenen İyimserlik Wall Street'te Yükselişi Getirdi.
Hisse senetleri Cuma günü işlem günü boyunca keskin bir şekilde yükselerek Perşembe günkü seansta görülen toparlanmayı genişletti. Devam eden yukarı yönlü hareketle Nasdaq ve S&P 500 son dokuz ayın en iyi kapanış seviyelerine ulaştı.
Büyük ortalamalar kapanışa doğru kabaca yatay hareket ederek güçlü kazanımlarını korudu. Nasdaq 277.59 puan ya da yüzde 2.2 artışla 12,975.69'a, S&P 500 54.17 puan ya da yüzde 1.3 artışla 4,205.45'e ve Dow 328.69 puan ya da yüzde 1.0 artışla 33,093.34'e yükseldi.
Dow'daki sıçrama, mavi çip endeksinin Perşembe günkü yükseliş trendini tersine çevirerek neredeyse iki ayın en düşük kapanış seviyesine gerilemesinin ardından geldi.
Büyük ortalamalar hafta boyunca karışık bir performans sergiledi. Dow yüzde 1,0 düşerken, S&P 500 yüzde 0,3 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq yüzde 2,5 yükseldi.
Hisse senetleri, tarafların bir anlaşmaya yaklaştığına dair haberlerin ortasında ABD borç tavanının yükseltilmesi konusunda yenilenen iyimserlikten yararlandı.
Son raporlar, tarafların borç limitini yaklaşık iki yıllığına yükseltecek ve federal harcamaları iki yıl boyunca 2023 mali yılı ile aynı seviyede tutacak bir anlaşmaya yaklaştıklarını gösteriyor.
Sektörler
Güçlü: Bilgi Teknolojileri, Tüketici İhtiyaçları, Malzemeler, Sanayi, İletişim HizmetleriZayıf: Kamu Hizmetleri, Enerji, Sağlık Hizmetleri
Pazarı Hareketlendirenler
-- Bir borç tavanı anlaşmasının yakın olabileceği, ancak koridorun her iki tarafındaki parti üyelerinin desteğinin garanti olmadığı yönündeki karışık haberlere tepki
-- Büyük sermayeli hisse senetlerinden gelen güç
-- PCE Fiyat Endeksleri şeklinde beklenenden daha sıcak enflasyon verilerini sindirmek
-- S&P 500 4.200 seviyesinin üzerinde pozisyonunu koruyor
Borsa haftayı iyimser bir şekilde kapattı. Kapanıştan önce böyle bir anlaşma açıklanmamasına rağmen, borç tavanı anlaşmasının yakın olabileceği yönündeki haberlerin ardından borç tavanına ilişkin endişeler bir miktar azalmış görünüyor. Ayrıca, mega büyükler bugün de yükselmeye devam ederek endeks performansını artırdı ve ekonomik veriler ABD ekonomisinin dayanıklılığının devam ettiğine işaret etti.
Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %1,9 yükselirken, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) %0,8 yükseldi. Piyasa değeri ağırlıklı S&P 500 %1,3 değer kazandı ve geçen Ağustos ayından bu yana en yüksek seviyesi olan 4.200'ün üzerinde kapandı.
Yarı iletken hisseleri de bugün yükselişini sürdürerek PHLX Yarı İletken Endeksi'nde (SOX) %6,3'lük bir kazanç sağladı. Bu, Marvell'in ( +%32.4) memnuniyet verici kazançlar ve rehberlik raporlamasının ardından geldi. PHLX Yarı İletken Endeksi haftalık bazda %10,7 değer kazanırken aylık bazda %18,4 artış kaydetti.
Diğer kurumsal haberlere verilen olumlu tepkiler de genel piyasayı destekledi. Perakendeciler Costco (+%4.3) ve Gap ( +%12.4), Workday ( +%10.0), Pinduoduo (+%19.0) ve diğerleri ile birlikte beklenenden daha iyi kazançlar ve/veya rehberlik raporladıktan sonra güzel kazançlar kaydetti.
Birçok hisse senedi yukarı yönlü hareket etti. NYSE'de yükselenler düşenler karşısında 2'ye 1'den fazla, Nasdaq'ta ise 2'ye 1'den biraz daha az bir farkla öne geçti. S&P 500 sektörlerinin çoğu, bilgi teknolojisi (+%2,7) ve ihtiyari tüketici (+%2,4) öncülüğünde bir kazanç kaydetti. Enerji sektörü (-%0,4) ise en zayıf performans gösteren sektör oldu.
Özellikle, yükseliş Haziran FOMC toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımı beklentilerinin artmasıyla engellenmedi. CME FedWatch Tool'a göre, Haziran ayında 25 baz puanlık bir faiz artırımı olasılığı dün %51,7 ve bir ay önce %13,7 iken bugün %66,5'e yükseldi. Bu sabah açıklanan veriler ekonominin güçlenmeye devam ettiğini göstererek sert inişe ilişkin endişelerin yatışmasına yardımcı oldu.
2 yıllık tahvil getirisi yedi baz puan artışla %4,56'ya yükselirken, 10 yıllık tahvil getirisi bir baz puan düşüşle %3,80'e geriledi.
Günün ekonomik verilerini gözden geçirdiğimizde;
Kişisel gelirler Mart ayındaki %0,3'lük artışın ardından Nisan ayında aylık bazda %0,4 arttı (konsensüsü %0,4). Kişisel harcamalar Mart ayında yukarı yönlü revize edilen %0,1'lik artışın (%0,0'dan) ardından Nisan ayında aylık bazda %0,8 (konsensüsü %0,4) artmıştır.
PCE Fiyat Endeksi aylık %0,4 (konsensüsü %0,3) ve yıllık %4,4 artarken Mart ayındaki artış %4,2 olmuştur. Gıda ve enerjinin hariç tutulduğu çekirdek PCE Fiyat Endeksi %0,4 (konsensüsü %0,3) ve Mart ayındaki %4,6'ya kıyasla %4,7 artmıştır.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, reel harcamalardaki %0,5'lik güçlü artış ile PCE Fiyat Endeksi ve Çekirdek PCE Fiyat Endeksi'nin yıldan yıla artış oranlarının bir araya gelmesidir. Bu kombinasyon Fed'in Haziran ayında faiz artırımlarına ara verme konusunda biraz duraksamasına neden olacaktır.
Dayanıklı mal siparişleri Mart ayında yukarı yönlü revize edilen %3,3'lük artışın (%3,2'den) ardından Nisan ayında aylık bazda %1,1 arttı (konsensüsü -%1,0). Ulaşım hariç dayanıklı mal siparişleri Mart ayındaki %0,3'lük artışın ardından Nisan ayında aylık bazda %0,2 geriledi (konsensüsü -%0,1).
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, iş harcamalarının bir göstergesi olan uçak hariç savunma dışı sermaye malı siparişlerinin aylık bazda %1,4 artmasıdır.
Nisan ayına ilişkin Gelişmiş Uluslararası Mal Ticareti Raporu, Mart ayında yukarı yönlü revize edilen 82,7 milyar $'lık açıktan (-84,6 milyar $'dan) 96,8 milyar $'a genişleyen bir açık gösterdi. Av. Perakende Stokları %0,2 artarken, Toptan Satış Stokları %0,2 azaldı.
Raporun ticaret açısından en önemli kısmı, mal ihracatının Mart ayı ihracatından 9,5 milyar dolar daha az ve mal ithalatının Mart ayı ithalatından 4,5 milyar dolar daha fazla olduğunu göstermesidir.
Michigan Üniversitesi Mayıs ayı nihai Tüketici Güven Endeksi, 57,7 olan ön okumaya karşılık 59,2 konsensüsü 57,8) olarak gerçekleşti. Nisan ayı için nihai değer 63,5 olarak açıklanmıştı. Bir yıl önce aynı dönemde endeks 58,4 olarak gerçekleşmişti.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, tüketici duyarlılığının ay ortasındaki görünümden daha iyi olduğu, ancak ekonomik görünüme ilişkin endişelerin artmasıyla duyarlılığın Nisan ayına göre kötüleştiğidir.
Salı günü piyasa katılımcılarına aşağıdaki ekonomik veriler sunulacak:
Mart FHFA Konut Fiyat Endeksi (önceki %0,5) ve Mart S&P Case-Shiller Konut Fiyat Endeksi (önceki %0,4)
Mayıs Tüketici Güveni (önceki 101,3)
* Pazartesi piyasalarda ABD'de 29 Mayıs ABD Anma Günü nedeniyle bazı borsalar erken kapanırken bazı emtia borsalarında işlem olmayacak.
