Hisse senetleri Perşembe günü son yılların en dramatik geri dönüşlerinden birini yaşadı ve Dow Jones Endüstriyel Ortalaması erken saatlerdeki sert düşüşünü silerek seansı yaklaşık %2,8 artışla tamamladı.
Perşembe günkü işlemler belirgin bir şekilde iyimser bir notla sona erdi, ancak gün böyle başlamadı. Beklenenden daha yüksek gelen enflasyon verileri seans başındaki düşüşü körükledi ve sabahın ortasında yön değiştirdi. Dow sanayi hisseleri gün içi en az %1,9'luk bir düşüşün ardından en son Ağustos 2011'de bu kadar toparlanmıştı.
S&P 500 %2,6 artışla kapandı. Dow %2,8 ya da yaklaşık 828 puan artarak Kasım 2020'den bu yana bir günlük en büyük yüzde kazancını elde etti. Nasdaq Bileşik %2,2 yükseldi.
S&P 500'ün 11 sektörünün tamamı yükseldi. Finans sektörü, banka kazançları sezonunun başlamasından önce %4'ten fazla artış göstererek yükselişte başı çekti.
S&P 500, büyük toparlanma yoluna girmeden önce 2022 için yeni bir düşük seviye (3491,58) belirledi. Endeksin tekrar 3.600'ün üzerine çıkmasını sağlayan bu toparlanmaya muhtemelen kısa pozisyon kapatma faaliyeti yardımcı oldu.
Gösterge 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi %4,073'e kadar yükselerek 2008'den bu yana ilk kez %4 veya daha yüksek bir seviyeden kapanma tehdidinde bulundu ve Çarşamba günü %3,901'den ve TÜFE verisi öncesinde %3,85 civarından %3,952'ye geriledi.
Piyasalar şu anda Fed'in gelecek ayki toplantısında üst üste dördüncü kez 75 baz puanlık bir artış yapma olasılığını yaklaşık %91 olarak fiyatlıyor ve bazıları da 100 baz puanlık bir artış olasılığını %9 olarak fiyatlıyor.
Tüketici fiyatlarındaki büyümeyi gösteren gösterge geçen ay son 40 yılın en yüksek seviyesine çıkarak Fed'in Kasım ayında büyük bir faiz artırımına gitme ihtimalini güçlendirdi. Perşembe günkü toparlanmadan önce, merkez bankasının enflasyonu düşürmek için politikayı sıkılaştırmasıyla hisse senetleri bu yıl %25 düştü ve yatırımcıları hisse fiyatlarında ne kadar hasar kaldığını tartmak zorunda bıraktı.
Açıkçası piyasada bugün olanlar bir bulmaca şeklinde devam etti. İşlemler gerçekleşirken herkes bu dönüşün sebebini arıyordu.
Bir bakıma teknik seviyeler geri sıçramada etkili oldu. Zira, gösterge S&P 500 pandemi sonrası rallisinin %50'sini geri verdiğinden bu programlı alımları tetikledi. Böyle bir düşüşe karşı korunmak için satın alınan satım opsiyonları likidite edildi, paraya dönüştü ve kârlar elde edildikçe, bu durum satıcıları piyasada nötr kalmak için hisse senedi satın almaya yöneltti.
Aşırı bir dönüm noktasında olunduğu tahmin ediliyordu ve piyasanın kötü haberler üzerine yükseldiğini görmek aslında gerçekten bir yardım işareti gibi. Çünkü bu hareket satışların tükendiğini, kötü haberlerin zaten bilindiğini ve şimdi çok düşük beklentilerle kazanç sezonuna girildiğine işaret ediyor olabilir.
Yarı iletken ve Apple (+%3.4) gibi büyük hisse senetlerindeki fiyat hareketlerinin tersine dönmesi, toparlanma çabalarının önemli itici güçleri oldu. Apple gün içi en düşük seviyesinde %2,9 düşerken PHLX Yarı İletken Endeksi %4,9 geriledi. SOX Endeksi nihai olarak %2,9 kazançla kapandı. Taiwan Semiconductor Manufacturing (+%3.9) olumlu çeyrek sonuçları ve beklenti raporlamasının ardından grup için en iyi performans gösteren şirket oldu.
Ralliyi destekleyen bir diğer faktör de günü liderlik tablosunun zirvesinde tamamlayan S&P 500 finans sektöründeki (+%4,1) güç oldu. BlackRock ( +%6.6) bu sabah çeyrek sonuçlarını açıkladıktan sonra grup için öne çıkan bir kazanç oldu. Cuma günkü açılıştan önce sonuçlarını açıklayacak olan JPMorgan Chase (+%5,6) de bir diğer önemli lider oldu.
Diğer taraftan, S&P 500 sektörleri arasında bugün en küçük kazancı tüketici ihtiyari sektörü (+%1,0) gösterdi; ancak, sabahki en düşük seviyelerinin %5,3 üzerinde kapandı.
Tüm bunlarla birlikte geriye dönüp baktığımızda ABD enflasyonu hala sıcaklığını koruyor. Veriler Eylül ayında enflasyonun yıllık %8,2 olduğunu gösterirken, enerji ve gıda fiyatları hariç temel fiyatlar on yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Yatırımcılar şimdi büyük ölçüde Fed'in 0,75 puanlık bir faiz artışının beklendiği Kasım toplantısına yöneliyor.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, barınma endeksindeki %0,7'lik artışı da içeren yaygın fiyat baskıları nedeniyle çekirdek enflasyonun daha da kötüleştiğinin kabul edilmesidir. Bu anlayış, bir sonraki FOMC toplantısında 75 baz puanlık faiz artırımı beklentilerini güçlendirecek ve Fed'in umulandan daha uzun süre agresif bir faiz artırımı patikasında kalacağına dair endişeleri artıracaktır.
Bu arada, Birleşik Krallık devlet tahvillerinin fiyatı yükseldi ve yatırımcılar hükümetin son vergi indirimi planlarından geri adım atacağını ve hatta liderlik değişikliğine gideceğini umduklarından pound dolar karşısında değer kazandı.
Açılıştan önce İngiltere Başbakanı Liz Truss'un mali teşvik planını küçültebileceğine dair raporlar ortaya çıktı ve bu da son dalgalanmanın ardından Gilt piyasasına ve İngiliz sterlinine çok ihtiyaç duyulan bir rahatlama sağladı. Haber üzerine 10 yıllık gilt getirisi 33 baz puan düşerek %4,19'a geriledi.
Petrol piyasalarında, küresel gösterge Brent ham petrolü %2,3 artarak günü varil başına 94,57 dolardan tamamladı. ABD'deki muadili WTI ise %2,1 artışla varil başına 89,11 dolara yükseldi.
Altın ve gümüş geriledi. Ekim teslimatlı altın %0,1'den daha az düşüşle ons başına 1.670$'a gerilerken, gümüş %0,1 düşüşle ons başına 18,858$'a geriledi. Bakır %0,7 yükseldi.
Cuma günü piyasa katılımcılarına aşağıdaki ekonomik veriler sunulacak:
- Eylül Perakende Satışlar (konsensüsü %0,2; önceki %0,3),
- Otomotiv Dışı Perakende Satışlar (konsensüsü %0,0; önceki %-0,3),
- Eylül İthalat Fiyatları (önceki %-1,0),
- Petrol Dışı İthalat Fiyatları (önceki %-1,0),
- Eylül İhracat Fiyatları (önceki %-1,6) ve
- Eylül Tarım Dışı İhracat Fiyatları (önceki %-1,8)
- Ağustos İşletme Stokları ( konsensüsü %0,9; önceki %0,6) ve
- Ekim ayı Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı anketi ( konsensüsü 58,6; önceki 58,6)
