Perşembe
Günaydın,
- Global Piyasalar yeni günde Fed yetkililerinden gelen açıklamalarla karışık seyrediyor.
- Fed yetkilileri daha uzun süre daha yüksek faiz çağrısını yineledi
- Yatırımcılar TÜFE öncesi Fed görünümünü değerlendirirken dolar sıkıştı; AUD sıçradı
- Üç günlük rallinin ardından görünüm bulanıklaşırken Petrol nefes aldı.
- Petrol fiyatları Çin talebindeki canlanma ve yüksek ABD stokları nedeniyle istikrarlı seyrediyor
- 10 yıllık Hazine güçlü ihale sonucunun ardından kazançlarını korudu
- Fitch Çin büyüme tahminini yukarı yönlü revize etti
- Fed/Waller: Enflasyonda hızlı düşüşün sinyallerini görmüyorum.
- Fed/Williams:Politika faizini bu yıl için %5-5,25 aralığına çekmek makul olacak.
- Fed/Kashkari : Bazı umut verici işaretler var. Faizi %5,4 seviyesine yükseltmek gerekecek.
- ECB/Villeroy: Fransa'da gıda fiyat enflasyonu bu yazdan itibaren gevşeyebilir.
- ECB/Villeroy, Fransa enflasyonunda bu yılın ilk yarısında zirve görüleceğini ve ardından enflasyonun düşeceğini yeniden teyit etti
- Credit Suisse, küresel mali krizden bu yana en kötü yıllık zararını kaydetti
- ABD'de çelik ithalat izinleri Ocak ayında bir önceki aya göre göre % 9.8 arttı
- ArcelorMittal 2023 yılında çelik sevkiyatlarını %5 artırmayı bekliyor
- Borsa Istanbul 5 gün Kapalı olacak. Çarşamba günü işlemleri iptal.
ABD'de ekonomiye ilişkin makroekonomik verilerin karışık sinyaller vermesi piyasalarda fiyatlamaları zorlaştırırken, Fed yetkililerinin açıklamaları da yatırımcıların odağındaki yerini koruyor.
Asya borsalarında da bugün karışık bir seyir izlenirken, faiz oranlarına duyarlı teknoloji şirketlerinin düşüş eğiliminde hareket ettiği görülüyor
Piyasalar açıldığında Avrupa'da risk iştahı toparlanacak gibi görünüyor - pan bölgesi Euro Stoxx 50 vadeli işlemleri en son %0,4 arttı. ABD'de endeks vadeli kontratlar yeni güne ise yükselişle başladı.
AMERIKA
Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, bankanın enflasyonu düşürmesinin "uzun bir mücadele" olabileceğini, faiz oranlarının beklenenden daha uzun süre yüksek kalabileceğini belirtti.
New York Fed Başkanı John Williams, politika faizini yüzde 5-5,25 aralığına çekmenin bu yıl için makul göründüğünü ve arz ile talep arasındaki dengesizliğin ortadan kalkması için yeterli olabileceğini dile getirdi.
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari de ücret artışlarına karşı faiz oranlarının daha da yükselmesi gerekeceğini ifade etti. Enflasyonda bazı umut verici işaretler olduğunu kaydeden Kashkari, enflasyonu yüzde 2 hedefine indirmek için faiz oranlarını muhtemelen yaklaşık yüzde 5,4 seviyesine yükseltmenin gerekeceğini aktardı.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda bankanın martta 25 baz puan faiz artırmasına kesin gözüyle bakılırken, Fed yetkililerinden gelen açıklamalar 50 baz puan ihtimalini de tekrar olasılık içine kattı. Buna göre, Fed'in martta politika faizini yüzde 89 ihtimalle 25 baz puan, yüzde 11 ihtimalle 50 baz puan artıracağı öngörülüyor.-AA
Tahvil piyasalarında ise ABD'nin 3 aylık hazine bonosu getirisi ile 10 yıllık tahvil faizi arasındaki fark 110 baz puanının altına gerileyerek, resesyon endişelerinin sınırlı da olsa azaldığına işaret etti.
Pazarı Hareketlendirenler
- Piyasanın konsolidasyona gideceği hissi geniş çaplı bir geri çekilme çabasına yol açıyor
- Kurumsal haberlere karışık tepkiler
- Şirketin yapay zeka alanında geride kaldığı endişesiyle Alphabet'te yaşanan büyük kayıp, piyasanın genelini etkiliyor
Hisse senetleri, piyasanın aşırı genişlediği ve faiz artırımı ve değerleme endişeleri nedeniyle bir miktar konsolidasyona ihtiyaç duyduğu hissi nedeniyle günü geri çekilme modunda geçirdi.
Satış çabaları geniş tabanlı olmakla birlikte sektör ve endeks açısından genel olarak mütevazı bir kapsamdaydı. Bu konuda dikkate değer bir istisna S&P 500 iletişim hizmetleri sektörü oldu (-%4,1). Alphabet ( -%7.4) ve Meta Platforms (-%4.3) ile dün büyük düşüş yaşadı. Alanda çok daha küçük bir bileşen olan Lumen Technologies (-%20.8), kazanç raporunun ve hayal kırıklığı yaratan tahminlerin yayınlanmasının ardından düştü.
Ancak Alphabet'in ağırlığı kaçınılmazdı. GOOG hisseleri, şirketin yapay zeka alanında geride kaldığı endişesiyle sarsıldı - bu endişe Bard AI botunun şirketin lansman etkinliğinde yanlış bir cevap verdiğine dair bir raporla daha da arttı.
11 S&P 500 sektörünün tamamı bugün kayıp yaşarken, gayrimenkul (-%0,3) ve sağlık hizmetleri (-%0,3) sektörleri en düşük düşüşleri kaydetti.
Dünkü zayıflık, Başkan Biden'ın dün gece yaptığı ve milyarderlere asgari vergi, şirket hisse senedi geri alım vergisinin dört katına çıkarılması ve borç limitinin koşulsuz olarak yükseltilmesi çağrısında bulunduğu Birliğin Durumu konuşmasının hemen ardından geldi. Biden ayrıca teknoloji şirketlerine yönelik daha fazla antitröst düzenlemesi yapılmasını da talep etti.
Bölünmüş Kongre göz önüne alındığında, piyasa yeni vergi politikalarının kabul edilmesi konusunda aşırı endişeli değildi, ancak borç limiti tartışmalarında ne olacağı ve artan düzenlemeler olasılığı ile kesinlikle ilgiliydi.
Hazine tahvilleri dün mütevazı kazançlarla kapandı. İşler, 35 milyar $'lık 10 yıllık tahvil ihalesinin olağanüstü bir taleple karşılanmasının ardından düzeldi. Yüksek getiri (%3,613), ihraç edildiği zamanki getiriyi üç baz puan aşarken, teklif-karşılama oranı (2,66x) ve dolaylı alım (%79,5) önceki 12 ihale ortalamasının oldukça üzerinde gerçekleşti. 10-yıllık tahvil getirisi %3,65 ve 2-yıllık tahvil getirisi %4,45 olarak gerçekleşti.
Perşembe günü piyasa katılımcılarına aşağıdaki ekonomik veriler sunulacak:
- Haftalık İlk işsizlik başvuruları (konsensüsü 194,000; önceki 183,000)
- Haftalık doğal gaz stokları (önceki -151 bcf)
Dün açıklamalarda bulunan ECB yetkililerinin enflasyon vurgusu piyasalarda risk iştahının azalmasına neden olurken, ECB üyesi Klaas Knot mayıs ayına kadar çekirdek enflasyonda beklenilen düzelme olmaması halinde 50 baz puanlık faiz artışının mayıs ayına da taşınabileceğini ifade etti.
ECB'nin anketlerine göre enflasyon beklentilerinin güçlü kalmaya devam ettiği görülürken, bölgenin bir taraftan da resesyon riskiyle uğraşmak zorunda.
Salı günü, hükümetlerin ECB'ye park ettiği fonlara ödenen faizin ECB tarafından 20 baz puan indirilmişti, dün de bankaların olası kötü senaryolar için 24 bankayı likidite konusunda uyardığını dile getirildi.
ECB/Villeroy, Fransa enflasyonunda bu yılın ilk yarısında zirve görüleceğini ve ardından enflasyonun düşeceğini yeniden teyit etti. Villeroy Fransız bankaları iyi durumda olduğunu, Fransa'da gıda fiyat enflasyonu bu yazdan itibaren gevşeyebileceğini söyledi.
Bu gelişmelerin ardından Avrupa hisse senetleri, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın bir miktar güvercin yorumlarına olumlu tepki vererek ve bir dizi üç aylık kazanç güncellemesini sindirerek Çarşamba günü genel olarak yükselişle kapandı.
Pan Avrupa Stoxx 600 %0,28 değer kazandı. Bugün rekor seviyeye ulaşan İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,26 artışla kapandı. Almanya'nın DAX endeksi %0,6 yükselirken, Fransa'nın CAC 40 endeksi kazançlarını geri verdi ve %0,18 düşüşle kapandı. İsviçre'nin SMI endeksi %0,48 değer kazandı.
Ekonomik verilerde INSEE'den gelen flaş veriler, zayıf ekonomik faaliyetlerin özellikle piyasa hizmetlerinde istihdam yaratımını azaltması nedeniyle Fransa'da bordrolu istihdamın yıl sonunda değişmediğini gösterdi.
Veriler, üçüncü çeyrekteki %0,6'lık artışın ardından özel sektör bordrolu istihdamının dördüncü çeyrekte sabit kaldığını gösterdi.
S&P Global tarafından Çarşamba günü derlenen bir anket raporuna göre, devam eden ekonomik belirsizlik ve maliyet baskıları İngiliz işverenleri personel alımı konusunda daha temkinli bir yaklaşım sergilemeye zorladı.
Avrupa açılışına doğru
Avrupa hisseleri yükselme eğilimindeyken, Asya hisseleri Fed yetkililerinin şahin açıklamalarının ardından kırılgan yatırımcı duyarlılığıyla düşüyor.
AB liderleri Brüksel'de göç ve ABD Enflasyon Azaltma Yasası'na yanıt konularına odaklanan bir zirve düzenledi.
AMB Başkanı Christine Lagarde AB liderler zirvesine katılıyor
İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey Hazine Komitesi'nin karşısına çıkıyor.
Beklenen veriler arasında Almanya ve Hollanda için enflasyonun yanı sıra Portekiz ticaret dengesi de yer alıyor.
L'Oreal ve AstraZeneca kazançlarını açıklayan şirketler arasında yer alıyor.
ASYA'DA BU SABAH
Asya piyasalarının çoğu Perşembe günü Wall Street'teki düşüşü takip ederken, ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell'ın faiz oranlarının yükseleceği yönündeki açıklamaları risk algısını sınırladı ve dolar son bir ayın en yüksek seviyelerine yaklaştı. Petrol piyasasında, vadeli Brent ham petrolü %0,1 düşüşle 85,02$'a gerilerken, ABD'nin West Texas Intermediate (WTI) ham petrolü de %0,1 düşüşle 78,39$'dan kapandı. Altın hafif yükseldi. Spot altın ons başına 1.879,55 dolardan işlem gördü.
Hisse Senetleri
APAC hisse senetleri, piyasaların Fed yetkililerinden gelen son iki taraflı açıklamaların şahin yönlerine odaklanmasıyla risk varlıklarının baskı altında kaldığı ABD'deki kayıpların ardından bir miktar temkinlilikle karışık işlem gördü.
ASX 200, teknoloji ve kamu hizmetleri sektörlerindeki düşük performansın etkisiyle geriledi; AGL Energy'nin ilk yarı üretim hacminin yıllık bazda %7 düşmesi ve mali beklentilerini düşürmesinin ardından %10'a yakın değer kaybetmesi bu düşüşe yardımcı olmadı.
Nikkei 225, bir dizi kazanç sonucundan etkilenen bireysel hisse senedi hareketleri ile durgun seyretti.
Hang Seng ve Shanghai Comp. önemli katalizörlerin yokluğunda başlangıçta cansızdı, ancak PBoC'nin likidite enjeksiyonunun kredi talebindeki son sıçrama nedeniyle artan fonlama maliyetlerine karşı bir miktar rahatlama sağlamasının ardından açılış kayıplarını silkti ve yükseldi.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES +%0,3) Fed'in tetiklediği kayıpların bir kısmını kısmen telafi etti.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının dün yatay kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 +%0,4 ile daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY, karışık risk iştahının ortasında kaldı ve sonunda önceki seanstaki dalgalı performanstan elde edilen hafif kazançların bir kısmını geri aldı.
EUR/USD son kayıplarının bir kısmını telafi ederken, tek para birimi için odak noktası şimdi daha sonra açıklanacak olan gecikmeli Almanya TÜFE verilerine dönüyor.
GBP/USD 1,2050 civarındaki destekten toparlandı ve 1,2100'deki direnci yeniden test edecek gibi görünüyor.
USD/JPY, BoJ adaylarını beklerken katılımcıların kararsız kalmasıyla dalgalı bir seyir izledi.
Antipodlular, emtiadaki hafif kazançlar nedeniyle önceki günkü satışları tersine çevirdi.
BoC Tutanakları, işgücü piyasasındaki sıkılık ve beklenenden daha güçlü 3. çeyrek GSYH nedeniyle Ocak ayında faizleri artırdıklarını belirtirken, işgücü piyasası ve ekonomik faaliyete ilişkin veriler 4. çeyrekte ekonomide düşünülenden daha fazla talep fazlası olduğuna işaret etti. Konsey ayrıca, ilave faiz artırımları için çıtanın artık daha yüksek olduğunu ifade etmek istemiş ve işe yaramaya başladığı ve sadece daha fazla zamana ihtiyaç duyulduğu gerekçesiyle politika faizini sabit bırakıp bırakmamayı tartışmıştır.
Sabit getirili menkul kıymet
10 yıllık UST vadeli kontratları ayakta kalmaya devam etti, ancak önemli ölçüde güçlü bir 10 yıllık ihale ve biraz karışık Fed söylemi ile kolaylaştırılan hafif kazançların bir kısmını azalttıktan sonra daha önceki yüksek seviyelerden düştü.
Bund vadeli işlemleri, fiyatların 136,00 seviyesine doğru geri dönmesiyle dar bir aralıkta kaldı.
10 yıl vadeli JGB kontratları, 10 yıl vadeli enflasyona endeksli JGB ihalesinin zayıf geçmesinin ardından hafif işlem gördü.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları, karışık stok verilerine rağmen bu haftaki artış serisinin ardından yatay seyretti ve fiyatlar Çin'deki talep toparlanmasından faydalanmaya devam etti.
Spot altın olaysız seyretti ve doların cansız seyrettiği bir ortamda hafif kazançlar elde etti.
Vadeli bakır kontratları Çin'deki havanın iyileşmesiyle önceki günkü kayıplarının bir kısmını telafi etti.
Piyasaların gündeminde bu sabah bilinmesi gerekenler - BN
Big Short'un Sonu
Para yöneticileri 300 milyar dolarlık düşüş bahislerini azalttı ve şimdi tarihi normlara daha uygun bir şekilde konumlandılar - Federal Rezerv enflasyonla mücadele savaşının sona ermekten çok uzak olduğu konusunda uyarırken piyasayı bastırılmış talepten mahrum bıraktılar. Konumlanmadaki değişim, geniş bir yatırımcı yelpazesini düşük ağırlıktan son on yılın ortalamasına daha yakın hisse senedi tutmaya götürdü. Yatırımcılar, Fed'in faiz oranlarını artırmaya başladığı geçen yılın ikinci çeyreğinden bu yana nötr pozisyona en yakın konumdalar.
Hawkish Chorus
Federal Rezerv yetkilileri, devam eden fiyat baskıları nedeniyle borçlanma maliyetlerinin daha önce beklenenden daha yüksek bir seviyede zirve yapma potansiyeli de dahil olmak üzere faiz oranlarını artırmaya devam etme ihtiyacını vurguladı. Başkan Jerome Powell'ın Salı günü yaptığı açıklamaların ardından gelen şahin tonlu yorumlar, yatırımcıların Fed'in faiz oranlarını ne kadar yükselteceğine dair bahisleri yeniden değerlendirdiği bir döneme denk gelirken, bazıları Ocak ayı istihdam raporunun ardından zirvenin %4,6'dan %6'ya ulaşabileceğine dair bahse girdi. Daha agresif bir Fed'e yönelik bahisler, geçen hafta beklenenden çok daha güçlü bir istihdam raporunun işverenlerin Ocak ayında yarım milyondan fazla yeni iş eklediğini ve işsizliğin 1969'dan bu yana en düşük seviye olan %3,4'e gerilediğini göstermesinden bu yana sertleşti.
Ukrayna'yı Kaybetmek
ABD Başkanı Joe Biden verdiği bir mülakatta Vladimir Putin'in "Ukrayna'yı çoktan kaybettiğini" iddia etti. Çarşamba gecesi PBS NewsHour'da Judy Woodruff'a geniş kapsamlı bir mülakat veren Biden, Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinin yaklaşık bir yıl önce başlamasından bu yana "NATO'yu tamamen birleştirebildiğim için" gurur duyduğunu da sözlerine ekledi. Ukrayna Devlet Başkanı Volodymyr Zelenskiy, kendisini İngiltere ve Fransa'ya götüren bir günün sonuna doğru, Çarşamba gecesi Paris'te Almanya Başbakanı Olaf Scholz ve Emmanuel Macron ile bir araya geldi ve toplantıyı uzun menzilli füzeler ve savaş uçakları da dahil olmak üzere daha fazla silah talep etmek için kullandı.
Depremlerin Ölü Sayısı
Türkiye'nin afet yönetim ajansına göre, Pazartesi günü meydana gelen yıkıcı depremlerde Türkiye ve Suriye'de ölenlerin sayısı 12,391'e yükseldi. Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, Türkiye'nin komşu ülkeye daha fazla yardım girmesine izin vermek için Suriye ile iki yeni sınır kapısı açmayı planladığını söyledi. Bu arada Elon Musk, Türk hükümetinin Twitter'a erişimin kısa süre içinde yeniden etkinleştirileceğini söylediğini tweetledi. Erişim şu anda engellenmiş durumda ve hükümet sosyal medya platformundan felaketin ardından dezenformasyona karşı daha fazlasını yapmasını istediğini söyledi.
