Hisse senetleri Cuma günü erken işlemlerde keskin bir düşüş yaşadı ve seans boyunca negatif seyretti. Gün içinde yaşanan sert düşüşle Dow son iki ayın en düşük kapanış seviyesine gerilerken, S&P 500 de bir ayı aşkın sürenin en düşük kapanış seviyesine indi.
Wall Street'teki erken satışlar, Ocak ayında çekirdek tüketici fiyatlarının yıllık artış hızında beklenmedik bir hızlanma olduğunu gösteren bir rapor yayınlanmasının ardından geldi.
Raporda, gıda ve enerji fiyatlarının hariç tutulduğu çekirdek tüketici fiyatlarındaki yıllık büyümenin, Aralık ayında yukarı yönlü revize edilen yüzde 4,6'dan Ocak ayında yüzde 4,7'ye hızlandığı belirtildi.
Gıda ve enerji fiyatları da dâhil edildiğinde tüketici fiyatlarındaki artış Aralık ayındaki yüzde 5,3 seviyesinden Ocak ayında yüzde 5,4'e yükselmiştir. Büyüme hızının yüzde 4,9'a yavaşlaması bekleniyordu.
Çekirdek tüketici fiyatları artışındaki beklenmedik hızlanma, faiz oranlarının görünümüne ilişkin son dönemdeki endişeleri artırmıştır.
Bu veriler Fed'in politika faizini daha uzun süre yüksek tutmak zorunda kalabileceğinin bir başka işareti olarak yorumlanmıştır.
Pazarı Hareketlendirenler
- Çekirdek-ÜFE Fiyat Endeksi yapışkan enflasyonu yansıtarak Fed'in faiz oranlarını piyasanın daha önce beklediğinden daha uzun süre yükseltmesine ilişkin endişeleri artırdı
- Önceki günden kar satışları
- Büyük sermaye alanındaki zayıflık genel piyasa üzerinde baskı yaratıyor
- Yükselen Hazine getirileri
- S&P 500, 50 günlük hareketli ortalamadaki (3,981) kilit destek seviyesinin altında açıldı
Kapanış Raporu
Sabah beklenenden daha yüksek gelen enflasyon verilerinin ardından borsa geniş tabanlı satış ilgisiyle zayıf seyretti
Bu son raporun en önemli özelliği dezenflasyon değil enflasyona işaret etmesi ve ekonominin potansiyelin üzerinde seyretmesini sağlayacak harcama potansiyelini ortaya koymasıydı. Bu kombinasyon, enflasyonun daha uzun süre yüksek seviyelerde yapışkan kalacağına dair endişeleri artırdı ve bu da Fed'in sıkılaştırma yollarına bağlı kalmasına ve piyasanın daha önce beklediğinden daha uzun süre daha yüksek oranlara bağlı kalmasına neden olacaktı.
Hazine piyasası enflasyon verilerine oldukça güçlü bir tepki vererek hisse senetleri için bir başka ters rüzgar yarattı. Fed fon oranındaki değişikliklere en duyarlı olan 2 yıllık tahvil getirisi dokuz baz puan artışla %4,78'e, 10 yıllık tahvil getirisi ise yedi baz puan artışla %3,95'e yükseldi. ABD Dolar Endeksi de bugün belirgin bir şekilde yükselerek %0,6 artışla 105,23 seviyesine ulaştı.
S&P 500 50 günlük hareketli ortalamasının (3.981) altında açıldı ve hızla düşerek neredeyse 200 günlük hareketli ortalamasına (3.940) ulaştı. Bu sabahın en düşük seviyesi 3.943 oldu. Ancak ana endeksler, kapanışa kadar büyük kayıplar kaydetmesine rağmen günün en kötü seviyelerinden belirgin bir şekilde toparlanabildi. En düşük seviyelerinde Dow, Nasdaq ve S&P 500 sırasıyla %1,5, %2,2 ve %1,7 düşüş gösterdi.
Nasdaq, mega cap alanındaki zayıflığın etkisiyle bugün en sert kaybı yaşadı. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %1,7 düşerken, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) %0,9 ve S&P 500 %1,1 değer kaybetti.
S&P 500 sektörlerinin çoğu kırmızıda kapanırken, gayrimenkul (%-1,8) ve bilgi teknolojileri (%-1,8) en alt sıralarda yer aldı. Malzeme (+%0,7) ve finans (+%0,1) kapanışta tek başına pozitif bölgedeydi.
Günün diğer ekonomik verileri
- Ocak Yeni Konut Satışları 670 bin (konsensüsü 620 bin); Önceki 616 binden 625 bine revize edildi
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, yüksek fiyatlı Batı bölgesinde bir önceki yıla göre %46,9'luk düşüş ve hem medyan hem de ortalama satış fiyatlarındaki düşüşün de gösterdiği gibi, artan mortgage oranlarının yüksek fiyatlı evlerin satışını nasıl engellediğini yansıtmasıdır. Medyan satış fiyatındaki %0,7'lik düşüş, Ağustos 2020'den bu yana görülen ilk düşüş oldu.
- Şubat Univ. of Michigan Tüketici Duyarlılığı - Nihai 67,0 (konsensüsü 66,6); Önceki 66,4
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, tüketicilerin kısa vadeli enflasyon konusunda önemli ölçüde belirsizlik göstermeye devam ettiğinin kabul edilmesidir.
Pazartesi günü piyasa katılımcılarına aşağıdaki ekonomik veriler sunulacak:
- Ocak ayı Dayanıklı Siparişler (konsensüsü -%3,9; önceki %5,6) ve
- Nakliye hariç Dayanıklı Siparişler (konsensüsü %0,1; önceki -%0,1)
- Ocak ayı Bekleyen Konut Satışları (konsensüsü %1,0; önceki %2,5)
