- Beklenenden daha güçlü istihdam raporu
- Hazine tahvil getirileri ve ADXY istihdam raporu sonrası en yüksek seviyelerden geri çekildi
- Zayıf büyük hisse senetleri endeks performansı üzerinde baskı yarattı
- S&P 500 200 günlük hareketli ortalamasının (4046) üzerine çıktı
Her şey göz önüne alındığında, boğalar için oldukça iyi bir gün oldu. Ancak piyasa katılımcılarının genel olarak olumlu bir Kasım ayı istihdam raporunu sindirmeye çalışırken seans kesinlikle olumsuz bir notla başladı.
İstihdam raporu, beklenenden daha güçlü tarım dışı istihdam artışı (263.000), beklenenden daha yüksek ortalama saatlik kazanç artışı (%0,6) ve 50 yılın en düşük seviyesine yakın sabit kalan %3,7'lik sabit bir işsizlik oranı içeriyordu.
Fed Başkanı Powell ve diğer yetkililerin de belirttiği gibi, bu iyi haberlerin Fed'in para politikasında yapacağı herhangi bir nihai dönüşü erteleyeceği ve Fed fonları oranı için hedef aralığın daha da yükseleceği ve daha uzun süre yüksek kalacağı anlamına geldiği için, satıcılar bu açıklamanın hemen ardından çabalarını artırdı.
Dow Jones Endüstriyel Ortalaması, S&P 500 ve Nasdaq sırasıyla %1,0, %1,2 ve %1,6 düşüş gösterdi ve S&P 500 200 günlük hareketli ortalamasındaki (4.046) desteği kırdı.
Bu ihlalin ardından alıcılar tekrar devreye girdi ve S&P 500'ü günün büyük bir bölümünde bocaladığı bu kilit seviyenin üzerine çıkardı.
Ancak, S&P 500'ün 200 günlük hareketli ortalamasının altına düşmeyi reddetmesi ve Hazine getirilerinin istihdam raporu sonrası yüksek seviyelerinden keskin bir şekilde geri dönmeye devam etmesiyle yaklaşık 90 dakika sonra işler belirgin bir şekilde düzeldi. Piyasanın bulunduğu seviyeden nasıl geri döndüğünü görmek bir çok yatırımcıyı cesaretlendiriyor. Bu da en azından piyasanın mevsimsel bir Aralık rallisi aradığının bir başka göstergesi olarak görülebilir.
Daha önce %4,38'e ulaşan 2 yıllık tahvil getirisi %4,29'a geriledi. Daha önce %3,60'a ulaşan 10 yıllık tahvil getirisi ise %3,51'de kaldı. İstihdam raporunun ardından %0,8'e kadar yükselen ABD Dolar Endeksi %0,2 düşüşle 104,53 seviyesinden kapandı.
Özellikle, Russell 2000 %0,6'lık bir kazançla kapanırken, Dow Jones Endüstriyel Ortalaması değişmeyen çizginin üzerine çıktı.
S&P 500'deki 11 sektörün yaklaşık yarısı yeşil renkte kapandı. Malzeme (+%1,1) en büyük kazancı elde ederken enerji (-%0,6) en alt sıraya geriledi.
S&P 500 büyüme endeksi %0,29 gerilerken, teknoloji hisseleri %0,55'lik düşüşle 11 ana S&P 500 sektörü arasında en kötü performans gösterenler arasında yer aldı.
Apple gibi büyüme ve teknoloji şirketleri %0,34 ve Amazon %1,43'lük düşüşlerle faiz oranlarının yükseleceğine dair endişelerin baskısı altında kalırken, ABD Hazine tahvil getirilerinin gün boyunca erken saatlerdeki yüksek seviyelerden gevşemesiyle düşüşlerini azalttı.
Günün ekonomik verisi Tarım Dışı İstihdam raporunu yakından incelediğimizde;
Kasım ayı tarım dışı istihdam Ekim ayındaki revize edilmiş 284.000 artışın (261.000'den) ardından 263.000 arttı ( konsensüsü 200.000).
Tarım dışı özel sektör istihdamı Ekim ayında revize edilen 248.000 artışın (233.000'den) ardından 221.000 arttı (Briefing.com konsensüsü 200.000).
Ortalama saatlik kazançlar daha önce revize edilen %0,5'lik artışa (%0,4'ten) karşılık %0,6 (konsensüsü %0,3) arttı.
İşsizlik oranı değişmeyerek %3,7 olarak gerçekleşti. Ortalama çalışma haftası Ekim ayındaki 34,5 saatten 34,4 saate düşmüştür.
Rapordan çıkarılacak temel sonuç karışıktır. Raporun kendisi ekonomik açıdan iyi bir haber, ancak piyasa bunu kötü bir haber olarak görüyor ve Fed'in para politikasında yapacağı herhangi bir nihai dönüşü erteleyeceğini düşünüyor. Kısacası bu rapor, Fed fonları oranı için hedef aralıkla ilgili olarak daha uzun süre daha yüksek çığlıklar atan bir rapor.
Pazartesi günü piyasa katılımcıları aşağıdaki ekonomik verileri alacaklar:
Kasım IHS Markit Hizmetler PMI - Final (önceki 46,1)
Ekim Fabrika Siparişleri (önceki %0,3)
Kasım ISM İmalat Dışı Endeksi (önceki %46,6)
