Salı
Günaydın,
- Global piyasalar, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecek dönem para politikasına ilişkin belirsizliklerin yeniden artmasıyla karışık bir seyir izliyor.
- Çin'in ilk çeyrek GSYİH'si yıllık bazda %4,5 ile beklentilerin üzerinde büyüdü
- Çin'de Mart ayı sanayi üretimi %3,9 arttı; perakende satışlar %10,6 yükseldi
- Çin'in mali gelirleri ekonomik faaliyetlerdeki toparlanmayla Mart ayında artışa geçti
- Çin'de konut satışları mart ayında toparlanmaya devam etti
- Çin'in iç talebi hala yetersiz -NBS
- İyimser Çin verileri Hisse Senetlerini etkileyemedi Asya hisse senetleri düştü.
- Çin verilerinin ardından gelen tepkisiz hareketler piyasaların ikna olmadığını gösteriyor
- İçeriden Satışlar Çin Teknoloji Hisse Senetlerini ralliden sonra düşüşe geçirdi
- Altın, doların gerilemesiyle yükseldi; Fed politikasına ilişkin netlik bekleniyor
- Petrol, Çin'in Ekonomik toparlanmasının yolunda olduğuna dair işaretlerle yükseliyor
- Citi, Çin'in 2023 yılı büyüme tahminini %6.1'e yükseltti (Önceki: %+5.7)
- Avustralya Merkez Bankası, faiz artışındaki duraklamanın sıkılaştırma döngüsünün sonu olmayabileceğine ilişkin sinyaller verdi.
- ABD'de açıklanan bilançolarda bankaların karlılıklarının beklentileri karşılamasının risk iştahını canlı tutuyor.
- JPMorgan/Kolanovic: ABD teknoloji sektörü hisselerindeki ralli gerginleşti.
- Vanguard'a göre, son banka iflaslarından sonra daha sıkı borç verme koşulları, ABD ekonomisini bu yılın ikinci yarısında ılımlı bir durgunluğa sürükleyecek.
- Fed/Barkin: Enflasyonun %2 hedefine düştüğüne dair daha fazla kanıt istiyorum
- Cleveland Fed: Kısa vadeli enflasyon beklentileri verileri artık önemli
- Lagarde, ECB'nin enflasyon hedefini ulaştıktan sonra gözden geçirebileceğini söyledi
- Euro ve doların durumu hafife alınmamalı -ECB'den Lagarde
- Fransa Maliye Bakanı : Fransa'nın borç azaltma planlarını hızlandıracağız.
-- Avrupa Hisse Senetleri Erken Kazançlarını Koruyamadı, Haftanın İlk gününde Karışık Kapandı.
-- Wall Street: Hisse Senetleri Son Saatte Yükselirken Dow ve Nasdaq Yükseldi
Güne Başlarken
Çin ekonomisi hız kazanıyor ancak piyasalar etkilenmedi.
Salı günü açıklanan verilere göre Çin'in Covid sonrası toparlanması sağlam bir şekilde devam ediyor. Ekonomi ilk çeyrekte yıllık bazda %4,5 büyüyerek bir önceki %2,9'luk orandan hızlandı ve %4'lük büyüme tahminlerini büyük ölçüde geride bıraktı. Perakende satışlar %10'un üzerinde artarak şimdiye kadar cansız olan iç talebin de canlanabileceğine dair umut verdi.
Ancak piyasa tepkisi oldukça sessizdi ve yuan çok az değişti. Bu belki de yatırımcıların bunun bir defaya mahsus olabileceğinden endişe ettiklerinin ve yılın geri kalanında daha durgun verilere hazırlandıklarının bir işaretidir.
Diğer yandan Washington ve Pekin arasındaki gerilim yatırımcıları duraksatmaya devam ederken, Fed politikalarına ilişkin netlik bekleniyor.
ABD kolluk kuvvetleri Pazartesi günü Manhattan'ın Çin Mahallesi'nde Çin'e ait bir "gizli polis karakolu" işlettikleri iddiasıyla New York'ta yaşayan iki kişiyi tutuklayarak, Pekin'in ABD'de yaşayan muhalifleri hedef aldığı iddialarına yönelik baskının bir parçası haline getirdi.
Asya hisse senetleri Salı günü çoğunlukla zayıf seyretti ve yatırımcılar, güçlü imalat verilerinin Mayıs ayında bir artışa yönelik bahisleri artırmasının ardından muhtemelen Fed'in daha fazla sıkılaşmasının etkileri konusunda endişelendi.
Yatırımcıların, sektördeki çalkantılardan etkilenip etkilenmediklerini görmek için yaklaşan banka kazançları öncesinde agresif bir şekilde alım yapmaları da pek olası değil. Goldman Sachs ve Bank of America günün ilerleyen saatlerinde, Morgan Stanley ise Çarşamba günü rapor verecek.
JPMorgan, Citigroup ve Wells Fargo Wall Street tahminlerini aştı ancak State Street ücret gelirlerinin düşmesinin ardından bir gecede %9'dan fazla değer kaybetti.
Japonya hisse senetleri ise, zayıflayan yen ve bazı canlı yerel finansal sonuçlardan beslenerek sekizinci gün üst üste kazanç elde etme yolunda ilerledi.
Haftanın bir yılın en yüksek seviyelerinden geri çekilerek başlamasının ve beş günlük kazanç serisinin sona ermesinin ardından Avrupa borsalarının açılışı yakından izlenecek.
Endonezya Merkez Bankası'nın önümüzdeki saatlerde üst üste üçüncü toplantısında da faiz oranını değiştirmemesi beklenirken, şu ana kadar sıkılaştırılan politikaların ekonomiye nasıl yansıyacağını izlemeyi tercih eden merkez bankalarının sayısı giderek artıyor.
Toplantı tutanaklarına göre, Avustralya Merkez Bankası'nın art arda 10 artırımın ardından geçen ay aldığı duraklama kararı yakın bir karardı ve sıkılaştırmaya geri dönme potansiyeli oldukça canlı.
Hazine tahvilleri Asya'da çok az değişti ve iki yıllık getiri %4,2'nin hemen altında kaldı. Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, ABD enflasyonunun merkez bankasının hedefi olan %2'ye doğru gevşediğine dair daha fazla kanıt görmek istediğini söyledi. New York eyaleti imalat faaliyeti, yeni siparişler ve sevkiyatların toparlanmasıyla Nisan ayında beş aydan bu yana ilk kez beklenmedik bir şekilde genişledi.
Fed'in politikasını daha da sıkılaştırma olasılığı Pazartesi günü Hazine getirilerini yükseltti ve ABD hisse senetlerini sınırladı; S&P 500 öğleden sonraki işlemlerde kayıplarını sildi ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 büyük hisse senedi göstergelerinin altında performans gösterdi.
Avrupa Piyasaları açılışa doğru
Yatırımcılar Çin'den gelen iyimser ekonomik verileri değerlendirirken Avrupa hisse senetleri hafif bir yükseliş yolunda ilerliyor.
Norveç, egemen varlık fonuyla ilgili bir parlamento oturumu düzenliyor.
Salı günü piyasaları etkileyebilecek önemli gelişmeler arasında İngiltere işsizlik oranı, Alman Zew Anketi ve İtalya'nın ticaret dengesi yer alıyor.
Ericsson'un hacim gelişimi ve marj ilerlemesi, telekom ekipmanı şirketinin sonuçlarını açıklamasıyla odak noktası olacak.
Goldman Sachs ve Bank of America'nın raporlaması planlanan banka kazançları da devam ediyor.
Asya'da bu sabah
APAC hisse senetleri çoğunlukla durgun işlem gördü ve Çin'den gelen daha güçlü GSYH büyümesi de dahil olmak üzere bir dizi veriden faydalanamadı ve ABD'de yaklaşan kazanç açıklamaları öncesinde küresel piyasalarda kararsız bir hava hakim oldu.
ASX 200, enerji ve tüketici hisselerindeki düşük performansın etkisiyle gerilerken, RBA Tutanağı, merkez bankasının enflasyonu zamanında düşürmek için politikanın tekrar sıkılaştırılabileceğinin ve enflasyonun hala çok yüksek olduğunun açık olmasının önemli olduğunu belirtmesiyle gelecekteki faiz artışları potansiyelini yeniden teyit etti.
Nikkei 225, BoJ'un %2 fiyat hedefinin altında kalacak ve kolay politikadan gecikmeli çıkış durumunu destekleyecek %1,6-%1,9 arasında FY25 için TÜFE tahminlerini değerlendirdiği haberlerinin ardından ayakta kaldı.
Hang Seng ve Shanghai Comp, katılımcıların Çin'den gelen ve çeyreklik GSYH'nin tahminlerle eşleştiği ve yıllık büyümenin tahminleri aştığı, Sanayi Üretimi ve Sabit Varlık Yatırımlarının beklentilerin altında kaldığı, ancak Perakende Satışların çift haneli bir yüzdeyle arttığı biraz farklı veri açıklamalarını yansıtmasıyla sınırlı kaldı.
FX
DXY marjinal olarak gevşedi ancak getirilerdeki son yükseliş ve beklenenden iyi gelen NY Fed İmalat verileri sayesinde 102,00 seviyesini geri aldıktan sonra önceki günkü kazançlarının çoğunu korudu.
EUR/USD son dönemdeki kayıplarının ve 1,1000 seviyesindeki dirençten sert geri çekilmesinin ardından aralıkta işlem gördü.
GBP/USD son fiyat dalgalanmaları ve belirsiz risk tonunun ardından tekrar 1,2400 seviyesinin altına geriledi.
USD/JPY dalgalı seyretti ancak getiri farklarındaki son genişlemenin ve gelecek haftaki BoJ Görünüm Raporu'nda FY25 için potansiyel bir hedefin altında Çekirdek TÜFE tahmini raporlarının ardından ayakta kaldı.
Antipodeanlar, Çin verileri sonrasında hafifçe desteklendi ve RBA Tutanakları'nın gelecekte faiz artışlarının yeniden başlaması için kapıyı açık tutmasının ardından AUD/USD hafifçe daha iyi performans gösterdi.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları, risk tonu, doların son dönemdeki gücü ve karışık Çin verileri nedeniyle yatay seyretti.
ABD Tarım Bakanlığı, ABD SPR rezervlerinin geçen hafta 1,58 mln varil azalarak 368 mln varile gerilediğini ve bunun 1983'ten bu yana en düşük seviye olduğunu açıkladı.
EIA, Mayıs ayı için ABD'nin toplam kaya petrolü üretiminin yaklaşık 50 bin varil artışla 9,238 milyon varile yükseldiğini öngörüyor (Nisan ayında 65 bin varil artış).
Reuters kaynaklarına göre, Federal Irak ve IKBY kuzey petrol ihracatını yeniden başlatmak için anlaşmaya yaklaşırken, Bağdat ve Erbil arasında ortaya çıkan anlaşma kapsamında IKBY petrolü Asya'ya satılmayacak.
Reuters'ın aktardığı petrol düzenleyicisi ANP'ye göre, Brezilya'nın Mart ayı petrol ve gaz üretimi bir önceki aya göre %11,95 düştü.
Spot altın marjinal kazançlar elde etti ve psikolojik 2.000 USD/ons seviyesini geri kazanmaya çalıştı.
Bakır vadeli işlemleri yatay seyretti ve hisse senetleriyle birlikte Çin GSYH verilerinden faydalanamadı.
Şili'de bakanlar kurulu Anglo American'ın Los Bronces projesi için çevre iznini onayladı.
Piyasaların gündeminde bugün konuşulanlardan dikkat çekenler - BN
Çin Büyüme
Çin ekonomisi, Covid Zero'nun sona ermesinin yerini daha güçlü tüketici harcamalarına ve fabrika üretimine bırakmasıyla ilk çeyrekte beklenenden daha hızlı büyüdü ve bu da toparlanmanın yolunda gittiğinin bir işareti oldu. Ulusal İstatistik Bürosu tarafından Salı günü açıklanan verilere göre gayrisafi yurtiçi hasıla Ocak-Mart döneminde bir önceki yıla göre %4,5 arttı. Bu oran 2022'nin son çeyreğindeki %2,9'luk büyümeye kıyasla, Bloomberg'in ekonomistlerle yaptığı bir ankette medyan tahmin olan %4'ün üzerinde gerçekleşti. Tüketici harcamalarındaki toparlanma ve hükümetin altyapı yatırımlarındaki artış ilk çeyrekte büyümenin artmasına yardımcı oldu.
Fransız Reformu
Emmanuel Macron, yaygın protestolara yol açan ve popülaritesini azaltan tartışmalı emeklilik reformunu geride bırakmaya çalışırken, Fransız çalışma kurallarını değiştirmek için sendikalarla birlikte çalışmak istediğini söyledi. Hükümetin Bastille Günü ulusal bayramı olan 14 Temmuz'da önerilerde bulunacağını belirten Cumhurbaşkanı, televizyonda yayınlanan 14 dakikalık konuşmasında uzlaşmacı bir ton yakalamaya çalışarak asgari emeklilik yaşının 64'e yükseltilmesinin halk tarafından kabul görmediğini kabul etti. Macron, "Önümüzde Fransa'nın hizmetinde, sakinleşme, birlik, hırs ve eylemle geçecek 100 gün var" dedi ve belediye başkanları ve seçilmiş yetkililerden işçi temsilcilerine kadar tüm taraflara ulaşacağını sözlerine ekledi.
Tayvan Füzeleri
Bir ticaret grubunun lideri ve konuya aşina kişilere göre Tayvan, Kongre'nin 2020 yılında onayladığı bir anlaşmayı tamamlayarak, olası bir Çin işgalini püskürtmeyi amaçlayan 400 kadar karadan fırlatılan Harpoon füzesi satın alacak. Tayvan daha önce Boeing tarafından üretilen Harpoon'un gemiden fırlatılan versiyonlarını satın almıştı. ABD-Tayvan İş Konseyi Başkanı Rupert Hammond-Chambers'a göre, ABD Deniz Hava Sistemleri Komutanlığı'nın Tayvan adına Boeing ile yaptığı sözleşme, karadan fırlatılan mobil versiyon için bir ilki işaret ediyor. Aralarında bir endüstri yetkilisinin de bulunduğu anlaşmayı bilen diğer üç kişi de sözleşmenin Tayvan için yapıldığını doğruladı. Anlaşma, özellikle Çin'in kendi topraklarının bir parçası olduğunu iddia ettiği özerk ada Tayvan konusunda ABD-Çin geriliminin yüksek olduğu bir dönemde gerçekleşti.
Borsa
Endişe duvarına tırmanmak başka bir şeydir. Şu anda Wall Street'in piyasalara bakışını oluşturan yüksek şüphecilik monolitine tırmanmak ise sıra dışı bir cesaret gerektiriyor. S&P 500 ne kadar yükselirse - ki bir ayda %6 yükseldi - insanlar ona o kadar az güveniyor. Hedge fonları ABD hisse senetlerine karşı bahislerini artırırken, S&P 500 e-mini vadeli işlem verileri Kasım 2011'den bu yana en düşüş eğilimini gösteriyor. Goldman Sachs tarafından tutulan bir modele göre, yatırım fonu ve vadeli piyasa çıkışları, endeksin yükselmek yerine son üç ayda %3 düşmesi gerektiğini gösteriyor. Wealth Alliance'ın başkanı ve genel müdürü Eric Diton, "Bugün yükselişte olmak çok yalnız bir teklif," dedi. "Herkes olumsuz düşünüyor."
