Çarşamba
Günaydın,
- Global piyasalar bu sabah toparlanırken, Asya piyasaları ABD piyasalarını takip ediyor,
- Avustralya hisseleri yükseliyor; Hong Kong ve Japonya hisseleri dalgalanıyor
- Powell, Fed'in alışılagelmiş oyun kitabına sadık kalınca dolar geriledi
- Fed/Powell: Enflasyonu dizginlemek için ek faiz artışları gerekli, enflasyonda düşüş sürecinin devam ettiğini düşündüğünü yineledi
- Yen Salı günü %1'den fazla yükseldikten sonra sabit kalırken, Avustralya %1'den fazla değer kazandıktan sonra yükselişe geçti.
- Çin, Brezilya'da yuan takas düzenlemeleri kuracağını açıkladı
- ABD'de tüketici kredileri Aralık'ta beklentilerin altında arttı
- Fed/Kashkari, ABD istihdam piyasasındaki güç göz önüne alındığında Fed'in muhtemelen faiz oranlarını hedef aralığının en üst seviyesi olan %5,4'e yükseltmek zorunda kalacağını söyledi
- Irak'tan Türkiye'ye petrol akışı yeniden başladı, Azeri ihracatı hala durma aşamasında
Powell'ın dünkü açıklamalarında endişe edildiği kadar şahin bir ton kullanmaması risk iştahını artırdı.
Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın ABD'deki dirençli işgücü piyasasına karşı şahin bir geri adım atacağına dair çok az işaret göstermesi ve faiz oranlarının daha fazla yükselmeyebileceğine dair umutları artırmasının ardından dolar Çarşamba günü gevşedi.
Salı günü Washington Ekonomi Kulübü'nde düzenlenen soru-cevap oturumunda Powell, ekonomik koşulların güçlü kalmaya devam etmesi halinde faiz oranlarının beklenenden daha yüksek bir seviyeye çıkması gerekebileceğini kabul etti ancak enflasyonda düşüş sürecinin devam ettiğini düşündüğünü yineledi. Powell, 2023'te enflasyonda önemli düşüşlerin görülmesini beklediklerini kaydetti
AMERIKA
Pazarı Hareketlendirenler
- Fed Başkanı Powell'ın güçlü istihdam verilerinden ürkmemiş gibi göründüğü yorumlarını sindirmek
- Büyük sermaye alanında destekleyici fiyat hareketi
- S&P 500 4,100 seviyesini savunarak kısa pozisyon kapatma tetikledi
- Microsoft'un (MSFT) yapay zeka destekli yeni Microsoft Bing arama motoru ve Edge tarayıcısını duyurması, yapay zeka ile ilgili birçok emsal şirkette güçlü kazançlar sağladı
Borsa seansa karışık bir seyirle başladı. Yatırımcılar Fed Başkanı Powell'ın Washington Ekonomi Kulübü'nde "David Rubenstein ile Söyleşi "sini beklerken, ana endeksler günün ilk yarısında yatay çizgileri etrafında salındı.
Bay Powell çok şaşırtıcı bir şey söylemedi, ancak piyasa yine de bazı değişken fiyat hareketleriyle karşılık verdi. Ana endeksler başlangıçta yükselişe geçerken, bu hareket Bay Powell'ın Cuma günü açıklanan ve beklenenden daha güçlü çıkan Ocak ayı istihdam raporu hakkındaki nispeten sakin tavrına bağlandı.
Powell'ın Fed'in gelen verilere tepki vereceğini ve verilerin gerekli olduğunu göstermesi halinde daha fazla faiz artırımı yapacağını söylemesinin ardından bu ilk yukarı yönlü ivme yerini hızla satış baskısına bıraktı. Ancak bu açıklama geçmişte de kendisi tarafından verilmişti, dolayısıyla bu da şaşırtıcı değildi.
Ana endekslerde yukarıda bahsedilen geri dönüş, S&P 500'ün 4.100 seviyesindeki desteği aştığını, alıcıların (tekrar) devreye girdiğini ve kısa vadeli toparlanma faaliyetiyle desteklenen teknik bir toparlanma çabasının kök saldığını gördü. Nihayetinde, ana endeksler günün en iyi seviyelerine yakın kapandı.
S&P 500 sektörlerinin çoğu enerji (+%3,1), iletişim hizmetleri (+%2,5) ve bilgi teknolojileri (+%2,5) öncülüğünde kazançla kapandı. Tüketici temel malları (-%0,4), gayrimenkul (-%0,3) ve kamu hizmetleri (-%0,1) sektörleri kapanış ziliyle birlikte tek başına kırmızıdaydı.
Hazine piyasası da Fed Başkanı Powell'ın konuşmasıyla bir miktar dalgalanma yaşadı, ancak getiriler nihayetinde yorum başlamadan önce görülen seviyelere yerleşti. 2 yıllık tahvil getirisi değişmeyerek %4,46'da kalırken, 10 yıllık tahvil getirisi dört baz puan artışla %3,67'ye yükseldi.
Günün ekonomik verileri
Aralık Ticaret Dengesi -67,4 milyar $ (konsensüsü -68,5 milyar $); Önceki -61,5 milyar $'dan -61,0 milyar $'a revize edildi
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, mal ve hizmet açığının üç aylık hareketli ortalamasının 2,1 milyar dolar azalarak 68,6 milyar dolara gerilemesi ve bunun ortalama ihracattaki 2,6 milyar dolarlık ve ortalama ithalattaki 4,7 milyar dolarlık düşüşten kaynaklanmasıyla küresel ticaretteki yavaşlamayı yansıtmasıdır.
Tüketici kredileri, Kasım ayında yukarı yönlü revize edilen 33,1 milyar $'ın (27,9 milyar $'dan) ardından Kasım ayında 11,6 milyar $ arttı (konsensüsü 24,5 milyar $).
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, yüksek faiz oranlarının kredi talebini azaltmasıyla birlikte toplam tüketici kredisi genişlemesinin Aralık ayında yavaşlamasıdır. Rotatif olmayan kredilerde Ağustos 2020'den bu yana en küçük genişleme (4,3 milyar $) görüldü.
Çarşamba günü piyasa katılımcılarına aşağıdaki ekonomik veriler sunulacak:
- Haftalık MBA Mortgage Endeksi (önceki -%9,0)
- Aralık Toptan Satış Stokları (konsensüsü %0,5; önceki %1,0)
- Haftalık ham petrol stokları (önceki 4,14 mln)
AVRUPA
Dün açıklamalarda bulunan Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkilileri politikaların henüz istenilen etkiyi yaratamadığını belirtirken, şahin üyeler faiz artışlarında adımların daha da büyütülmesi gerektiğini söyledi.
Avrupa'da gözler yarın ECB Başkanı Christine Lagarde'ın yapacağı açıklamalara çevrilirken, son dönemde ABD'de ve Avrupa'da açıklanan verilerde enflasyon baskısını artırabilecek işaretlerin çoğalmasıyla yatırımcıların temkinli hareket etmeye itiyor
Avrupa pay piyasaları, dün Powell'ın konuşması öncesi karışık bir seyirle kapanırken, Pan Avrupa Stoxx 600 %0,23 yükseldi. İngiltere'de FTSE 100 %0,36 değer kazanırken, Almanya'da DAX %0,16 ve Fransa'da CAC 40 %0,07 geriledi. İsviçre'nin SMI endeksi %0,44 düşüş gösterdi.
Günün ekonomik verilerinde;
İngiliz Perakende Konsorsiyumu ve muhasebe firması KPMG tarafından yayınlanan verilere göre, İngiltere'de perakende satışlar Noel coşkusunun azalmasıyla Ocak ayında daha yavaş bir büyüme gösterdi. Benzer satışlar Ocak ayında yıllık bazda %3,9 artarken, toplam perakende satışlar %4,2 büyüdü.
Almanya'nın sanayi üretimi Aralık ayında ara malı üretimindeki keskin düşüşün etkisiyle son dokuz ayın en yüksek düşüşünü gösterdi.
Sanayi üretimi aylık bazda %3,1 oranında gerileyerek Kasım ayındaki %0,4'lük artışı tersine çevirdi. Bu düşüş, üretimin %4,2 azaldığı geçen Mart ayından bu yana görülen en büyük düşüş ve %0,7'lik beklentinin de üzerinde gerçekleşti.
Avrupa Piyasaları açılışına doğru
Avrupa hisse senetleri, Fed Başkanı Jerome Powell'ın yorumlarının daha şahin bir patikaya ilişkin endişeleri yatıştırmasının ardından yükselişe işaret ediyor.. ECB Denetleme Kurulu Frankfurt'ta bir basın toplantısı düzenliyor. New York Fed Başkanı John Williams konuşacak. Beklenen veriler arasında İtalya perakende satışları yer alıyor. TotalEnergies, Maersk, Societe Generale ve Disney kazançlarını açıklayacak.
ASYA'DA BU SABAH
Çin ile ABD arasındaki "balon krizi" manşetlerdeki yerini korurken, konunun iki ülke arasındaki kırılgan ilişkileri daha da kötüye götürmesinden endişe ediliyor.
Öte yandan, bölge ülkelerinin merkez bankaları faiz oranlarını artırmaya devam ederken, Hindistan Merkez Bankası da beklentiler dahilinde politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 6,50'ye çıkardı.
Asya borsalarında bugün karışık bir seyir izlenirken, Japonya'da açıklanan şirket karlarının beklentilerin kalmasıyla satış baskısı güçlendi.
Hisse Senetleri
APAC hisse senetleri kararsız kaldı ve Powell'ın iki taraflı yorumlarının bazılarının korktuğu kadar şahin olmadığını kanıtlamasıyla başlıca ABD endeksleri seansın en yüksek seviyelerinden kapanmadan önce dikkatlerin Fed Başkanı Powell'a odaklanmasıyla piyasaların dalgalandığı Wall St'ten gelen ivmeyi sürdüremedi.
ASX 200, finans sektöründeki güçlenme ve madencilikle ilgili sektörlerin temel emtia fiyatlarındaki toparlanmadan faydalanmasıyla desteklendi.
Nikkei 225, SoftBank, Sharp ve Nintendo gibi şirketlerden gelen zayıf kazanç raporlarının Japonya'daki hissiyatı baskılamasıyla düşük performans gösterdi.
Hang Seng ve Shanghai Comp. casus balon olayından kaynaklanan gerilimin devam etmesi ve Çin'in ABD'nin savunma yetkilileri arasındaki telefon görüşmesi talebini reddetmesinin ardından kararsız kaldı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Başkan Biden'ın bölünmüş bir Kongre'nin ortasında piyasaları heyecanlandırmayan ve önceden işaretlenen birkaç alıntıyla Birliğin Durumu Konuşmasına odaklanırken yatay işlem gördü.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının dün %0,1 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 +%1,1 ile daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY, Fed Başkanı Powell'ın karışık yorumları nedeniyle son dalgalanmaların ardından dalgalı bir seyir izledi; gece boyunca 103,25-41 aralığında işlem gördü.
EUR/USD, 1,0700 seviyesinin altına kısa bir düşüşten sonra toparlanmasının ardından cansız ancak düşük seviyelerde seyrederken, ECB yetkililerinden enflasyonist ortama ilişkin daha fazla yorum geldi ve ECB'den Schnabel enflasyon momentumunun hala yüksek olduğunu ve henüz her şeyi açıklayamayacaklarını belirtti.
GBP/USD paritesi yatay seyrederken fiyat hareketi 1,2050 seviyesi civarında kaldı.
USD/JPY, katılımcılar BoJ'un gelecek hafta gibi erken bir tarihte açıklayabileceği kararını beklerken fiyat hareketlerinin biraz gergin olması nedeniyle son dönemdeki kayıplarının bir kısmını geri aldı.
Antipodeanlar, ılımlı risk havası ve ilgili veri açıklamalarının yokluğu nedeniyle kontrol altında tutuldu.
BoC Başkanı Macklem, erken faiz duraklamasını açıklarken borç yüküne işaret etti ve faiz artışlarının ev sahiplerini sert bir şekilde vurduğunu, BoC'nin daha fazla hamle yapmadan önce hane halkı ve işletmelerin daha yüksek oranlara nasıl uyum sağladığını ölçmek için zamana ihtiyacı olduğunu söyledi. Bloomberg'e göre Macklem ayrıca bunu bir takvime bağlayamayacaklarını ve faiz duraklamasının ne kadar süreceğini bilmediklerini söyledi.
Sabit Getirili Menkul Kıymetler
10 yıllık UST vadeli işlemleri, Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları sırasında görülen dalgalı havanın ardından ve büyük kurumsal arzdan kaynaklanan rüzgarlar ve zayıf bir 3 yıllık ihalenin ardından dünkü kayıplarından toparlandı.
Bund vadeli işlemleri 136,00 civarındaki destekle düşük seviyelerden hareket etti, ancak toparlanma, ECB'nin bu tür mevduatların kademeli olarak azaltılmasını teşvik etmeyi amaçlayan devlet mevduatlarına yeni bir tavan getirdiğini açıklamasının ardından daha fazla baskının yaşandığı önceki seanstaki düşüşlere kıyasla yalnızca marjinaldi.
10 yıl vadeli JGB kontratları, BoJ'un sabit faizli operasyonlarının yanı sıra 1,9 milyar JPY tutarında JGB için piyasada bulunması nedeniyle fiyatların ayakta kalmasıyla küresel emsallerindeki son kayıplara rağmen aralıkta seyretti.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları, toparlanan Çin talebi söylemi ve EIA'nın dünya petrol talebi büyüme tahminini yükseltmesinin yanı sıra artan küresel talep büyümesinin öncelikle Çin'den geleceğini ifade etmesinin ardından istikrarlı seyretti ve önceki günkü güçlü yükselişten elde ettiği kazancıi korudu.
EIA STEO, 2023 dünya petrol talebi tahminini 60 bin BPD artırarak 1,11 milyon BPD'ye, 2024 tahminini ise 70 bin BPD artırarak 1,79 milyon BPD'ye yükseltti.
Irak'tan Türkiye'nin Ceyhan limanına uzanan ham petrol boru hattı depremin ardından yeniden çalışmaya başladı.
İngiltere'deki Unite sendikası BP (BP/ LN) Petrofac tesislerinde yaklaşık 80 işçinin katılımıyla 48 saatlik bir grev başlatıldığını duyurdu.
Spot altın, Powell kaynaklı son türbülansın ardından dalgalı bir seyir izledi.
Bakır vadeli işlemleri, karışık risk iştahı ve Çin'deki kararsızlıkla birlikte olaysız seyretti.
Glencore'un Peru'daki Antapaccay bakır madeni, protestocuların saldırıları nedeniyle 20 Ocak'ta kapandıktan sonra yeniden açıldı. 31 Ocak'ta güvenlik artırılarak yeniden açılan maden şu anda normal üretim seviyelerinde faaliyet gösteriyor.
Piyasaların gündeminde bu sabah bilinmesi gerekenler - BN
Hesapsız
Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, enflasyonu bastırmak için faiz oranlarının yükselmeye devam etmesi gerektiği mesajına bağlı kaldı. Powell özellikle Salı günü Washington'da düzenlenen bir etkinlikte borçlanma maliyetlerinin tüccarların ve politika yapıcıların öngördüğünden daha yüksek bir zirveye ulaşabileceği fikrini ortaya attı. Powell'ın açıklamaları, yetkililerin medyan tahminlerine göre Aralık ayında öngördükleri %5,1'lik faiz oranı zirvesinin yumuşak bir tavan olduğunu gösteriyor. Minneapolis Federal Rezerv Bankası Başkanı Neel Kashkari, Ocak ayındaki güçlü işgücü piyasası raporunun ABD merkez bankasının faiz oranlarını artırmaya devam etmesi gerektiğini gösterdiğini söyleyerek bu görüşü paylaştı.
Deprem Sonrası
Türkiye bu hafta başında iki büyük depremin vurduğu bölgelerde üç ay süreyle olağanüstü hal ilan ederek hükümete kurtarma ve yeniden inşa çalışmaları için daha fazla hareket alanı sağladı. Türkiye ve komşu Suriye'de ölü sayısı 8.000'e yaklaşırken, 11.000'den fazla bina sarsıntılar nedeniyle hasar gördü ve birçok kişi mahsur kaldı. Türkiye Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın hükümeti, felaketten etkilenen bölgelerde yaşayan 13,4 milyon insana yardım etmek için gereken lojistik sorunların ve yardımın boyutu karşısında bunalmış durumda. Aralarında ABD'nin de bulunduğu pek çok ülke yardım sözü verdi.
Birleşik Krallık Grevi
Yaklaşık 100,000 İngiliz kamu çalışanı önümüzdeki ay Maliye Bakanı Jeremy Hunt'ın mali planını açıklayacağı gün greve gidecek ve İngiltere'nin vergi dairesinden 33,000 çalışan daha onlara katılmaya hazırlanıyor. Kamu ve Ticari Hizmetler sendikasından yapılan açıklamada, eylemin 15 Mart'ta yapılacağı ve ehliyet sınavları, pasaport başvuruları ve sosyal yardım ödemeleri de dahil olmak üzere bir dizi kamu hizmetini etkileyebileceği belirtildi. Memurlar, hükümetin mevcut mali yıl için ücret anlaşmalarını yeniden gözden geçirmeyi reddetmesine tepki olarak bu ayın başlarında grevleri koordine eden yarım milyon işçinin bir parçasıydı.
Azar Azar
Credit Suisse, bir dizi skandal ve derin kayıpların ardından operasyonlarını elden geçirmeye çalışırken, firmanın çalışan tazminatlarını ele alışındaki kargaşaya ek olarak, bazı alt ve orta düzey bankacı ikramiyelerini taksitler halinde ödeyecek. Üç taksitin her birinin 1 Nisan, 1 Temmuz ve 1 Ekim'den yaklaşık 40 gün sonra ödeneceğini söyleyen kişiler, özel bilgileri tartışırken isimlerinin açıklanmasını istemediler. Zor durumdaki İsviçreli kredi kuruluşu ayrıca bu hafta genel müdür veya direktör seviyesindeki bazı yatırım bankacıları için çok beklenen tazminat gününü erteledi.
