ABD Piyasaları Açılışına Doğru
Euro Stoxx 50 -%2,3 ve ES -%0,8 olmak üzere Avrupa'da bankacılık sektörüne ilişkin endişelerin yeniden yoğunlaşmasıyla hisse senetleri yeniden belirgin bir baskı altında.
Özellikle, Avrupa bankacılık endeksi SX7P -%5,0, hisse senetleri için CDS'lerin yükselmeye devam etmesi ve Deutsche Bank ve Lloyds tarafından tahvillerin itfasına odaklanması nedeniyle göze çarpan gecikmedir; DBK -%12.
USD ve JPY, diğer G10 emsallerinin USD'nin yukarı yönlü hareketine yenik düşmesiyle risk hareketinden yararlanıyor, DXY en iyi ihtimalle 103,25'in üzerinde.
Çekirdek sabit gösterge tahviller, getirilerin düşmesi ve Merkez Bankaları için belirgin bir güvercin yeniden fiyatlama görülmesi ile alıcılı.
Emtia, ham petrol ve baz metallerin baskı altında kalmasıyla belirgin riskten kaçış eylemi göz önüne alındığında ayrışırken, değerli metaller USD'nin sığınak talebinin faydasını dengelemesiyle artan destek topluyor.
Önümüzde ABD Flaş PMI, ABD Dayanıklı Mallar, Fed'den Bullard ve BoE'den Mann'ın konuşmaları öne çıkan başlıklar arasında yer alıyor.
FX
USD, endeksin kısa sürede 102,50 tabanından 103,00 seviyesini aşması ve o zamandan bu yana 132,25+ zirvesine kadar uzanmasıyla belirgin riskten kaçış hareketinden faydalanıyor.
USD/JPY, sığınak cazibesi ve JPY'nin geri dönüş faktörü göz önüne alındığında en kötü ihtimalle (en iyi ihtimalle) kabaca bir tam puan daha düşük olduğundan, JPY dışındaki emsallerinin zararına olan eylemi.
Özellikle, CHF, JPY hariç emsallerinden daha iyi performans gösteriyor, ancak Avrupa bankacılık durumuna yakınlığı / maruziyeti USD karşısında geleneksel sığınak statüsünü gölgede bırakmaya devam ettiği için genel olarak hala daha yumuşak, ancak bu sabah odak noktası EZ bankaları olduğu için EUR'dan belirgin şekilde daha iyi performans gösteriyor.
EUR/USD paritesinin 1,0830'luk en iyi seviyeye kıyasla 1,0722'lik dip seviyeye gerilemesiyle birlikte EUR en geride kalan para birimi olurken, antipodlar da yüksek betalı statüleri ve Perşembe günkü daha sert hareketin ardından benzer şekilde engelleniyor.
Sterlin, sabahki perakende verilerinden kalıcı bir fayda göremezken, sonraki PMI'lar beklenenden biraz daha yumuşaktı; ancak yine de hareket büyük ölçüde USD odaklı.
Emtia
Emtia, ham petrol ve baz metallerin baskı altında olduğu belirgin riskten kaçış eylemi göz önüne alındığında ayrışırken, değerli metaller USD'nin sığınak talebinin faydasını dengelemesiyle ek destek topluyor.
Özellikle, WTI ve Brent sırasıyla 68,00 USD/varil ve 74,00 USD/varil'in altında seyrediyor ve bu da onları mevcut WTD 64,12-71,67 USD/varil ve 70,12-77,44 USD/varil parametrelerinin orta/alt ucuna yerleştiriyor.
Spot altın, 2 bin USD/ons seviyesini henüz ikna edici bir şekilde geçememiş olsa da kademeli olarak yükselirken, baz metaller yukarıda bahsedilen tondan etkilenerek 3 aylık LME Bakır 9 bin seviyesinin de altına inerek 8940 USD seviyesine geriledi.
Vedomosti'ye göre Rusya, fiyatlardaki keskin düşüş nedeniyle buğday ve ayçiçeği ihracatının geçici olarak durdurulmasını önerebilir.
Reuters'ın güvenlik kaynaklarına dayandırdığı haberine göre, Suriye'nin kuzeydoğusundaki Al-Omar petrol sahasında bulunan ABD üssü bir saldırıda hedef alındı.
UBS, Altın için olumlu görünümünü koruyor ve yıl sonuna kadar 2050 USD/ons hedefliyor.
Faiz Tahvil Bono
Merkez Bankaları için güvercin bir yeniden fiyatlandırma ile birlikte gördüğümüz riskten kaçış fiyat hareketi göz önüne alındığında, temel kriterler belirgin bir teklif yaşıyor.
Özellikle, Bundlar 139,50'yi ve UST'ler 1,17'yi aştı ve ilgili 10 yıllık getiriler %2,02 ve %3,29'a düştü ve piyasa fiyatlaması bir sonraki ECB ve Fed toplantılarında değişmeyen bir sonuç lehine oldu.
Gilts, EGB/UST emsalleriyle birlikte hareket ediyor ve 107,00 seviyesini aştı; BoE fiyatlaması şu anda büyük ölçüde Mayıs toplantısında bir değişiklik olmayacağı yönünde.
Dikkat çeken haber başlıkları
Reuters'a göre ECB, Cuma günü AB liderlerine banka istikrarı konusunda güvence verecek ve AB mevduat sigortası çağrısında bulunacak.
ECB'den Nagel, politika faizlerinin yeterince kısıtlayıcı seviyelere yükseltilmesi gerektiğini söylerken, APP'nin sona ermesinin 3. çeyrekten itibaren hızlanması gerektiğini belirtti. Yurt içi fiyat baskıları muhtemelen daha uzun sürecek, enflasyonun ana eğilimi ise giderek endişe verici bir hal alıyor. Enflasyon kaynaklı yüksek ücret artışlarının ikinci tur etkilerine dair işaretler var.
ECB'den Nagel, bankacılık sektöründeki benzer örneklerden sonra genellikle inişli çıkışlı bir yol olduğunu, piyasa hareketlerinin şaşırtıcı olmadığını söylüyor. Deutsche Bank'ın hisse düşüşü konusunda ECB'den Nagel yorum yapmayacak.
BoE'den Bailey, firmaların fiyatları artırması halinde faizlerin yeniden yükseleceğini söyledi, BBC aracılığıyla; "Tüm fiyatlar enflasyonu yenmeye çalışırsa daha yüksek enflasyon elde ederiz,"
