- VIX'in S&P 500 ile Tandem Salınımları Opsiyon Takıntısının Devam Ettiğini Gösteriyor
- HSBC Ultra Düşük ABD Faizlerinin Geri Dönme Olasılığını Yükseltti
- JPMorgan'dan Kolanovic Çin Hisse Senetlerindeki Düşüşü Satın Alma Zamanı Olarak Değerlendirdi
- Birleşik Krallık tahvilleri rekor seviyedeki en büyük kazançlarından bazılarını elde etti.
- Doların gücünü gösteren gösterge yükselirken yen düştü
- Rishi Sunak'ın bir sonraki Birleşik Krallık başbakanı olacağı bildirildi.
Pazarı Hareketlendirenler
- Geçen haftaki kazançların yukarı yönlü momentumu devam ediyor
- 10 yıllık tahvil getirisi daha önce %4,30'a doğru ilerliyordu, ancak bu seviyeden geri çekildi
- Devlet Başkanı Xi'nin yeniden seçilmesinin ardından Çin hisse senetlerinde ağır kayıplar
Borsa, geçen haftaki yükselişin üzerine koyarak önemli kazançlar elde etti. Ancak gün karışık başladı ve 10 yıllık Hazine bonosu getirisi %4,30 seviyesini test ederken ana ortalamalar düz çizgi etrafında salındı. Hazine piyasasında satışlar hızla azaldı ve hisse senetleri yukarı yönlü ivme kazandı. 13 Ekim'de 3.500'ün altına gerileyen S&P 500, bu seviyenin hemen altında sonlanmadan önce kısa bir süre 3.800'ün üzerinde işlem gördü.
Büyük ortalamalar kapanışa doğru seansın en yüksek seviyelerinden geri çekildi ancak güçlü bir şekilde pozitif kaldı. Dow 417.06 puan ve % 1.3 artışla 31,499.62'ye, Nasdaq 92.90 puan ve % 0.9 artışla 10,952.61'e ve S&P 500 44.59 puan ve % 1.2 artışla 3,797.34'e yükseldi.
Nihayetinde 10 yıllık tahvil getirisi iki baz puan artışla %4,23'e yükseldi. 2 yıllık tahvil getirisi üç baz puan düşerek %4,48'e geriledi.
Özellikle, 10 yıllık tahvil getirisi seansın en yüksek seviyesine ulaşırken bile borsa oldukça iyi dayandı. Piyasa katılımcıları, Fed'in Aralık ayında ve sonrasında daha az agresif bir faiz artırımı yaklaşımı benimseyebileceği fikrine ilgi duymaya devam ediyor. IHS Markit tarafından açıklanan Ekim ayına ilişkin zayıf öncü İmalat ve Hizmet PMI verileri bu düşünceyi destekledi.
Sektör Görünümü:
Güçlü: Tüketici Temel Malları, Sağlık Hizmetleri, Sanayi, Kamu Hizmetleri, Finans
Zayıf: Malzeme, Gayrimenkul
Birçok hisse senedi, 11 S&P 500 sektöründen dokuzunu pozitif bölgede bırakan ralliye eşlik etti. Sağlık hizmetleri (+1,9%) en üst sırada yer alırken, malzeme (-0,6%) en alt sıraya geriledi.
S&P 500 endeksindeki hisse senetlerinin %80'inden fazlası, teknoloji ve sağlık şirketlerindeki kazançlarla Pazartesi günü yeşil renkte kapandı.
Dow Jones ABD Sağlık Hizmetleri Endeksi ve NYSE Arca İlaç Endeksi'nin sırasıyla yüzde 1,7 ve yüzde 1,6 oranında yükselmesiyle sağlık hizmetleri ve ilaç hisseleri de önemli ölçüde güçlendi.
Ulaştırma hisseleri gün içinde piyasanın en iyi performanslarından bazılarını sergileyerek Dow Jones Transportation Average'ın yüzde 2,9 oranında yükselmesini sağladı. Ortalama son bir ayın en iyi kapanış seviyesine yükseldi.
KBW Banka Endeksi'nin yüzde 1,8'lik kazancının da yansıttığı gibi, bankacılık hisseleri arasında da önemli bir güç görüldü.
Petrol, perakende ve konut hisseleri de seans boyunca önemli ölçüde yükselirken, çelik hisseleri aşağı yönde önemli bir hareket gösterdi.
Kayda değer bir zayıflık alanı Çin hisse senetleri ve Çin piyasasına yüksek oranda maruz kalan ABD hisse senetleri oldu. Bu durum Xi Jinping'in eşi benzeri görülmemiş bir şekilde üçüncü beş yıllık dönem için Çin'in liderliğini garantilemesinin ardından geldi. Bu şaşırtıcı değildi, ancak etrafını yalnızca daha sıkı düzenlemeler ve Çin'in sıfır Kovid politikasını sürdürmesine yardımcı olacak sadık kişilerle çevrelemeyi başarması birçok yatırımcı için bir şok oldu.
Enerji kompleksi vadeli işlemleri karışık bir seyir izledi. WTI ham petrol vadeli işlemleri %0,3 düşüşle 84,64$/varil olurken, doğal gaz vadeli işlemleri %5,2 artışla 5,21$/mmbtu oldu.
Yorum:
Önemli ABD ekonomik verilerinin eksikliği bazı tüccarları kenarda tuttuğundan, genel olarak işlem hacmi biraz durgun kaldı. Kısa vadede piyasa biraz rahatlayabilir. Şimdilik bu zamana kadar gelen raporlarda kazanç sezonunun nispeten güçlü olmasının da yardımcı olduğu görülüyor. Ancak büyük resim - ve bunun değiştiğini sanmıyoruz - bunu hala daha büyük bir yeni boğa piyasasının başlangıcından ziyade bir ayı piyasası rallisi olarak görmeye devam ediyoruz.
ABD'de kazançlar odak noktası olmaya devam ederken, yatırımcılar S&P 500'ün temel kar büyüme motorları arasında yer alan şirketlerin enflasyonun marjları daraltmasıyla kar sağlayıp sağlayamayacağı konusunda hala endişeli.
Bloomberg tarafından derlenen verilere göre, şu ana kadar raporlama yapan şirketlerin yaklaşık %20'sinin yaklaşık %58'i hem gelir hem de hisse başına kazançta olumlu sürprizler yaptı.
Fed enflasyonu bastırmaya çalışırken, direnç gösteren ve çok az durgunluk belirtisi gösteren son kazançlar bazı yatırımcıları hisse senetleri konusunda tedirgin ediyor olabilir.
Bugünkü ekonomik veriler
Ekim ayı IHS Markit İmalat PMI öncü verisi olan 52,0'a karşılık 49,9 ve Ekim ayı IHS Markit Hizmetler PMI öncü verisi olan 49,3'e karşılık 46,6 ile sınırlı kaldı.
Salı günü piyasa katılımcılarına aşağıdaki ekonomik veriler sunulacak:
- Ağustos FHFA Konut Fiyat Endeksi (konsensüsü -%0,7; önceki -%0,6)
- Ağustos S&P Case-Shiller Konut Fiyat Endeksi (konsensüsü %14,0; önceki %16,1)
- Ekim Tüketici Güveni (Briefing.com konsensüsü 105,5; önceki 108,0)
Kazanç Raporları:
General Motors (GM), Valero Energy (VLO), Centene (CNC), UPS (UPS), Sherwin-Williams (SHW), PulteGroup (PHM), Haliburton (HAL), General Electric (GE), Raytheon Technologies (RTX), Biogen (BIIB), Coca-Cola (KO) ve 3M (MMM) Salı günkü açılış öncesinde kazanç raporlarının başını çekiyor.
