Perşembe
Günaydın,
- Global piyasalar karışık bir seyir halinde yön bulma arayışında
- Fed/Powell: Faiz artışlarının hızını artırmaya hazır olduklarını yineleyerek, "Bu konuda alınmış bir karar olmadığını vurguluyorum." dedi.
- Japonya'da GSYH yılın son çeyreğinde beklentilerin altında kaldı. Büyüme tahmini negatif yönlü revize edildi.
- Kuroda'nın yarınki son toplantısında BoJ'un politikasında bir değişiklik beklenmiyor
- Çin'de enflasyon gerilerken ülkenin ekonomik aktivitesine ilişkin endişeler öne çıkıyor.
- ABD Jolts Açık işgücü sayısı azalış sergilemesine rağmen beklentilerin üzerinde geldi.
- ABD'de yarın Tarım dışı istihdam verisi bekleniyor.
- EBRD, Türkiye'de deprem bölgesinde 1,5 milyar euroluk yatırım yapmayı planlıyor.
- S&P Global, Güney Afrika'nın kredi notu görünümünü düşürdü
Enflasyon riskinin piyasa üzerinde etkisi sürerken, Global piyasalar, para politikalarına ilişkin belirsizliklerin devam etmesiyle karışık bir seyir izliyor.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda bu ayki toplantıda 50 baz puanlık faiz artış ihtimali yüzde 79'a yükselirken, mayıs ve haziran ayındaki toplantılarda da 25 baz puan faiz artışı yapılmaasına kesin gözüyle bakılıyor. Temmuz ayındaki toplantıya ilişkin belirsizlikler varlığını korurken, temmuzda en az 25 baz puan daha faiz artırılacağına ilişkin beklentiler yüzde 42 seviyesinde bulunuyor.
Fed'in dün yayımlanan "Bej Kitap" raporunda ise genel ekonomik faaliyetin 2023'ün başlarında "biraz" arttığı bildirildi. Birçok bölgede fiyat artışlarının yavaşlamasına rağmen enflasyonist baskıların yaygın olmaya devam ettiğine işaret edilen raporda, fiyat artışlarının yıl boyunca ılımlı hale gelmeye devam etmesinin beklendiği kaydedildi.
Dün bu gelişmelerle New York borsasında S&P 500 endeksi yüzde 0,14 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,40 yükselirken, Dow Jones endeksi yüzde 0,18 geriledi.
Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,46, İtalya'da MIB 30 endeksi yüzde 0,54 ve İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,13 değer kazanırken, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,20 geriledi.
Asya'da bu sabah
Asya borsalarında bugün karışık bir seyir izlenirken, bölgede açıklanan makroekonomik veriler söz konusu seyirde etkili oluyor.
Japonya'da Gayrisafi Yurt içi Hasıla (GSYH) 2022'nin 4. çeyreğinde yıllık bazda yüzde 0,1 artarak beklentilerin altında kaldı.
Çin'de, enflasyon önemli oranda yavaşlarken, üretici fiyatları gerilemeye devam etti. Bu durum ülkenin ekonomik aktivitesine ilişkin endişeleri tekrar gündeme getirdi. Ülkede TÜFE yıllık yüzde 1 artarken, ÜFE yıllık bazda yüzde 1,4 geriledi.
Hisse senetleri
APAC hisse senetleri, Fed Başkanı Powell'ın şahin görüşünü teyit ettiği ancak Fed'in henüz bir karar vermediğini açıkladığı ABD'deki dalgalı performansın ardından çoğunlukla dalgalı işlem görürken, bölge ayrıca beklenenden daha düşük Çin enflasyonu da dahil olmak üzere zayıf verileri sindirdi.
ASX 200, madencilik ve malzeme endüstrilerindeki zayıflık nedeniyle yukarı yönlü sınırlı olsa da, teknoloji ve enerjideki üstün performans sayesinde ayakta kalırken, inşaat onaylarında önemli bir düşüşün teyit edilmesinin ardından duyarlılık da gölgelendi.
Nikkei 225, 4. Çeyrek GSYH'ye ilişkin aşağı yönlü revizyonların BoJ'un ultra kolay politikasından daha yavaş bir çıkışa işaret etmesinin ardından ve merkez bankasının Kuroda döneminin sona ermesinden önceki son 2 günlük politika toplantısına başlamasıyla Ağustos ayından bu yana en yüksek seviyesine yükseldi.
Hang Seng ve Shanghai Comp. katılımcıların Çin'den gelen ve tüketici fiyat artışının son bir yılın en yavaş hızında olduğunu gösteren yumuşak enflasyon verilerini değerlendirmesiyle kararsız kaldı.
Piyasalar şimdi Fed'e ilişkin ipuçları için gelecek verilere bakarken ABD hisse senedi vadeli işlemleri sınırlı kaldı (ES -%0,1).
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Çarşamba günü %0,2 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 -%0,1 ile marjinal olarak daha yumuşak bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY dalgalı bir seyir izledi ancak Powell'ın Salı günü verdiği ifadeden elde ettiği kazanımların çoğunu korudu ve dün Fed'in Mart toplantısı hakkında herhangi bir karar vermediğini ve verilere bağlı olduğunu açıkladı ancak nihai faiz oranının muhtemelen daha önce beklenenden daha yüksek olacağını yineledi.
EUR/USD, yumuşak AB verilerinin ardından fiyat hareketlerinin yatay seyretmesiyle 1,0600 seviyesinin altına sıkıca tutunurken, ECB'den Visco faiz oranlarında uzun süreli artışlara ilişkin açıklamalarını geri çekti.
GBP/USD dün 1,1800'den yaptığı yumuşak toparlanmanın ardından bu haftaki kayıplarının bir kısmını telafi etmeye çalıştı.
USD/JPY, BoJ Başkanı Kuroda'nın son para politikası toplantısı sırasında kararsız bir havanın ortasında 137,00 odak noktası etrafında salındıktan sonra son dönemdeki ilerlemelerinin bir kısmını azalttı.
Avustralya ve Çin arasındaki ilişkilerin iyileşmesine yönelik iyimserliğin etkisiyle Antipodeanlar seans sonunda değer kazandı.
Tahvil - Faiz
10 yıllık UST vadeli kontratları, yatırımcıların merkez bankası söylemleri ile ADP İstihdam ve JOLTS açılışları gibi istihdam verilerini sindirmesiyle hızlanan dünkü dalgalanmanın ardından bir nefes alırken, 111,00 seviyesinin üzerinden dönüş yolculuğu zayıf ABD 10 yıllık ihalesi tarafından kolaylaştırıldı.
Bund vadeli işlemleri 132,00 seviyesindeki direncin altında kaldı ancak önceki günkü artışların çoğunu korudu.
10 yıl vadeli JGB kontratları, zayıf gelişmiş likidite ihalesinin talebi azaltması ve katılımcıların yarınki BoJ politika toplantısının sonucunu beklemesi nedeniyle geriledi.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları, şahin merkez bankası fiyatlamalarının talep görünümü üzerinde baskı yaratmaya devam etmesi ve karışık stok verilerinin ardından bu haftaki satış baskısının ardından umutsuzluğunu korudu.
ABD İçişleri Bakanlığı, bir sonraki beş yıllık açık deniz petrol ve gaz geliştirme programını Aralık 2023'te onaylamayı beklediğini söyledi.
Freeport LNG, üç tren sıvılaştırma tesisinin sonuncusunu yeniden başlatmak için düzenleyici onayları aldı.
Spot altın, son kazançlarını koruyan olaysız dolar nedeniyle haftanın en düşük seviyesine yakın seyretti.
Vadeli bakır kontratları, karışık risk iştahı ve süregelen resesyon korkuları nedeniyle sınırlı kaldı.
Avrupa Piyasaları açılışına doğru
Yatırımcılar Fed'in faiz artırım yolunu değerlendirmeye devam ederken Avrupa hisseleri düşüş yolunda ilerliyor.
AB ticaret bakanları gayri resmi bir toplantı düzenledi.
BOE finansal istikrar başkanı Sarah Breeden konuşuyor.
Beklenen veriler arasında İsveç sanayi üretimi ve hane halkı tüketimi yer alıyor.
Deutsche Post'un orta vadeli karlılık hedefleri, kazançlarını açıklarken odak noktasında olacak. Aviva ve Informa da sonuçlarını açıklayacak.
Piyasaların gündeminde bu sabah bilinmesi gerekenler - BN
Yaklaşan Resesyon Riski
Faiz indirimlerini unutun. Tahvil piyasası artık dünyanın dört bir yanındaki merkez bankaları tarafından parasal sıkılaştırma için daha dik bir yol fiyatlıyor ve politika yapıcılar enflasyonu kontrol altına almak için mücadele ederken durgunluk tehlikesini artırıyor. Swap piyasasının gösterdiğine göre, sadece birkaç hafta önce yatırımcılar neredeyse tüm gelişmiş piyasa merkez bankalarının bir yıl içinde gösterge faiz oranlarını düşürmesini bekliyordu. Şimdi ise, faiz oranlarının çoğunlukla gelecek yıla kadar düşmesi beklenmiyor ve Eylül 2023 ile Mart 2024 arasında faiz indirimine gitmesi beklenen sadece iki büyük para otoritesi (Federal Rezerv ve İsveç Riksbank'ı) var.
Zenginlerin Vergilendirilmesi
ABD Başkanı Joe Biden, Kongre'nin vergi ve harcamalara nasıl öncelik vermesi gerektiğine ilişkin son önerisinde milyarderler, zengin yatırımcılar ve şirketler için bir dizi yeni vergi artışı öneriyor. Teklif hakkında bilgi sahibi olan bir Beyaz Saray yetkilisine göre, Biden'ın Kongre'ye sunduğu ve Perşembe günü açıklanması planlanan bütçe talebi, milyarderlere %25 asgari vergi uygulanmasını öngörüyor. Ayrıca yatırım için sermaye kazançları vergi oranını neredeyse iki katına çıkararak %39.6'ya yükseltecek ve şirketler ile zengin Amerikalılar üzerindeki gelir vergilerini artıracak. Ancak teklifin Kongre'den geçme şansı çok az, özellikle de Temsilciler Meclisi Cumhuriyetçilerin kontrolündeyken.
Çip Sınırları
ASML Holding'e ev sahipliği yapan Hollanda, ABD'nin Çin'in kritik yarı iletken teknolojisine erişimini kısıtlama baskısı altında bazı çip üretim makinelerine kısıtlamalar getirmeye hazırlanıyor. Yeni bir öneri, daldırma DUV litografi ürünleri olarak adlandırılan ürünlerin ihracatını dizginleyecek ve dünyanın en gelişmiş çiplerini üretmek için kritik öneme sahip olan en son teknoloji litografi makineleri için halihazırda var olan kısıtlamalara ekleme yapacak. Hükümetin dış ticaret bakanı tarafından Çarşamba günü milletvekillerine gönderilen bir mektuba göre, kuralların yazdan önce yayınlanması bekleniyor.
JPMorgan - Jes Staley
JPMorgan'ın Jes Staley'i Jeffrey Epstein'ın cinsel suçlarını bildiği suçlamalarına karşı savunmasından sadece haftalar sonra, banka eski üst düzey yöneticisini kandırmakla suçluyor - Epstein ile olan anlaşmaları için onu suçluyor ve sekiz yıllık tazminatını telafi etmeye çalışıyor. Firmanın, Barclays Plc'yi yönetmeye devam eden eski özel bankacılık şefine karşı ani dönüşü, Çarşamba günü geç saatlerde Manhattan'daki federal mahkemede ortaya çıktı. JPMorgan onu Epstein ile olan "uygunsuz ilişkisini" gizlemek ve müşterisi olarak kalması için cinsel suçlunun karakterine kefil olmakla suçladı. Ayrıca bankaya sadakat yükümlülüğünü ihlal ettiği gerekçesiyle Staley'e karşı ayrı ayrı tazminat davaları açarak 2006-2013 yılları arasında Staley'e ödenen tüm tazminatları geri alma hakkına sahip olduğunu söyledi ki bu rakam muhtemelen 80 milyon doları aşıyor.
