Avrupa Hisse Senetleri Büyüme Endişeleriyle Düştü.
Avrupa hisse senetleri Salı günü, yatırımcıların Avrupa, Çin ve ABD'den gelen son ekonomik verileri sindirmesi ve ABD borç tavanı görüşmelerini yakından takip etmesiyle düşüşle kapandı.
Eurostat verileri, Euro bölgesi ekonomisinin ilk çeyrekte marjinal bir büyüme göstererek ön tahminlere uyduğunu gösterdi. Euro bölgesi ekonomisi 2023 yılının Mart ayına kadar olan üç aylık dönemde %0,1 oranında büyüdü.
Diğer taraftan, Almanya'dan gelen ZEW manşet rakamları ekonomik duyarlılık endeksinin Nisan ayındaki 4,1 seviyesinden Mayıs ayında keskin bir düşüşle -10,7'ye gerilediğini gösterdi.
Birleşik Krallık'ta işsizlik oranı Mart ayına kadarki üç aylık dönemde beklenenin üzerinde gerçekleşerek İngiltere Merkez Bankası'nın daha fazla faiz artırımına gideceği yönündeki endişeleri azalttı. Ulusal İstatistik Ofisi'nin verilerine göre Mart ayına kadarki üç aylık dönemde işsizlik oranı bir önceki dönemdeki %3,8'den %3,9'a yükseldi. Bu oranın değişmeyerek %3,8'de kalacağı tahmin ediliyordu.
ABD'nin borç tavanına ilişkin devam eden endişeler de Başkan Joe Biden ile üst düzey kongre liderleri arasında yapılacak toplantı öncesinde bir miktar olumsuz hava yarattı.
Çin Ulusal İstatistik Bürosu tarafından açıklanan ekonomik verilere göre sanayi üretimi Nisan ayında yıllık bazda %5,6 oranında artarak Mart ayındaki %3,9'luk artıştan daha hızlı bir büyüme kaydetti. Ancak, genişleme hızı ekonomistlerin %10,9'luk tahmininden daha zayıf kaldı.
Aynı zamanda, perakende satışlardaki büyüme Mart ayındaki %10,6 seviyesinden Nisan ayında %18,4'e yükselerek keskin bir ivme kazanmıştır. Yine de bu oran %21'lik artış beklentilerini karşılayamadı.
Bu gelişmelerle, Pan Avrupa Stoxx 600 %0,42 düşüşle kapandı. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,34, Almanya'nın DAX endeksi %0,12 ve Fransa'nın CAC 40 endeksi %0,16 gerilerken, İsviçre'nin SMI endeksi %0,5 düşüş gösterdi.
Almanya pazarında Zalando %2,8 değer kaybetti. Adidas, Siemens Healthineers, Puma ve Commerzbank %2 ila %2,5 arasında değer kaybetti. Porsche, Volkswagen, Daimler Truck Holding, Merck, BASF, Vonovia ve Deutsche Bank %1 ila %1,7 arasında değer kaybetti.
Dow, Home Depot'un Hayal Kırıklığı Yaratan Sonuçları ve Borç Tavanı Endişeleriyle Sert Bir Şekilde Geriledi
Hisse senetleri Salı günü işlem günü boyunca çoğunlukla aşağı yönlü hareket etti ve Pazartesi günkü seansı çoğunlukla yüksek bitirdikten sonra geri çekildi. Büyük ortalamaların hepsi aşağı yönde hareket etti ve Dow özellikle dik bir düşüş gösterdi.
Dow ve S&P 500 seans kapanışına doğru yeni düşük seviyelere geriledi. Dow 336.46 puan ya da yüzde 1.0 düşüşle 33,012.14'e, S&P 500 26.38 puan ya da yüzde 0.6 düşüşle 4,109.90'a ve Nasdaq 22.16 puan ya da yüzde 0.2 düşüşle 12,343.05'e geriledi.
Dow'daki sert düşüş kısmen Home Depot (HD) hisselerindeki düşüşten kaynaklandı
Home Depot, şirketin beklenenden daha zayıf ilk çeyrek gelirleri bildirmesi ve tüm yıl beklentilerini düşürmesinin ardından aşağı yönlü hareket etti.
Dow bileşenleri Nike (NKE), 3M Co. (MMM) ve Amgen'in (AMGN) kayda değer düşüşleri de mavi çip endeksine ağırlık verdi.
ABD'nin borç tavanına ilişkin devam eden endişeler de Başkan Joe Biden'ın üst düzey kongre liderleriyle bir araya geldiği sırada bir miktar olumsuz hava yarattı diyebiliriz.
Pazarı Hareketlendirenler
-- Mega sermayeli hisselerdeki güç bir destek ölçüsü sunmaya çalıştı.
-- Dow bileşeni Home Depot'un hayal kırıklığı yaratan ilk çeyrek satış ve bileşik satış sonuçları ile hayal kırıklığı yaratan FY24 satış, bileşik satış ve EPS beklentileri
-- Borç tavanına ilişkin belirsizlik piyasanın üzerine çöküyor
Gün, son seanslara oldukça benzer bir görünümle başladı. Büyük sermayeli hisse senetlerinden gelen kazançlar bir miktar destek sunarken, piyasayı kontrol altında tutan bir dizi sınırlayıcı faktör vardı.
NBC News'e göre, Başkan Biden'ın G-7 gezisini kısa keseceği ve Pazar günü dönmek üzere Avustralya durağını atlayacağı haberinden kısa bir süre sonra S&P 500 ve Dow Jones Industrial Average'ın yeni seansın en düşük seviyelerine gerilemesinin ardından, ana endeksler günün en kötü seviyelerine yakın kapandı.
Kapanıştan önce Başkan Biden ile kongre liderleri arasında bugün yapılacak borç tavanı toplantısına ilişkin bir bilgi yoktu; ancak kapanıştan sonra Temsilciler Meclisi Başkanı McCarthy iki tarafın hala birbirinden çok uzak olduğunu söyledi. Senato Çoğunluk Lideri Schumer ise herkesin iki partili olmamız gerektiği konusunda hemfikir olduğunu ve her iki mecliste de iki partili bir tasarıya sahip olmanın temerrüdü önlemenin tek yolu olduğunu söyledi.
Büyük sermaye alanındaki kazançlar olmasaydı, kapanışta kayıplar daha belirgin olacaktı. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) %1,4 düşerken, Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %0,1'lik bir kazanç kaydetti.
DJIA, Home Depot'un ( -%2.2) kaybıyla kısmen ağırlaşarak büyük endeksler arasında en sert düşüşü kaydetti. Home Depot 1. çeyrek mali satışları, comp satışları ve FY24 beklentileri ile hayal kırıklığına uğradı. Bu durum, Çarşamba günü açılıştan önce rapor verecek olan Target (-1.6%) ve TJX (-1.3%) ve Perşembe günü açılıştan önce rapor verecek olan Walmart ( -1.4%) başta olmak üzere diğer perakendecilerin kazanç raporlarından önce geliyor.
Konuyla ilgili olarak, piyasa katılımcıları sabah Nisan ayı perakende satış verilerini aldı. Söz konusu raporda Nisan ayı için toplam perakende satışlarda %0,4'lük bir artışa yer verildi, ancak perakende satışlar enflasyona göre ayarlanmadı. Toplam perakende satışlar, enflasyona göre ayarlandıktan sonra temelde yatay seyretti ve bu da manşet rakamın ima edebileceğinden daha zayıf bir talebe işaret ediyor.
Çin de Nisan ayı için beklenenden daha zayıf sanayi üretimi ve sabit varlık yatırımı verilerinin yanı sıra beklenenden daha zayıf perakende satışlar bildirerek küresel büyümenin hızına ilişkin süregelen endişelere katkıda bulundu.
Bu endişeler emtia vadeli işlemlerine satış getirdi. WTI ham petrol vadeli işlemleri %0,6 düşüşle 70,70$/varil ve bakır vadeli işlemleri %2,2 düşüşle 3,67$/lb oldu.
11 S&P 500 sektöründen dokuzu kayıpla kapandı. İletişim hizmetleri (+%0,6) ve bilgi teknolojileri (+%0,2) sektörleri tek başlarına yeşile dönerken, emlak (-%2,6) ve enerji (-%2,5) sektörleri en büyük düşüşleri yaşadı.
Ayrı olarak, FTC, Amgen'in (AMGN 277.88, -5.65, -2.4%) Horizon Therapeutics'i (HZNP 96.34, -15.91, -14.2%) satın almasını engellemek için dava açtı ve bu hisse senedi üzerinde büyük bir engel oldu ve bugün hisse senetleri için başka bir rüzgar ekledi.
Hazine tahvilleri seansa kazançla başladı, ancak eğri boyunca kayıplarla kapandı. Satış çabaları muhtemelen sabahki ekonomik verilerin Fed'in yakın zamanda faizleri düşürmeyi düşünmesi için yeterince zayıf olmadığı düşüncesinden kaynaklandı. Veriler öncesinde %3,99 olan 2 yıllık tahvil faizi yedi baz puan artarak %4,07'ye yükseldi. Veri öncesinde %3,49 olan 10 yıllık tahvil getirisi dört baz puan artışla %3,55'e yükseldi.
Günün ekonomik verileri gözden geçirdiğimizde
Nisan Perakende Satışları %0,4 (konsensüsü %0,7); Önceki -%1,0'dan -%0,7'ye revize edildi;
Nisan Oto Dışı Perakende Satışları %0,4 )konsensüsü %0,3); Önceki -%0,8'den -%0,5'e revize edildi
Perakende satışlar enflasyona göre ayarlanmadığından, rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, toplam perakende satışların Nisan ayında talep artışından ziyade fiyat artışları nedeniyle artmış olduğudur.
Nisan Sanayi Üretimi %0,5 (konsensüsü %0,0); Önceki %0,4'ten %0,0'a revize edildi;
Nisan Kapasite Kullanımı %79,7 (konsensüsü %79,8); Önceki %79,8'den %79,4'e revize edildi
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, motorlu taşıtlar ve parçaları üretimindeki güçlü artışın etkisiyle imalat üretiminin Nisan ayında toparlanması ve ekonominin sert iniş senaryosuna meydan okumaya devam etmesidir.
Mart İşletme Stokları -%0,1 (Briefing.com konsensüsü %0,0); Önceki %0,2'den %0,0'a revize edildi'
Mayıs NAHB Konut Piyasası Endeksi 50 (Briefing.com konsensüsü 45); Önceki 45
Target (TGT) ve TJX (TJX) Çarşamba günü açılış öncesinde kazançlarını açıklayan en önemli şirketler arasında yer alıyor.
