ABD hisse senetleri, Federal Rezerv'in en son politika toplantısının tutanaklarına tepki sonrası önemli tüketici fiyat enflasyonu verileri öncesinde erken seans kazançlarını koruyamadı ve Çarşamba günü düşüşle kapandı.
ABD doları Çarşamba günü, tüccarların Federal Rezerv'in faiz artırımına ilişkin bir sonraki hamlesine dair ipuçları için Eylül ayına ilişkin önemli enflasyon verilerini beklemesiyle durgun bir performans sergiledi
Pazarı Hareketlendirenler
- PepsiCo (PEP) beklenenden daha iyi kazanç ve öngörü bildirerek 3. çeyrek kazanç raporlama dönemi için umutlu bir hava yarattı
- S&P 500 dünün en düşük seviyesini (3568,45) test etti ve destek buldu
- FOMC Eylül ayı toplantı tutanakları beklendiği gibiydi
- Apple'dan yönlendirici liderlik
Günün büyük bir bölümünü pozitif bölgede geçirmesine rağmen, ana ortalamalar negatif bir notla kapandı
Öğle saatlerinde 200 puandan fazla yükselerek 29,455.12'ye çıkan Dow, günü puan ve % 0.1 kayıpla 29,210.85 seviyesinde tamamladı.
S&P 500 günün en yüksek seviyesi olan 3.608,34'ten gerileyerek günü 11,81 puan ve % 0,33 düşüşle 3.577 seviyesinden kapanırken, 10.494'e kadar yükselen Nasdaq 9,09 puan ve %0,09 kayıpla 10.417'a kadar gerileyerek kapandı.
Bugünün işlemler, bandın her iki tarafında da çok az beklentiyle karışıktı. Borsa, S&P 500'ün dünün en düşük seviyesini ve alıcılardan destek bulduğu 2022'nin yeni en düşük seviyesini (3568,45) test etmesinden önce mütevazı kayıplarla açıldı. Büyük ortalamalar nihayetinde kayıplarla kapandı, ancak düz çizgiden çok az değişti.
Hisse senedi piyasası, piyasa katılımcılarının bu sabah aldığı beklenenden daha sıcak Eylül Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) göz önüne alındığında oldukça dirençli olduğunu kanıtladı. ÜFE yıllık bazda %8,5 artarken, gıda ve enerjiyi dışarıda bırakan çekirdek ÜFE yıllık bazda %7,2 artarak enflasyonun toptan eşya düzeyinde "yapışkan" kaldığını gösterdi.
Piyasa katılımcıları, Fed yetkililerinin son zamanlarda faiz oranlarını yükseltme ve daha uzun süre kısıtlayıcı bir seviyede tutma konusunda söylediklerini yineleyen Eylül toplantısına ait FOMC tutanaklarını da sindirdi; herhangi bir sürpriz içermiyordu. Hemen ardından hisse senetleri mütevazı bir yükseliş gösterdi, ancak hızlı bir şekilde tutanaklar açıklanmadan önce görülen seviyelerine geri döndü.
Hazine piyasası ÜFE raporuna büyük bir tepki vermedi ve Eylül toplantısına ilişkin FOMC Tutanaklarının açıklanmasının ardından biraz daha iyileşme gösterdi. Hayal kırıklığı yaratan 10 yıllık tahvil ihalesine rağmen 10 yıllık tahvil faizi dört baz puan düşerek %3,90'a, 2 yıllık tahvil faizi ise bir baz puan düşerek %4,29'a geriledi.
Apple ( -0.5%) bugün önemli bir yön belirleyici oldu. Günün sonlarına doğru hızını kaybedip negatif bölgeye düşmeden önce kazançlarıyla piyasayı destekledi ve sonrasında endeksleri de beraberinde aşağı çekti.
Diğer itici faktörler arasında PepsiCo'nun (+%4.2) beklenenden daha iyi kazanç açıklaması ve FY22 EPS beklentisini yükseltmesinin ardından elde ettiği güzel kazanç vardı.
Bugün iyi seyreden Hazine piyasası ve Gilt piyasasına rağmen endekslerin kapanışında Perşembe günü açıklanacak Tüketici Fiyat Endeksi raporu öncesinde hakim olan bekle ve gör düşüncesi yer aldığından endeksler günün sonuna doğru gelen kar satışlarıyla günü negatif bölgede kapatmış oldu. Diğer yandan tutanaklar beklendiği gibi olsa da bazı yetkililerin faiz artışlarının hızını kalibre etmeyi düşünebileceğini göstermesi, hisse senetlerinin yükselişini azaltmasında etkisinin olduğunu söylemek mümkün.
Diğer taraftan, S&P 500 kamu hizmetleri (-%3,4) ve gayrimenkul (-%1,4) sektörleri bugün en kötü performans gösteren sektörler oldu.
Emtia;
New York'ta petrol yavaşlama endişeleriyle varil başına 88 doların altına düştü. OPEC bu çeyrekte pompalaması gereken ham petrol miktarına ilişkin tahminlerini düşürürken, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin Kuzey Akım boru hatlarındaki patlamaların ardından dünyadaki tüm enerji altyapılarının risk altında olduğunu söyledi.
Altın vadeli işlemleri Çarşamba günü, doların erken saatlerdeki kayıplarını azaltması ve yatırımcıların Perşembe günü açıklanacak olan önemli ABD enflasyon verileri öncesinde geriledi.
Ekonomi;
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari'nin Çarşamba günü erken saatlerde yaptığı açıklamalar, politika yapıcıların mevcut faiz artırım patikasına olan bağlılığını teyit etti ve para politikasının sıkılaştırılmasından uzaklaşma çıtasının "çok yüksek" olduğunu söyledi
Yellen Hazine Tahvillerinde 'Yeterli Likidite' Kaybından Endişeli. Hazine Bakanı Hazine tahvili arzındaki artışa dikkat çekerken, Fed'in stand-repo imkanının yardımcı olabileceğine işaret etti
OECD'nin raporunda ABD ile ilgili gelen önemli açıklamalar;
- ABD ekonomik görünümünde riskler ve belirszilikler alışılandan büyük ve aşağı yönlüler
- ABD'de yıllık reel GSYİH büyümesinin bu yıl %+1.5, 2023'te yıllık %+0.5 büyümesini bekliyor
- ABD'de enflasyon önemli zorluklar oluşturuyor
- Fed'ih muhtemelen daha fazla parasal sıkılaştırmaya ihtiyacı var ancak global ve yerel olayları izleyerek önemli esneklik olmalı
Günün açıklanan ekonomik verileri gözden geçirdiğimizde;
ÜFE, Ağustos ayındaki revize edilmiş %0,2'lik düşüşün (%0,1'den) ardından Eylül ayında %0,4 arttı Gıda ve enerji hariç çekirdek ÜFE, Ağustos ayındaki revize edilmiş %0,3'lük artışın (%0,4'ten) ardından Eylül ayında %0,3 arttı
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, üretici enflasyonunun kar marjlarını baskılayacak ve tüketiciye olumsuz yansıma endişelerini artıracak seviyelerde seyrettiğini göstermesidir. Bu anlayış da, Fed'i faiz artırımlarında daha temkinli bir yaklaşım benimsemeye ikna etmek için enflasyon cephesinde yeterince iyileşme olmadığına dair endişeleri artıracaktır.
Perşembe günü piyasa katılımcıları Eylül ayı TÜFE ve gıda ve enerji hariç çekirdek TÜFE ile haftalık ilk işsizlik başvurularını ve devam eden başvuruları alacak. Yarın açıklanacak diğer veriler; haftalık EIA Doğal Gaz Stokları, haftalık EIA Ham Petrol Stokları Eylül Hazine Bütçe rakamları.
