- ABD hisse senetleri yeni kazanç raporu darbeleriyle acıya hazırlanıyor gibiydi.
- S&P 500 düşüşle kapandı ve Nasdaq 100 %2'den fazla değer kaybetti
- Hazine tahvilleri değer kazandı; 10 yıllık getiri kısa süreliğine %4'ün altına düştü
Başlıca ABD hisse senedi endeksleri üç seans üst üste keskin bir yükselişle kapandıktan sonra Çarşamba günü işlem günü boyunca inişli çıkışlı bir seyir izledi.
Pazarı Hareketlendirenler
- Alphabet ve Microsoft'tan hayal kırıklığı yaratan çeyrek sonuçları
- Hazine getirilerinde geri çekilme; 10 yıllık tahvil getirisi %4,00'e doğru düşüyor
- Büyük sermayeler tarafından zayıflatılan endeks seviyesinin altında performans
- Kanada Merkez Bankası politika faiz oranını 75 baz puanlık beklentiye karşılık 50 baz puan artırdı
Borsa dalgalı bir seans geçirdi. S&P 500 50 günlük basit hareketli ortalamasının (3860,02) üzerindeydi ve bugünün en yüksek seviyesinde %0,7 artış gösterdi. Kapanış ise %0,7'lik bir kayıpla gerçekleşti.
Teknoloji ağırlıklı Nasdaq, erken saatlerdeki satışın ardından sert dalgalanmalar gösterdi ve sonunda seansı 228,12 puan veya yüzde 2,0 düşüşle 10.970,99 seviyesinde tamamladı.
S&P 500 de 28,51 puan ya da yüzde 0,7 düşüşle 3.830,60'a gerilerken, Dow 2,37 puan ya da yüzde onda birinden daha az bir artışla 31.839,11 ile son bir ayın en yüksek kapanış seviyesine ulaştı.
Nasdaq'ın sert düşüşü, teknoloji devleri Microsoft ve Alphabet'in (GOOGL) kazanç haberlerine verilen olumsuz tepkiyle geldi.
Yazılım devi Microsoft beklenenden daha iyi mali ilk çeyrek sonuçları bildirmesi ancak hayal kırıklığı yaratan bir gelecek dönem beklentileri sunmasının ardından hisseleri yüzde 7,7 oranında değer kaybetti.
Google'ın ana şirketi Alphabet de hem üst hem de alt satırlarda analist tahminlerini kaçıran üçüncü çeyrek sonuçlarını bildirdikten sonra yüzde 9,1 oranında düştü.
Dow'un hafif yükselişi, Visa (V) hisselerinin güçlü kazancı sayesinde gelirken, kredi kartı devi beklenenden daha iyi üçüncü çeyrek sonuçları bildirdikten sonra yüzde 4,6 oranında yükseldi.
Kanada Merkez Bankası'nın beklenenden daha küçük bir faiz artırımı açıklamasının ardından yatırımcılar Fed'in izleyeceği yolu değerlendirirken, 10 yıllık tahvil getirisi kısa süreliğine %4'ün altına düştü.
Japonya Merkez Bankası ve Çin devlet bankalarının para birimlerini desteklemek için son zamanlarda dolar satmasıyla Dolar zayıflayarak Dolar Endeksi %1 düştü
Üçüncü çeyrek kazanç sezonu, S&P 500'deki 170 şirketin raporlamasıyla birlikte yüksek vitese geçti. Refinitiv verilerine göre bunların %75'i konsensüsü aşan sonuçlar açıkladı. Ancak aşmaları gereken düşük bir çıta var. Analistler, ay başında %4,5 olan toplam S&P 500 kazanç büyümesini %2,3 olarak görüyor.
Diğer yandan bu hafta açıklanan veriler hizmet ve imalat sektörlerinde daralma ve ABD'de yeni konut satışlarında düşüş olduğunu göstererek Fed'in sıkılaştırma politikasının ekonomiyi etkilemeye başladığına işaret etti. Ancak yatırımcılar hala merkez bankasının sıkılaştırma rejiminin sonunu düşünmeden önce bir sonraki toplantısında faiz oranlarını yüzde üç çeyrek puan artırmasını bekliyor.
Her halükarda Fed'in daha az şahin olacağını açıklaması zor olacak çünkü bu süreçte yatırımcıların beklentilerini yönetmesi gerekiyor.
Açıkçası çok güvercin olmak istemiyorlar ve piyasa Fed'den faiz artışları konusunda tabiri caizse mola verdiğimize dair herhangi bir işaret arıyor. Eğer çok şahin tutumlarını sürdürürlerse, bu noktada da işlerin kontrolden çıkma riski var. Yani kesinlikle çok ince bir çizgide yürüyorlar
Sektörler
Güçlü: Sağlık Hizmetleri, Enerji, Sanayi, Tüketici Temel Malları
Zayıf: İletişim Hizmetleri, Bilgi Teknolojileri, Tüketici İhtiyaçları, Gayrimenkul
Tüm bu gelişmelere rağmen Invesco S&P 500 Eşit Ağırlık ETF'si (RSP) %0,2'lik bir kazançla kapandığı için günün işlemlerinde temel bir güç vardı. Ayrıca, hem NYSE hem de Nasdaq'ta yükselenlerin sayısı düşenleri yaklaşık 4'e 3'lük bir farkla geride bıraktığı görüldü. Zira, büyük ortalamalar, büyük sermayeli hisse senetlerindeki fiyat hareketleri tarafından yönlendirildi.
Biyoteknoloji, telekom ve ulaştırma hisseleri de gün içinde kayda değer bir güçlenme gösterirken, perakende, yarı iletken ve konut hisseleri aşağı yönlü hareket etti.
İletişim hizmetleri sektörü (-%4,8), büyük ölçüde Alphabet ve Meta Platforms (-%5,6) nedeniyle açık farkla en kötü performans gösteren sektör oldu. Bilgi teknolojileri (-%1,1), büyük sermayeli bileşenleri sayesinde en çok geride kalan bir diğer sektör oldu, ancak kayıpları Enphase Energy (+%9,9) ve Visa'daki büyük kazanç odaklı kazançlarla sınırlandı.
Küçük ve orta ölçekli hisse senetleri bugün büyük emsallerine göre daha iyi performans gösterdi. Russell 2000 (+%0,5) ve S&P Mid Cap 400 (+%0,2) gün içinde mütevazı bir kazanç elde etti.
Petrol hizmet hisselerindeki yükseliş, ham petrol fiyatlarındaki kayda değer artışla birlikte gerçekleşti ve Aralık teslim ham petrolün varili 2,59 dolar artarak 87,91 dolara yükseldi.
Büyük hisselerdeki olumsuz raporlar, yaklaşmakta olan küresel ekonomik gerilemeye ilişkin endişelerin kaynamasına ve diğer yüksek profilli megapollere yayılmasına neden oldu. Bu şirketler reklamcılık ve mal ve hizmet akışları konusunda gerçekten önemli bir gösterge. Eğer orada reklam büyümesi yavaşlıyorsa, bu kazançların yavaşlaması korkusuna ağırlık katıyor.
İyimser görünüme katkıda bulunan bir faktör: S&P 500 bu yıl %20 değer kaybederken, hisse senetleri Covid-19 pandemisinin büyük bölümünde olduğundan daha ucuz görünüyor. Bu da ileriye dönük nispeten daha iyi potansiyel getirilere işaret ediyor. S&P 500 Salı günü önümüzdeki 12 ay için öngörülen kazançlarının 16,6 katından işlem görürken, geçen yılın sonunda 21,5 katından geriledi.
Günün ekonomik verileri gözden geçirdiğimizde;
Haftalık MBA Mortgage Başvuru Endeksi -%1,7; Önceki -%4,5
Eylül Uluslararası Mal Ticareti -92,2 milyar $; Önceki -87,3 milyar $
Eylül Gelişmeleri. Perakende Stokları %0,4; Önceki %1,4
Eylül Toptan Satış Stokları %0,8; Önceki %1,3'ten %1,4'e revize edildi
Eylül Yeni Konut Satışları 603 bin (konsensüsü 575 bin); Önceki 685 binden 677 bine revize edildi
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, mortgage oranlarındaki artışın düşük gelirli alıcılar için nasıl karşılanabilirlik baskısı yarattığını yansıtmasıdır. Medyan ve ortalama satış fiyatlarındaki artış, satılan toplam yeni evlerin daha büyük bir yüzdesini oluşturan yüksek fiyatlı evler tarafından çarpıtılmıştır.
Perşembe gününün ekonomik verileri şunları içeriyor:
3. Çeyrek Gelişmiş GSYİH (beklenti %2,3; önceki -%0,6),
3. Çeyrek Gelişmiş Zincir Deflatör ( beklenti %5,3; önceki %9,0),
Haftalık ilk işsizlik başvuruları(beklenti 220.000; önceki 214.000),
Devam Eden Talepler (önceki 1,385 milyon),
Eylül Dayanıklı Siparişler (beklenti %0,6; önceki -%0,2)
Ulaşım Harici Dayanıklı Siparişler (beklenti %0,2; önceki %0,2)
Haftalık doğal gaz stokları (önceki +111 bcf)
Bu hafta açıklanacak kazançlar arasında Apple, Exxon Mobil, Ford Motor, Credit Suisse, Airbus, Amazon, Bank of China, Boeing, Caterpillar, Cnooc, Intel, McDonald's, Merck, Samsung Electronics, Shell, Vale, Volkswagen
ECB faiz kararı, Perşembe
