Hisse senetleri Cuma günkü işlemlerde keskin bir şekilde yükselerek son birkaç seanstaki düşüş trendinin ardından yeniden değer kazandı. Dow'un bir aydan uzun bir sürenin en düşük kapanış seviyesinden sıçramasıyla birlikte büyük ortalamaların tümü yukarı yönde önemli hareketler gösterdi.
Büyük ortalamalar kapanışa doğru en iyi seviyelerinden geri çekildi ancak yine de güçlü kazançlar elde etti. Dow 546.64 puan ya da yüzde 1.7 artışla 33,674.38'e, Nasdaq 269.01 puan ya da yüzde 2.3 artışla 12,235.41'e ve S&P 500 75.03 puan ya da yüzde 1.9 artışla 4,136.25'e yükseldi.
Gün içindeki toparlanmanın ardından, büyük ortalamalar hafta boyunca karışık bir performans sergilemiş oldu. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq yüzde 0,1 oranında yükselirken, S&P 500 yüzde 0,8 ve Dow yüzde 1,2 oranında geriledi.
Wall Street'teki yükseliş, bazı yatırımcıların son dönemdeki zayıflığın ardından hisse senetlerini düşük seviyelerden almak istemesiyle kısmen ucuz pazar avcılığını yansıttı.
Büyük ortalamalar art arda dört seans boyunca düşüşle kapanmış, Dow Perşembe günkü işlemlerini 2023 yılı için hafif düşüşle tamamlamıştı.
Pazarı Hareketlendirenler
-- Ekonomide yumuşak inişin hala mümkün olduğu fikrine biraz olsun umut veren Nisan ayı istihdam raporu
-- Kazanç raporunun ardından Apple'daki bilançosu piyasanın genelini destekledi
-- Bölgesel banka hisselerindeki toparlanma eğilimi iyileştirmeye yardımcı oluyor
Borsa Mayıs ayının ilk haftasını iyimser bir şekilde kapattı. Başlıca endeksler başlangıçta iyi bir güç gösterdi, bu kazançları korudu ve rallinin ivme kazandığı öğlene kadar bir miktar yatay işlem gördü. Öğleden sonra yaşanan yükseliş, S&P 500'ü kapanışta bir miktar geri çekilmeden önce 4.150 seviyesinin hemen yakınına getirdi.
Bugünkü yukarı yönlü eğilim, Apple'ın (+%4,7) memnuniyet verici kazanç raporu ve sermaye planının ardından elde ettiği yaklaşık %5,0'lık kazanç ve bölgesel banka hisselerindeki sağlam toparlanma çabasından kaynaklandı. Bu bağlamda öne çıkanlar arasında PacWest (+%81.7) ve Western Alliance (+%49.2) yer aldı.
SPDR S&P Bölgesel Banka ETF'si (KRE) %6,3'lük bir artış gösterdi ve S&P 500 finans sektörü %2,4'lük bir kazançla 11 sektör arasında en üst sıralarda yer aldı. En iyi performans gösteren diğer sektörler arasında enerji (+%2,8) ve bilgi teknolojisi (+%2,7) sektörleri yer aldı. Sonuncusu, bugün 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaşan Microsoft'taki ( +1.7%) güzel bir kazançla birlikte Apple tarafından desteklendi.
Bölgesel banka hisseleri ve enerji hisselerinden gelen güç, Russell 2000'in (+%2,3) daha iyi performans göstermesine katkıda bulundu.
Piyasa katılımcıları, Fed'in agresif faiz artırımlarına rağmen ekonomide yumuşak inişin hala mümkün olabileceğine dair bazı düşünceler uyandıracak kadar iyi olan Nisan ayı istihdam raporunu da sindiriyordu.
Hazine getirileri, istihdam raporu ve banka hisselerindeki iyileşen fiyat hareketine tepki olarak keskin bir şekilde yükseldi ve bu da güvenli alım satımların bir miktar gevşemesine yol açtı. 2 yıllık tahvil getirisi 18 baz puan artışla %3,91'e, 10 yıllık tahvil getirisi ise 10 baz puan artışla %3,45'e yükseldi.
ABD istihdam raporunun işgücü piyasasının güçlü kalmaya devam ettiğini göstermesinin ardından dolar endeksi Cuma günü 101,7'ye yükselerek Federal Rezerv'in faiz artırım döngüsünün sona erdiği beklentilerine soğuk su serpti.
WTI ham petrol vadeli işlemleri Cuma günü %4'ten fazla yükselerek varil başına 71 $'ın üzerine çıktı ancak yüksek faiz oranlarının küresel ekonomiyi yavaşlatacağı ve enerji talebine zarar vereceği yönündeki endişeler nedeniyle bu hafta yaklaşık %7 değer kaybetmeye devam etti. Hem Federal Rezerv hem de Avrupa Merkez Bankası bu hafta politika faizlerini 25 baz puan artırarak sıkılaşan finansal koşulların büyük ekonomileri resesyona iteceği korkularını körükledi. Küresel talebin zayıfladığı bir ortamda Çin'in imalat faaliyetlerindeki sürpriz daralma da dünyanın en büyük ham petrol ithalatçısının görünümünü gölgeledi. Arz tarafında ise Rusya'nın ham petrol sevkiyatları, ülkenin üretimi azaltma taahhüdüne rağmen geçen hafta günde 4 milyon varilin üzerine çıktı. Bu durum, Rusya'nın zor durumdaki ekonomisine gelir sağlamak için petrol ihracatını artırabileceği spekülasyonlarına yol açtı.
Altın fiyatları başta Fed olmak üzere dünyanın dört bir yanındaki merkez bankalarının faiz artışlarını yakında durdurması beklendiğinden, bu hafta ons başına neredeyse rekor bir seviye olan 2072 dolara ulaşmıştı. Aynı zamanda, bankacılık sektörünün sağlığı ve ABD borç tavanına ilişkin endişeler yatırımcıların risk iştahını azaltıyordu. Ancak, beklenenden daha güçlü çıkan ABD tarım dışı istihdam raporunun resesyon korkularını hafifletmesinin ardından Cuma günü %2'den fazla düşerek ons başına 2010 doların altına geriledi. ABD ekonomisi Nisan ayında beklentilerinin üzerinde istihdam yaratırken, ücretler son 9 ayın en yüksek artışını gösterdi.
Bugünün ekonomik verileri gözden geçirdiğimizde;
Tarım dışı istihdam Mart ayındaki 165.000'lik revize artışın (236.000'den) ardından Nisan ayında 253.000 arttı (konsensüsü 180.000).
Tarım dışı özel sektör istihdamı Mart ayındaki 123.000'lik revize artışın (189.000'den) ardından Nisan ayında 230.000 artmıştır (konsensüsü 160.000).
İşsizlik oranı Mart ayındaki %3,5 seviyesinden Nisan ayında %3,4'e konsensüsü %3,6) gerilemiştir.
Ortalama çalışma haftası Nisan ayında değişmeyerek 34,4 saat olarak gerçekleşmiştir ( konsensüsü %3,6). Ortalama saatlik kazançlar %0,3'lük artışın ardından %0,5 (konsensüsü %0,3) artmıştır.
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, Fed'in neden yakın zamanda faiz indirimine gitme eğiliminde olmadığını kanıtlaması, ancak aynı zamanda dokuz faiz artırımının ardından işgücü piyasasında devam eden güçlülüğün (10. faiz artırımı Nisan ayı verileri toplandıktan sonra geldi) ekonomide yumuşak bir inişin hala mümkün olduğu fikrine biraz umut vermesidir.
** Pazartesi günü piyasa katılımcıları Mart ayı Toptan Satış Stokları raporunu (konsensüsü %0,1; önceki %0,1) alacak.
