Avrupa Hisse Senetleri Karışık Seyirle Kapandı; BoE Faiz Oranlarını Artırdı
Yatırımcıların Federal Rezerv'in olası politika hamlelerini değerlendirmesi ve İngiltere Merkez Bankası'nın gösterge faiz oranını 25 baz puan artırma kararını sindirmesi nedeniyle Avrupa hisse senetleri Perşembe günü karışık bir seyir izledi.
Yatırımcılar, ekonomik yavaşlama ve ABD'de bu yılın ilerleyen dönemlerinde olası hafif bir resesyona ilişkin endişeler nedeniyle hisse senetlerini alma konusunda isteksiz göründü.
BoE'nin dokuz üyeli Para Politikası Kurulu, banka faizini 25 baz puan artırarak 2008'den bu yana en yüksek seviye olan %4,5'e yükseltme kararı aldı. BoE, Aralık 2021'den bu yana her faiz belirleme oturumunda gösterge faiz oranlarını yükseltti.
Banka, ekonomik faaliyetin Şubat ayında beklenenden daha az zayıf olduğunu söyledi. PPK, talep patikasının Şubat Raporunda beklenenden önemli ölçüde daha güçlü olacağına karar verdi.
Enflasyonun iki ve üç yıllık ufukların sonunda %4'ün biraz üzerine düşeceği ve %2'lik hedefin önemli ölçüde altında kalacağı tahmin ediliyor.
Banka, "PPK, görev alanı doğrultusunda, enflasyonu orta vadede sürdürülebilir bir şekilde %2 hedefine döndürmek için Banka Faizini gerektiği şekilde ayarlayacaktır," dedi.
Pan Avrupa Stoxx 600 yatay kapandı. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,14 ve Almanya'nın DAX endeksi %0,39 düşerken, Fransa'nın CAC 40 endeksi %0,28 değer kazandı. İsviçre'nin SMI endeksi %0,66 değer kazandı.
Alman ilaç ve pestisit üreticisi Bayer, 2023 sonuçlarının muhtemelen hedef aralığının alt sınırında geleceğini açıklamasının ardından %7'den fazla değer kaybetti.
Volkswagen yaklaşık %5,6 ve Siemens Enerji %2,5 oranında değer kaybetti. Fresenius, Deutsche Post, Deutsche Bank, E.ON ve Continental %1 ila %1,6 arasında değer kaybetti.
Merck %2,5 artış gösterdi. Adidas yaklaşık %2,1 değer kazanırken, Zalando yaklaşık %2 yükseldi. Deutsche Telekom, Beiersdorf, Puma, Siemens Healthineers ve Henkel %0,8 ila %1,4 arasında değer kazandı.
Hollanda bankası ING Groep, beklenenden daha iyi ilk çeyrek kazançları bildirdikten ve yeni bir hisse geri alım programı başlatırken yaklaşık %4 yükseldi.
Avrupa Merkez Bankası tarafından Perşembe günü yapılan bir anketin sonuçlarına göre, Euro Bölgesi tüketicileri bir yıl içinde enflasyonun bir ay önce beklenenden daha yüksek olmasını bekliyor ve büyüme ve enflasyon beklentileri kötüleşti. ECB Tüketici Beklentileri Anketi'nin Mart sayısına göre, önümüzdeki 12 ay içinde beklenen enflasyonun medyan oranı Şubat ayındaki %4,6'dan %5'e yükseldi.
Nasdaq Sekiz Ayın En Yüksek Kapanışına Ulaştı Ancak Dow Kayıp Serisini Uzattı
Hisse senetleri Perşembe günü erken işlemlerde baskı altına girdi ancak seans boyunca yeniden değer kazandı. Büyük ortalamalar, teknoloji ağırlıklı Nasdaq'ın pozitif bölgeye ulaşmasıyla günün en kötü seviyelerinden oldukça yükseldi.
Nasdaq 22,06 puan ya da yüzde 0,2 artışla 12.328,51'e yükselerek son sekiz ayın en iyi kapanış seviyesine ulaştı. Bu arada, S&P 500 7,02 puan ya da yüzde 0,2 düşüşle 4.130,62'ye ve Dow 221,82 puan ya da yüzde 0,7 düşüşle 33.309,51'e geriledi.
Dow, Disney (DIS) hisselerindeki sert düşüşün mavi çip endeksine ağırlık vermesiyle üst üste dördüncü seansı da düşüşle kapattı.
Pazarı Hareketlendirenler
-- Büyüme endişeleri hissiyat üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor
-- Disney'in hayal kırıklığı yaratan çeyrek sonuçları Dow ve S&P 500 üzerinde baskı yarattı
-- Az sayıda güçlü mega-caps
-- PacWest'in 5 Mayıs'ta sona eren haftada mevduatlarının yaklaşık %9,5 oranında azaldığını teyit etmesinin ardından bölgesel banka hisseleri yeniden baskı altında
-- Nisan ayı Üretici Fiyat Endeksi ve haftalık işsizlik maaşı başvurularının değerlendirilmesi
Başlıca endeksler günün en yüksek seviyelerine yakın karışık bir şekilde kapandı, ancak temel piyasa endeks seviyesindeki performansın gösterdiğinden biraz daha zayıftı. Büyüme endişeleri, endeks seviyesindeki hareketin çoğunu yönlendiren büyük sermayeli hisse senetlerinde bir miktar güvenliğe kaçış alım ilgisini tetikledi.
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) ise bugün %0,5 düştü. NYSE'de düşüşler 2'ye 1'den fazla, Nasdaq'ta ise 2'ye 1'den biraz daha az bir farkla yükselişlere öncülük etti.
Disney'deki (-8.7%) büyük kayıp bugün genel havayı etkiledi ve Dow Jones Endüstriyel Ortalamasının diğer büyük endekslerin altında performans göstermesine neden oldu. Disney, Disney+ ücretli abonelerinde yıldan yıla %2'lik bir düşüşe neden olan mali 2. çeyrek sonuçlarını bildirdi.
Büyüme endişeleri ve Disney'den gelen hayal kırıklığı yaratan sonuçlara ek olarak, borç tavanına ilişkin belirsizlik ve bölgesel banka hisseleri üzerinde devam eden baskı piyasanın geneli üzerinde belirdi. PacWest (-22.7%), şirketin 5 Mayıs'ta sona eren hafta için mevduatlarının yaklaşık %9.5 azaldığını açıklamasının ardından bugün bir başka keskin düşüş yaşadı. SPDR S&P Bölgesel Banka ETF'si (KRE) %2,5 ve SPDR S&P Banka ETF'si (KBE) %1,6 düştü.
S&P 500 sektörlerinin çoğu kayıpla kapanırken, iletişim hizmetleri (+%1,7) ve tüketici ihtiyari (+%0,6) sektörleri, ilgili büyük sermayeli bileşenlerindeki kazançlar sayesinde daha iyi performans gösterenlere öncülük etti.
Piyasa katılımcıları ayrıca para politikası görünümü açısından nispeten memnuniyet verici olan bazı ekonomik verileri de sindirmekteydi. Nisan ayı Üretici Fiyat Endeksi toptan satışlar düzeyinde enflasyonda bir ılımlılık olduğunu gösterirken, haftalık ilk işsizlik başvuruları 30 Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Bu veriler etkili bir şekilde piyasanın istediği yönde ilerledi, yani her biri FOMC'nin Haziran ayında tekrar toplandığında faizleri sabit tutma eğiliminde olmasını sağlayacak yönde hareket etti.
Verilerin ardından 2 yıllık tahvil getirisi %3,80'e kadar geriledi, ancak günü değişmeden %3,90'da tamamladı. Verilerden kısa bir süre sonra %3,34 olan 10 yıllık tahvil getirisi dört baz puan düşerek %3,40'a geriledi.
Günün ekonomik verilerini gözden geçirdiğimizde;
Nisan ÜFE %0,2 ( konsensüsü %0,3); Önceki -%0,5'ten -%0,4'e revize edildi; Nisan Çekirdek ÜFE %0,2 ( konsensüsü %0,3); Önceki -%0,1'den %0,0'a revize edildi
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç üretici enflasyonunun ılımlı seyretmeye devam etmesidir. Yıllık bazda toplam ÜFE Mart ayındaki %2,7'lik artışa kıyasla %2,3 artmıştır. Gıda ve enerji hariç ÜFE ise Mart ayındaki %3,4'lük artışa kıyasla %3,2 artmıştır.
Haftalık İlk İş Başvuruları 264 bin (konsensüsü 247 bin); Önceki 242 bin; Haftalık Devam Eden İş Başvuruları 1.813 milyon; Önceki 1.805 milyondan 1.801 milyona revize edildi
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, ilk başvuruların 30 Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyesine ulaşması ve işgücü piyasasının daha az sıkı hale geldiğini yansıtan bir yönde ilerlemesidir.
