Jeremy Hunt vergi indirimlerini açıklamaya hazırlanıyor, OpenAI Elon Musk'a karşılık veriyor ve Ukrayna'nın en üst düzey enerji yetkilisi Rus gazının Avrupa Birliği'ne akmaya devam etmesine izin vermiyor. Yükselen ABD teknoloji bahisleri son üç yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Gelişmekte olan piyasa para birimleri dalgalanıyor. Apple'ın Çin iPhone satışları düştü.
Piyasayı Hareketlendirenler
Birleşik Krallık Vergi
Jeremy Hunt, iktidar partisinin seçmen nezdindeki konumunu güçlendirmek için Muhafazakârların seçim öncesi hediye taleplerini yerine getirmek üzere sıkı kamu maliyesini yönetirken Çarşamba günü yıllık bütçesinin merkezine kişisel vergi indirimlerini koymayı planlıyor. Konuyla ilgili bilgi sahibi olan ve henüz açıklanmamış kararları tartışırken adının açıklanmasını istemeyen bir kişiye göre Maliye Bakanı, Birleşik Krallık'ın ulusal sigorta bordro vergisinde yüzde 2 puanlık bir kesinti yapmayı planlıyor.
Büyük Teknoloji
Avrupa Birliği'nin rekabetten sorumlu başkanı Margrethe Vestager, dünyanın en büyük teknoloji firmalarının potansiyel piyasa suiistimallerini dizginlemek için hazırladığı kapsamlı yeni yasanın ilk olarak uygulama mağazalarını düzenlemeye odaklanacağını söyledi. Dijital Piyasalar Yasası'nın yürürlüğe girmesinden birkaç gün önce Bloomberg TV'ye konuşan Vestager, en çok küçük uygulama mağazalarının pazara hakim şirketler tarafından işletilen işletim sistemlerine adil erişiminin sağlanmasından endişe duyduğunu söyledi.
OpenAI Davası
OpenAI, Elon Musk tarafından aleyhine açılan bir davaya Salı günü bir blog yazısıyla yanıt verdi ve şirketin kâr amacı güden bir kuruluş olma kararını imzaladığını ve Google ile karşılaştırıldığında ilgili olabilmesi için "milyarlarca" dolar toplaması gerektiğinde ısrar ettiğini söyledi. Musk'ın geçen hafta açtığı davada, girişimin sorumlu yapay zeka oluşturma misyonundan saptığı ve en büyük yatırımcısı olan Microsoft'a borçlu hale geldiği iddia edilmişti. OpenAI'den yapılan açıklamada Musk'ın, şirketi Tesla'nın bir parçası haline getirmeye çalışıp başaramadıktan sonra saldırganlaştığı belirtildi.
Rus Gazı
Ukrayna'nın en üst düzey enerji yetkilisi, mevcut transit anlaşmasının yıl sonunda sona ermesinin ardından Rus doğal gazının ülke üzerinden akmaya devam etmesine izin verecek herhangi bir ticari anlaşmayı reddetti. Avrupa Birliği ve Ukrayna daha önce mevcut sözleşmeyi yeniden müzakere etmeyeceklerini söylemişlerdi, ancak bazı piyasa katılımcıları ticaret bloğuna yakıt getirmek için özel anlaşmalar yapılması olasılığı konusunda iyimser. Ukrayna Enerji Bakanı German Galushchenko Salı günü bu seçeneği işaret etti.
Boğalar çokça
Nasdaq 100 vadeli işlemlerindeki uzun pozisyonu "aşırı derecede uzatılmış" olarak nitelendiren Citigroup'tan Chris Montagu'ya göre, ABD teknoloji hisselerindeki boğa pozisyonu son üç yılın en yüksek seviyesinde ve bu da geri çekilme riskini artırıyor. Yapay zeka çılgınlığı ve ekonomik büyümeye ilişkin iyimserlik S&P 500'ü rekor seviyeye taşıdığı için ABD hisse senetleri bu yıl yükselişte. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 dört ay üst üste yükseldi. Montagu, diğer küresel piyasaların da gergin göründüğünü, Avrupa ve Japonya'daki hisse senedi pozisyonlarının da önemli kar alma riskleri yarattığını söyledi. S&P 500 Salı günü %1 düşerken, Nasdaq 100 Ocak ayından bu yana en büyük düşüşünü yaşadı ve tüccarlar Jerome Powell'ın bu hafta Kongre'ye vereceği ifade öncesinde karışık ekonomik veriler arasında gezindi. Diğer varlıklar Salı günü daha iyi performans gösterdi: Bitcoin, kazançlarını silmeden önce 69.000 $'ı aşarak rekor kırdı. Altın da tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.
EM endişeleri
ABD'nin mega teknoloji hisselerindeki kayıplar piyasalarda risk alma cesaretini kırdı. Gelişmekte olan piyasa para birimleri, yatırımcıların ABD faiz oranlarının görünümüne ışık tutabilecek önemli konuşmaları ve verileri beklemesi nedeniyle karışık seyretti. Hong Kong'da listelenen teknoloji hisselerindeki kayıplar EM hisse senetlerini aşağı çekti. MSCI'nın ana EM hisse senedi endeksi düştü ve göstergeyi yedi ayın en yüksek seviyesine çıkaran üç günlük kazanç serisini sonlandırdı. Para birimleri için önemli bir endeks, Peru'nun sol, Macaristan'ın forint ve Güney Afrika'nın rand'ının kazançlara öncülük etmesiyle çok az değişti. Şili pesosu, daha fazla faiz indirimi beklentileri ve ülkenin en önemli ihracatı olan bakır fiyatlarının düşmesi nedeniyle en çok düşen para birimi oldu. EM para birimleri Ocak ortasından bu yana Fed'in yakında faiz indirimine başlayacağı umuduyla değer kazandı.
Apple düşüşte
Counterpoint Research'ün rakamlarına göre Apple'ın Çin'deki iPhone satışları yılın ilk altı haftasında %24 gibi şaşırtıcı bir oranda düştü. Firma, dünyanın en büyük mobil pazarı olan Çin'in 2024'ün ilk haftalarında %7 küçüldüğünü ve en büyük payın bütçe segmentini hedefleyen Dongguan merkezli Vivo'ya gittiğini tespit etti. Yatırımcılar büyüme beklentileri konusunda daha sabırsız hale geldikçe Apple hisseleri yıl başından bu yana yaklaşık %12 düşerek piyasa değerini Microsoft'un altına çekti. Şirket yapay zeka çalışmaları hakkında çok az şey açıkladı ve yıllardır piyasaya sürdüğü en büyük yeni ürün olan Vision Pro kulaklık seti, satış büyümesine anlamlı bir katkıda bulunmaktan çok uzak. Yine de Apple'ın son kazanç raporu, Çin'deki zayıflığa rağmen tatil çeyreğinde daha güçlü iPhone satışları gösterdi.
Çin şüpheleri
Morgan Stanley'e göre Çin Ulusal Halk Kongresi'nde açıklanan mali destek önlemleri ülke ekonomisini canlandırmaya yetmeyecek. Robin Xing liderliğindeki ekonomistler, hükümetin tedarik zincirlerini yükseltmeye ve "yıkıcı inovasyonu" teşvik etmenin yanı sıra temel bilimsel eğitim ve araştırmayı geliştirmeye odaklanmaya devam ettiğini, ancak ekonomik yeniden dengeleme çabalarının nispeten yavaş kaldığını yazdı. Stratejist Laura Wang, Çin hisse senetlerinin, özellikle de yurtdışında işlem gören hisse senetlerinin, hem temeller hem de likidite üzerindeki baskı nedeniyle artan volatilite göreceğini yazdı. Çin, yıllık parlamento oturumunda bu yıl için %5 civarında bir büyüme hedefi belirledi.
