Cuma
Günaydın,
- Global piyasalar ekonomik verilerin güçlü seyretmesiyle karışık seyir izliyor.
- Güçlü veriler ekonominin daha fazla faiz artışını kaldırabileceğini gösterdi
- Asya hisseleri Fed'in şahin tutumunu sürdürmek zorunda kalacağı endişesiyle düştü
- ABD teknoloji hisselerindeki negatif görünüm küresel piyasaları da etkisi altına aldı.
- Yonga üreticisi Micron'un kasvetli görünümü teknoloji hisselerini olumsuz etkiledi
- Asya’da Japon Nikkei 225 ve Hong Kong Hang Seng düşerken, Çin CSI 300 yatay.
- Japonya'da çekirdek enflasyon 40 yılın zirvesine çıktı
- Japonya Başbakanı Kishida kabinede değişiklik yapmayı değerlendiriyor.
- Çin MB bankacılık sistemine son 2 ayın en büyük likiditesini sağladı.
- Çin'in çip üretimi ekipmanı ithalatı düştü
- 2 yıllık ABD tahvilinin getirisi dün 6 baz puan yükseldikten sonra bu sabah yatay.
- Bugün ABD tahvil piyasaları Noel nedeniyle yerel saatle 14:00’te, erken kapanacak.
- Rusya'nın doğal gaz ve petrol üretimi 2022'yi düşüşle kapatacak
- İngiltere'de araç üretimi Kasım ayında arttı ancak hala pandemi öncesinin çok gerisinde
- Elon Musk, 2025'e kadar Tesla hissesi satmayacak...
Global piyasalar ekonomik aktivitenin güçlü kaldığına işaret eden ekonomik verilerin sıkı para politikalarının devam edeceği endişelerini artırmasıyla karışık seyir izliyor.
Beklenenden güçlü gelen ekonomik veriler sıkı para politikalarının süreceği endişelerini artırırken, pay piyasalarından çıkış hızlandı, küresel dolar talebi de arttı. Bu gelişme ile dolar endeksi 104,6'ya kadar yükselirken, altının ons fiyatı yüzde 1,2 düşüşle 1.792 dolara geriledi. Brent petrolün varil fiyatı da yaklaşık 3 haftanın en yüksek seviyesi olan 84,2 dolardan 82,1 dolara indi. Politikaya duyarlı iki yıllık Hazine tahvili getirisi %4,27 civarına tırmandı.
ABD
ABD'de ilk tahminlerde yüzde 2,9 olarak açıklanan 3. çeyrek büyüme verisi dün yüzde 3,2'ye revize edildi. Ülkede haftalık işsizlik başvuruları da 216 binle beklentilerin altında kaldı.
Perşembe günü açıklanan veriler dirençli bir ekonomi tablosu çizerken, Fed'in enflasyonu bastırmak için daha uzun bir yolu olduğu yönündeki endişeleri artırdı. İlk işsizlik başvuruları 17 Aralık'ta sona eren haftada tahmin edilenden daha az artarak işgücü piyasasındaki gücün altını çizdi. Üçüncü çeyrek gayrisafi yurtiçi hasıla, daha önce %2,9 olarak açıklanan artışa kıyasla, harcamalardaki artış nedeniyle %3,2'ye revize edildi.
Pazarı Hareketlendirenler:
- Micron (MU) ve CarMax'in (KMX) hayal kırıklığı yaratan kazanç raporlarına tepki
- Etkili hedge fon yöneticisi David Tepper CNBC'ye yaptığı açıklamada, merkez bankalarının sıkılaştırmaya devam edeceğine ve faizlerin bir süre daha yüksek kalacağına inandığı için hisse senedi piyasasında açığa yöneldiğini söyledi
- Zayıf tatil ticaret koşulları
- Beklenenden iyi gelen 3. Çeyrek GSYİH ve Fed'in sıkılaşacağı endişelerini artıran haftalık ilk başvuru verileri
- Büyük sermayeli hisse senetlerinden aşağı yönlü liderlik
Çarşamba günü kazançları tetikleyen olumlu eğilim, dün daha zayıf tatil ticareti koşullarında dağıldı. Piyasa katılımcıları Yonda üreticisi Micron (-%3.4) ve CarMax'ın (-%3.7) hayal kırıklığı yaratan kazanç sonuçlarına ve yorumlarına, kötü bir Öncü Ekonomik Göstergeler raporuna ve etkili hedge fon yöneticisi David Tepper'ın piyasanın beklentilerine ilişkin bazı temkinli açıklamalarına tepki gösterdi.
Aralık ayının büyük bölümünde yatırımcıları rahatsız eden Fed'in aşırı sıkılaşarak daha derin bir ekonomik gerilemeye neden olabileceği yönündeki piyasa endişeleri aşağıdaki faktörler tarafından körüklendi:
- Micron, zorlu sektör koşullarına yanıt olarak personelinin yaklaşık %10'unu işten çıkaracağını belirtti.
- CarMax, yaygın enflasyonist baskılar, artan faiz oranları ve düşük tüketici güveninin birim satışlar için engel olmaya devam etmesini beklediğini söyledi.
- Kasım ayı Öncü Ekonomik Endeksi %1,0 düşerek (Briefing.com konsensüsü -%0,4) üst üste dokuzuncu aylık düşüşünü kaydetti.
- David Tepper, Fed ve diğer merkez bankalarının sıkılaştırmaya devam etmesini ve faizlerin bir süre daha yüksek kalmasını beklediği için hisse senedi piyasalarında açığa yöneldiğini ve bunun "işlerin yükselmesini zorlaştırdığını" söyledi. Tepper'ın yorumları, Mart 2009'da yaptığı son derece başarılı "Tepper Bottom" çağrısını hatırlayan piyasa katılımcıları arasında yankı buldu.
- Oyunda biraz da iyi haber vardı. Üçüncü çeyrek GSYH'ye ilişkin üçüncü tahmin, ikinci tahmin olan %2,9'dan %3,2'ye (konsensüsü %2,9) yukarı yönlü bir revizyon gösterdi ve 17 Aralık'ta sona eren hafta için haftalık ilk başvurular 216.000 (konsensüsü 225.000) gibi oldukça düşük bir seviyede kaldı ve bu da sıkı bir işgücü piyasasıyla tutarlıydı.
- Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, üçüncü çeyrekteki büyümenin daha önce beklenenden daha güçlü ve potansiyelin üzerinde olmasıdır; bu da Fed'in üçüncü çeyrekte faiz oranlarını agresif bir şekilde artırmaya devam etmesinin nedenidir.
- Bu iyi haber, muhtemelen Fed'i sıkılaştırma yolunda kalmaya ikna etmesi gerektiği anlayışı nedeniyle piyasanın geneline destek sağlamadı. David Tepper'ın CNBC'ye verdiği demeçte Fed ve diğer merkez bankalarının piyasanın şu anda inandığının ötesinde sıkılaştırmaya devam edeceğini düşündüğünü söylemesinden kısa bir süre sonra veriler geldiği için bu anlayışta bileşik bir etki vardı.
Sonuçta ortaya çıkan geri çekilme, ana endekslerin kapıdan çıkar çıkmaz belirgin bir şekilde düşmesiyle doğası gereği geniş çaplı oldu. Nasdaq, S&P 500 ve Dow bugünün en düşük seviyelerinde sırasıyla %3,7, %2,9 ve %2,4 düşüş gösterdi.
S&P 500, ana endeksler öğleden sonraki işlemlerde kayıplarının bir kısmını azaltmayı başarmadan önce seansın büyük bölümünde 3.800 seviyesinin ve Salı gününün en düşük seviyesinin (3.795) altında kaldı. Erken düşüşün ardından bazı spekülatif pazarlık avcılığı ilgisinden kaynaklandığı anlaşılan sıçramayı açıklayacak belirli bir haber katalizörü yoktu.
11 S&P 500 sektörünün tamamı kırmızıda kapandı. Konjonktür karşıtı sağlık hizmetleri (-%0,2) ve temel tüketici malları (-%0,3) sektörleri en küçük kayıpları gösterirken, ağırlığa sahip olan ihtiyari tüketici (-%2,6) ve bilgi teknolojileri (-%2,5) sektörleri en alt sıralara geriledi.
İhtiyari tüketici sektörü, Tesla'da (-8.9%) devam eden satış baskısı nedeniyle zayıfladı. Reuters'a göre bu durum, Tesla'nın bu ay Model 3 ve Model Y otomobillerinde 7.500 $ indirim sunacağı haberinin ardından geldi.
Cuma günü piyasa katılımcılarına aşağıdaki ekonomik veriler sunulacak:
- Kasım Dayanıklı Siparişler (konsensüsü -%1.0; önceki %1.0),
- Nakliye Hariç Dayanıklı Siparişler (konsensüsü %0.1; önceki %0.5),
- Kasım Kişisel Gelir (konsensüsü %0.3; önceki %0.7),
- Kişisel Harcamalar (konsensüsü %0.1; önceki %0.8),
- PCE Fiyatları (konsensüsü %0.2; önceki %0.3) ve
- Çekirdek PCE Fiyatları (konsensüsü %0.3; önceki %0.2)
- Kasım Yeni Konut Satışları (konsensüsü 600.000; önceki 632.000)
- Aralık ayı Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı anketi (konsensüsü 59,1; önceki 59,1)
Avrupa
Dün açıklanan verilere göre, İngiltere ekonomisi 3. çeyrekte yüzde 0,3 daraldı. İngiliz ekonomisine yönelik kötüleşen göstergeler, gelecek yıl için resesyon kaygılarını derinleştirdi.
İngiliz Sanayi Konfederasyonu, Birleşik Krallık özel sektöründeki yavaşlamanın önümüzdeki yıl daha da derinleşeceğini söyledi. CBI büyüme göstergesi Kasım ayındaki -%7 seviyesinden -%13'e geriledi. Özel sektör faaliyetleri art arda beş çeyrektir düşüyor.
İş ve profesyonel hizmetler ile dağıtım sektörlerindeki hızlı düşüşler nedeniyle özel sektör faaliyetlerinin önümüzdeki üç ayda daha hızlı düşmesi beklenmektedir. Önümüzdeki üç ay için denge -%22'ye düştü.
Bu durum Avrupa genelinde para politikalarına yönelik belirsizlikleri artırırken, yetkililerden Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) 50 baz puanlık faiz artırımlarına devam edeceği mesajları da gündemdeki yerini korudu.
Avrupa hisse senetleri Perşembe günü, resesyon ve faiz artırımına ilişkin endişelerin kazançlara ilişkin iyimserlikten daha ağır basmasıyla düşüşle kapandı.
Pan Avrupa Stoxx 600 %0,97 değer kaybetti. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,37, Almanya'nın DAX endeksi %1,3 ve Fransa'nın CAC 40 endeksi %0,95 düşerken, İsviçre'nin SMI endeksi %0,65 geriledi.
Avrupa Piyasaları açılışına doğru
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Asya'daki genel olarak olumsuz işlemlere ve Perşembe günü ABD hisse senetlerindeki düşüşe rağmen yükseldi.
İspanya'da gayrisafi yurtiçi hasıla, Polonya'da işsizlik ve İtalya'da tüketici güvenini gösteren veriler bugün açıklanacak ekonomik veriler arasında yer alıyor.
Bir tarım şirketi olan Forafric Global ve bir üretici olan Duro Felguera da kazançlarını açıklayacak şirketler arasında yer alıyor.
Asya'da bu sabah
Japonya'da para politikasına yönelik gelişmeler yatırımcıların odağında bulunurken, ülkede çekirdek enflasyon kasımda yıllık yüzde 3,7 ile 40 yılın zirvesini gördü. Bu gelişme ile hafta başında getiri eğrisi hedef bandını 25 baz puan genişleten BoJ'un bir sonraki toplantısında da ultra gevşek para politikasını terk etmeye yönelik adımlarına devam edip etmeyeceği daha yüksek sesle tartışılmaya başlandı.
Diğer yandan Çin ekonomisine yönelik zayıflık beklentileri de artan vaka sayıları ile
gündemdeki yerini koruyor. En son yüksek frekanslı verilere göre, Çin'de artan Covid enfeksiyonları insanları evde tutuyor ve seyahat ve ekonomik faaliyetlerde bir düşüşe neden oluyor.
Hisse Senetleri:
Asya-Pasifik hisse senetleri çoğunlukla düşük işlem gördü ancak Amerika'daki benzer bir seansın ardından en kötü seviyelerden uzaklaştı.
ASX 200, Teknoloji, Enerji ve altın madencileri öncülüğündeki kayıplarla tüm sektörlerini kırmızıda gördü.
Nikkei 225, sanayi sektörü tarafından aşağı çekilirken, Kasım ayında Japon Çekirdek TÜFE 1981'den bu yana en hızlı yıllık artışını gösterdi.
Hang Seng ve Shanghai Comp karışık bir seyir izlerken, Hang Seng bölgesel kayıplara yenik düştü ve Shanghai Comp kısa süreliğine yeşile döndü. Reuters hesaplamalarına göre, PBoC hafta içinde OMO yoluyla net 704 milyar CNY enjekte etti - yaklaşık iki ayın en büyük haftalık nakdi.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, katalizörsüz bir seansta seans boyunca dar aralıklarda mütevazı kazançlar (ES +%0,1) ve kayıplar arasında işlem gördü.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasalarının %1,3 düşüşle kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future +%0,4 ile gece boyunca marjinal bir artış kaydetti.
FX
DXY, dün 103,75-104,60 aralığını gördükten sonra 104,30 ile yeni seansın en düşük seviyesine gerilemeden önce kısa bir süre 104,50'yi aştığı dar bir aralıkta dalgalandı.
USD/JPY, G10'un en mütevazı düşük performans göstereni olurken, Japon basını Japonya Başbakanı Kishida'nın gelecek yılın başlarında kabinesini değiştirmeyi düşündüğünü öne sürdü.
EUR/USD ve GBP/USD Dolar ile birlikte hareket etti. İlki 1,0600'ün her iki yanında işlem görürken, ikincisi 200 DMA'nın (1,2073) altında kaldı.
Antipodeanlar AUD/USD 100 DMA'nın (0,6655) kuzeyinde, NZD/USD ise 200 DMA'nın (0,6252) üzerinde dar bir yükseliş gösterdi.
Faiz Tahvil/Bono
10 yıllık UST vadeli kontratları, Fed üzerindeki şahin baskısını sürdüren güçlü ABD verilerinin tetiklediği bir hareketle Perşembe günü eğrinin düzleşmesinin ardından mütevazı bir düşüş yaşadı.
Bund vadeli kontratları daha geniş bir komplekse paralel olarak geriledi.
10 yıllık JGB vadeli kontratları batıda görülen kayıplara yenik düşerken, ilgili getiri kısa süreliğine 40bps'nin üzerine çıktı, Japonya Kasım Çekirdek TÜFE tahminleri karşıladı ancak yine de 1981'den bu yana en hızlı şekilde yükseldi.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları dünkü düşüşün ardından bazı kayıplarını telafi etmeye çalışırken artış gösterdi.
Spot altın, dün Dolar kaynaklı satışlarla 1.820 USD/ons seviyesinden 10 DMA (1.797,08/ons) altına gerilemesinin ardından 1.800 USD/ons altında yatay seyretti.
Baz metal vadeli işlemleri, temkinli hava ve küresel hisse senedi satışlarının ardından karışık seyretti.
RIA'nın Başbakan Yardımcısı Novak'a dayandırdığı habere göre Rusya, Batı'nın fiyat sınırlamalarına yanıt olarak petrol üretimini gelecek yılın başlarında %5-7 oranında azaltabilir; Tass'ın Başbakan Yardımcısı Novak'a dayandırdığı habere göre Rusya petrol üretimini 500-700 bin BPD azaltabilir
Baker Hughes ABD Sondaj Makinesi Sayısı (22 Aralık itibariyle): Petrol +2, 622, Doğal Gaz +1, 155, Toplam +3, 779.
Reuters'a göre Colorado Interstate Gas Co. CIG Wamsutter kompresör istasyonunda mücbir sebep ilan etti.
Kripto
Bitcoin olaysız seyretti ve 17.000 USD'nin altında dar bir aralıkta kaldı.
Güne Başlarken Piyasa gündemini meşgul edenler- BN
SBF Kefaletle Serbest
Sam Bankman-Fried, kurucu ortağı olduğu kripto para borsası FTX'in çöküşüyle ilgili dolandırıcılık suçlamalarıyla karşı karşıya kalmak üzere ABD'deki ilk mahkemesine çıktıktan sonra 250 milyon dolarlık kefalet paketiyle serbest bırakıldı. Kefalet paketi, federal savcı Nicholas Roos'un ABD tarihindeki en büyük yargılama öncesi kefaletlerden biri olduğunu söylediği, ailesinin Kaliforniya'daki evi tarafından güvence altına alınan 250 milyon dolarlık bir kişisel kefalet bonosunu içeriyor. Kefaletin şartları, onlarla birlikte kalmasını ve elektronik izlemeye tabi tutulmasını gerektiriyor.
Çin'de Çöküş
En son yüksek frekanslı verilere göre, Çin'de artan Covid enfeksiyonları insanları evde tutuyor ve seyahat ve ekonomik faaliyetlerde bir düşüşe neden oluyor. Covid Zero kontrollerinin aniden sona ermesinin ardından, geçtiğimiz hafta daha fazla şehir enfeksiyon çıkış dalgasından etkilendi ve bu da hastanelerde kalabalıklara ve cenaze salonlarında kuyruklara yol açtı. Bu durum Pekin, Şangay ve diğer şehirlerdeki insanların, bazı yerlerde çalışanlara hasta olsalar bile işe dönmeleri söylenmesine rağmen dışarı çıkmalarını engelliyor.
Scott Minerd
Guggenheim Partners Baş Yatırım Sorumlusu Scott Minerd, on dört yıllık boğa koşusu sırasında tahvil piyasasının krallarından biri olarak kabul ediliyordu. Kendisi 63 yaşındaydı. Minerd Çarşamba günü Rancho Santa Fe, Kaliforniya'daki evinde, düzenli antrenmanı sırasında kalp krizi geçirdikten sonra öldü. Guggenheim yaptığı açıklamada Minerd'in ölümünü doğruladı.
Birleşik Krallık Şebekesi
Birleşik Krallık elektrik şebekesi, Avrupa'daki enerji krizi karşısında arz ve talebi dengelemekle uğraşırken, bu yıl acil durumlarda üretimi artıran elektrik santralleri için rekor maliyetlerle karşı karşıya. Nükleer Endüstri Birliği tarafından derlenen Elektrik Sistemi Operatörü verilerine göre National Grid, Ocak ve Ekim ayları arasında dengeleme maliyetleri olarak adlandırılan 3,2 milyar sterlin (3,85 milyar dolar) ödedi. Nihayetinde tüketiciler tarafından geri ödenecek olan bu maliyet, henüz iki aylık rakamlar açıklanmadığı için geçen yılın toplam faturasına kıyasla %20'den fazla bir artış anlamına geliyor.
