- S&P 500 dört günlük satışların ardından toparlandı; iki yıllık getiriler düştü
- Fed için karışık bir tabloda istihdam tahminleri aştı, işsizlik arttı
Hisse senetleri Cuma günü işlem sırasında önemli bir dalgalanma yaşadı ve sonunda seansı keskin bir yükselişle tamamladı. Güçlü yukarı yönlü hareketle birlikte, ana ortalamalar dört seans üst üste düşüşle kapandıktan sonra yeniden yükselişe geçti.
Dolar 2020'den Bu Yana En Fazla Düşüşü Kaydederken Hisse Senetleri Düşüşü Durdurdu
Büyük ortalamaların tümü gün içinde güçlü kazançlar elde etti. Dow 401 puan ve % 1.3 artışla 32,403'e, Nasdaq 132 puan ve % 1.3 artışla 10,475'e ve S&P 500 50 puan ve % 1.4 artışla 3,770'e yükseldi.
Gün içindeki toparlanmaya rağmen, büyük ortalamalar hafta boyunca önemli ölçüde düşüş gösterdi. Haftalık olarak Dow %1,4, S&P 500 % 3,4 ve Nasdaq % 5,7 oranında geriledi.
Gün içindeki dalgalanma, Çalışma Bakanlığı'nın Ekim ayına ilişkin yakından izlenen aylık istihdam raporunun açıklanmasının ardından geldi.
Wall Street'in korku göstergesi pandemi veya 2008 krizi sırasında görülen panik seviyelerinin oldukça altında, ancak dalgalanma 2022'nin bir özelliği.
S&P 500 bu yıl içinde aşağı ya da yukarı yönde %7'yi aşan beş aylık hareket gördü. 2008'deki küresel mali krizin yarattığı çalkantının ötesinde, bir yıl içinde bu büyüklükte daha fazla dalgalanma görmek için 1933'e - Büyük Buhran günlerine - geri dönmek gerekir.
Pazarı Hareketlendirenler
- Apple, şirketin maliyet azaltma çabalarını sürdürmek için Ar-Ge dışındaki birçok iş için işe alımları durdurduğuna dair haberlerin ardından genelde piyasada düşüş yaşıyor; şirket "işin bazı bölümlerinde çok bilinçli bir yaklaşım benimsediğini" söylüyor
- Ekim ayı istihdam raporunun işgücü piyasasının sıkılığını koruduğunu göstermesi, Fed'in faiz oranlarını beklenenden daha uzun süre artırabileceğine işaret ediyor
- Dolardaki zayıflık
- ABD'li denetçilerin Çin borsasında işlem gören şirketlere yönelik yerinde denetimlerini beklenenden daha erken tamamladığına dair haberlerin ve Çin'in sıfır-COVID politikasını nihayetinde gevşeteceğine dair spekülasyonların yenilenmesinin ardından Çin hisselerinde güçlenme
- Algolar sat verirken reel yatırımcılar alışta
Dünkü ticaret iyimser bir şekilde başladı ve sona erdi. Ancak seansın büyük bir bölümünde ana ortalamalar mütevazı kayıplarla işlem gördü. Borsa dün tahvil ve döviz piyasalarını örnek aldı.
Yukarı yönlü ivme, genel olarak yumuşak iniş sonucunu destekleyen Ekim İstihdam Raporu, Çin'in sıfır-COVID politikasını nihayetinde gevşeteceğine dair yenilenen spekülasyonlar, zayıflayan dolar ve Hazine getirilerindeki gerilemeden kaynaklandı.
Borsadaki aşağı yönlü hareketler, yükselen Hazine getirileri ve güçlenen dolarla aynı zamana denk geldi. Apple (AAPL) için devam eden bazı mücadeleler de ana endeksler üzerinde ağır bir etki yarattı.
10 yıllık tahvil getirisi, ana ortalamalar seansın en yüksek seviyelerine ulaştığında %4,12'ye düştü ve borsa en düşük seviyelerindeyken %4,17'ye yükseldi. Hisse senetleri en yüksek seviyelerine ulaştığında 2 yıllık tahvil getirisi %4,65'e ulaştı ve hisse senetleri düşerken %4,70'e yükseldi. Nihayetinde, 10 yıllık tahvil getirisi %4,16 ve 2 yıllık tahvil getirisi %4,67 olarak gerçekleşmiştir.
ABD Dolar Endeksi, hisse senetlerinin en yüksek seviyelerine ulaştığı sırada 110,96'ya düştü. Kapanışa doğru ABD Dolar Endeksi 110,75'e gerileyerek günün en kötü seviyesine ulaşırken, diğer önemli para birimleri dolar karşısında büyük kazançlar kaydetti (EUR/USD +%2,2 ile 0,9960). ABD Dolar Endeksi'nin düşüşe geçmesiyle hisse senetleri son bir saatte günün en yüksek seviyelerine doğru yükseldi.
Sektörler
Güçlü: Malzeme, Finans, İletişim Hizmetleri, Sanayi, Bilgi Teknolojileri
Zayıf: --
Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %1,4 artışla kapandı, ancak büyük ortalamalar günün en düşük seviyelerini gördüğünde %0,7 düştü.
Apple ( -0.27%), Bloomberg'e göre şirketin "işin bazı bölümlerinde çok bilinçli bir yaklaşım benimsediğini" söyleyerek devam eden bir maliyet azaltma çabası içinde Ar-Ge dışındaki birçok iş için işe alımları durdurduğuna dair raporların ardından grup için önemli bir öne çıktı.
Altın hisseleri gün içinde hızla yükseldi ve NYSE Arca Altın Böcekleri Endeksi yüzde 10,3 artış gösterdi. Endeks son bir ayın en düşük kapanış seviyesinden sıçradı.
Altın hisselerinin yükselişi, değerli metalin fiyatının keskin bir şekilde arttığı bir ortamda gerçekleşti ve Aralık teslim altın 45,70$ artarak ons başına 1.676,60$'a yükseldi.
NYSE Arca Çelik Endeksi'nin yüzde 7,8'lik artışının da yansıttığı gibi, çelik hisseleri arasında da önemli bir güç görüldü. Bu sıçrama ile endeks son iki ayın en yüksek kapanış seviyesine ulaştı.
Bilgisayar donanımı hisseleri de gün içinde önemli ölçüde güçlendi ve NYSE Arca Bilgisayar Donanımı Endeksi'ni yüzde 4,0 oranında yukarı çekti.
Yarı iletken, kimya ve bankacılık hisseleri de yukarı yönlü güçlü hareketler gösterirken, telekom ve networking hisselerinde kayda değer zayıflık görüldü.
Çin hisse senetleri ve Çin piyasasına yüksek oranda maruz kalan ABD hisse senetleri, endeksler aşağı yönlü işlem görse de önemli kazançlar elde etti. Sıfır sovid politikasının gevşetilmesine ilişkin yenilenen spekülasyonun yanı sıra, Çin hisse senetleri, ABD denetçilerinin Çin'de listelenen şirketlere yönelik yerinde incelemelerini beklenenden daha erken tamamladığı ve Çin'in yabancı yerleşikler için Pfizer (+1.4%) ve BioNTech ( +6.2%) COVID aşısının kullanımını onayladığı bildirildi.
Diğer yandan, emtia piyasasında Çin'in sıfır covid politikasını gevşetebileceğine ilişkin yukarıda bahsedilen raporlara dayanan bazı büyük hareketler yaşandı. WTI ham petrol vadeli işlemleri günü %5,2 artışla 92,64$/varil seviyesinden kapatırken, bakır vadeli işlemleri %7,6 artışla 3,69$/lb seviyesine yükseldi.
Bugünün ekonomik verileri gözden geçirdiğimizde;
Ekim Tarım Dışı İstihdam 261 bin (konsensüsü 220 bin); Önceki 263 binden 315 bine revize edildi;
Ekim Tarım Dışı Özel İstihdam 233 bin (konsensüsü 225 bin); Önceki 288 binden 319 bine revize edildi;
Ekim Avg. Saatlik Kazançlar %0.4 (konsensüsü %0.3); Önceki %0.3;
Ekim İşsizlik Oranı %3.7 (konsensüsü %3.6; Önceki %3.5;
Ekim Ortalama Çalışma Haftası 34.5 (konsensüsü 34.5); Önceki 34.5
Sonuç olarak, temel çıkarım, işgücü piyasasının henüz Fed'i Fed fonları oranı için hedef aralığını yükseltmeyi durdurabileceğine ikna edecek kadar zayıflık göstermediğidir.
Bu rapor Fed'in 'daha uzun süre daha yüksek' söylemini değiştirecek hiçbir şey yapmıyor. ABD ekonomisi nispeten derin bir resesyona girene kadar muhtemelen gerçekten zayıf istihdam rakamları görmeyeceğiz. Fed için ibreyi değiştirebilecek bir sonraki büyük ekonomik rapor gelecek haftaki TÜFE raporudur.
Diğer yandan bu rakam Fed'in bir an önce güvercinleşmesini uman yatırımcılar için hayal kırıklığı yaratsa da, son iki yılın en düşük rakamı olduğunu ve piyasanın yavaşladığına dair işaretler olabileceğini unutmamak gerekir.
Pazartesi günü ekonomik veriler, TSİ 15:00'te açıklanacak olan Eylül ayı Tüketici Kredisi (önceki 23,80 milyar $) ile sınırlı.
