Salı günü S&P 500 Endeksi %-1,37, Dow Jones Sanayi Endeksi %-1,29 ve Nasdaq 100 Endeksi %-1,83 düşüşle kapandı. 10 yıllık T-note getirisi %4,808 ile son 16 yılın en yüksek seviyesine çıktı ve +12,3 bp artışla %4,802'den kapandı.
Salı günü açıklanan Ağustos ayı JOLTS iş ilanları verisinin beklenmedik bir şekilde +690,000 artarak 9.610 milyona yükselmesi ve işgücü piyasasının 8.815 milyona gerileme beklentilerinden daha güçlü olduğunu göstermesinin ardından Yükselen tahvil getirileri sıçrayışını sürdürdü ve hisse senetlerini vurdu.
S&P 500 ve Dow Jones Industrials 4 ayın en düşük seviyelerine geriledi. Cleveland Fed Başkanı Mester ve Atlanta Fed Başkanı Bostic'ten gelen şahin yorumlar, faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmayı desteklediklerinin sinyalini verince 10 yıllık T-note getirisini 16 yılın en yüksek seviyesindeki yolculuğunu sürdürdü.
Sektörler
- Güçlü: Kamu Hizmetleri
- Zayıf: Tüketici İhtiyaçları, Gayrimenkul, Bilgi Teknolojileri, Finans, İletişim Hizmetleri
Pazarı Hareketlendirenler
- JOLTS - İş İlanları sonrasında keskin bir yükselişe geçen piyasa oranlarına ilişkin devam eden endişeler
- Faiz oranlarındaki sıçramanın değerlemelere ilişkin endişeleri tetiklemesi ve hisse senetleri için daha yüksek getirili, risksiz alternatiflerde rekabetin artması
- Dünkü hayal kırıklığı yaratan fiyat hareketinden kalan momentum
- Geniş tabanlı kayıplar, ancak büyük sermayeli hisse senetlerinin büyük etkisi
- Kevin McCarthy'nin Temsilciler Meclisi Başkanlığı görevinden alınması talebine ilişkin belirsizlik
Kapanış Raporu
Hisse senetleri bugün yine yükselen piyasa faizlerinin ortasında mücadele etti. Hem hisse senedi hem de tahvil piyasalarındaki erken sıçrama girişimi, Ağustos JOLTS - İş İlanları verilerinin açıklanmasının ardından getirilerin yükselmesiyle hızla azaldı.
Açık İşler ve İşgücü Devir Anketi, Temmuz ayına kıyasla açık işlerde keskin bir artış gösterdi (8,920 milyondan 9,610 milyona) ve bu da sıkı işgücü piyasasında devam eden gücü yansıttı. Veri öncesinde %5,08 seviyesinde olan 2 yıllık tahvil faizi düne kıyasla dört baz puan yükselerek %5,14'ten kapandı. Veri öncesinde %4,70 seviyesinde olan 10 yıllık tahvil faizi ise düne kıyasla 12 baz puan artışla %4,80 seviyesinde gerçekleşti.
Faizlerdeki sıçrama, değerlemelere ilişkin endişeleri ve daha yüksek getirili, risksiz alternatiflerin hisse senetleri için yarattığı artan rekabeti körükledi. Borsa katılımcıları için bir başka endişe kaynağı da faizlerin ne kadar hızlı yükseldiğidir. Eylül ayının başından bu yana 10 yıllık tahvil getirisi 71 baz puan, 2 yıllık tahvil getirisi ise aynı zaman diliminde 29 baz puan artmıştır ve muhtemelen enflasyon endişeleri dışındaki faktörlerin baskısı altındadır.
Bütçe açığına ilişkin endişeler ve zayıflayan talep karşısında büyüyen açığı finanse etmek için ortaya çıkan arz sorunları, getirileri yükselten ana faktörlerden biri olarak lanse edildi.
Bugünkü geniş tabanlı kayıplar, büyüme hisseleri ve mega büyükler tarafından hızlandırıldı. Russell 3000 Büyüme Endeksi %1,9 ve Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %1,9 düşerken, piyasa değeri ağırlıklı S&P 500 %1,4 ve Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) %1,2 geriledi.
NYSE'de düşüş yaşayanlar yükselenler karşısında 5'e 1, Nasdaq'ta ise 7'ye 2 üstünlük sağladı.
11 S&P 500 sektöründen onunda düşüş kaydedildi. Kamu hizmetleri sektörü (+%1,2) dünkü yaklaşık %5,0'lık düşüşün ardından tek başına yeşile bürünürken, en büyük düşüşü tüketici ihtiyari sektörü (-%2,6) yaşadı ve onu gayrimenkul (-%1,9), bilgi teknolojisi (-%1,8) ve finans sektörü (-%1,7) takip etti.
Diğer yandan, ABD Dolar Endeksi JOLTS verilerinin hemen ardından 107,35'e ulaştı, ancak Japonya Maliye Bakanlığı'nın yendeki zayıflığı durdurmak için müdahale ettiği spekülasyonuyla en iyi seviyelerinden geri çekildi ve 106,99'a yerleşti. USD/JPY erken saatlerde 150,16 seviyesindeyken %0,7 düşüşle 148,79'a geriledi.
Ayrıca, piyasa gün boyunca Kevin McCarthy'nin Temsilciler Meclisi Başkanlığı görevinden azledilmesine yönelik bir önergeye ilişkin haberleri sindirmeye çalıştı.
Dikkat çeken diğer gelişme CBOE Volatilite Endeksi %13,5 artışla 20,02'ye yükselmesi oldu.
Dünyanın diğer tarafında Salı günü denizaşırı borsalar da düşüşle kapandı. Euro Stoxx 50 %-1,02 düşüşle kapandı. Çin'in Şangay Bileşik Endeksi Altın Hafta tatili nedeniyle kapalıydı. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi bugün %-1,64 düşüşle kapandı.
10 yıllık Alman tahvil faizi +4,6 bp artışla %2,968'e yükseldi. 10 yıl vadeli Birleşik Krallık tahvil faizi 1,5 ayın en yüksek seviyesi olan %4,600'e yükseldi ve +3,4 bp artışla %4,597'den kapandı.
ECB Yönetim Konseyi üyesi Simkus, enflasyonun hala birçok "direnç hattıyla" karşı karşıya olduğunu ve "faiz oranlarını yeterince yüksek tutmanın çok önemli olduğunu ve enflasyonu hedefe döndürme yolunda kritik önem taşıdığını" söyledi.
ECB Baş Ekonomisti Lane, "Fiyat artışları hala %2'nin oldukça üzerinde, henüz enflasyon hedefinde değiliz ve bu nedenle enflasyonu düşürmek için hala yapılması gereken işler var" dedi. Lane, ECB borçlanma maliyetlerinin şu anda "enflasyonun hedefe ulaşmasına önemli katkı sağlayacak bir seviyeye ulaştığını" ve "temel durumun bu seviyenin ihtiyaç duyulduğu sürece korunması olduğunu" sözlerine ekledi.
