ABD hisse senedi endeksleri karışık bir kapanış yaptı ve gösterge Hazine tahvilleri, ABD istihdam raporunun işsizlik oranının arttığını göstermesinin ardından toparlanarak Federal Rezerv'in Eylül toplantısında faiz oranlarını sabit bırakacağı beklentilerini güçlendirdi.
Üç ana endeks, seans ilerledikçe ve yatırımcılar uzun ABD tatili hafta sonu öncesinde verileri hazmettikçe ivme kaybederek daha önceki ilerlemelerinden vazgeçti.
S&P 500 ve Dow mütevazı bir şekilde yeşil renkte kapanırken, teknoloji endeksli Nasdaq neredeyse hiç değişmedi.
Dow 115,80 puan ya da yüzde 0,3 artışla 34.837,71 seviyesinden kapanmadan önce günün çoğunu pozitif bölgede geçirmeyi başardı. S&P 500 de 8,11 puan ya da yüzde 0,2 artışla 4.515,77'ye yükselirken, Nasdaq 3,15 puan ya da yüzde onda birinden daha az bir düşüşle 14.031,81'e gerileyerek beş günlük galibiyet serisini sonlandırdı.
Bununla birlikte, ana ortalamaların tümü hafta boyunca güçlü kazançlar elde etti. Nasdaq yüzde 3,3 yükselirken, S&P 500 yüzde 2,5 ve Dow yüzde 1,4 artış gösterdi.
Sektörler
- Güçlü: Enerji, Malzeme, Finans, Sanayi, Bilgi Teknolojisi
- Zayıf: Temel Tüketim Malları, İhtiyari Tüketim Malları, İletişim Hizmetleri
Pazarı Hareketlendirenler
-- Petrol fiyatlarında keskin artış
-- Revizyonların ardından tarım dışı istihdamın yumuşadığı, işsizlik oranının %3,8'e yükseldiği ve ortalama saatlik kazanç artışının yavaşladığı Ağustos İstihdam Durumu Raporu'nun özeti
-- Yükselen Hazine getirileri
-- Mega büyüklükler biraz yumuşak, endeks kazançlarını sınırlıyor
Hisse senetleri Eylül ayının bu ilk gününü karışık bir notla kapattı. Üç ana endeks sadece mütevazı kazanç veya kayıplarla kapanırken Russell 2000 (%1,1) daha iyi performans gösterdi. S&P 500 bugün 4.500'ün üzerindeki konumunu koruyarak en düşük 4.501'e ulaştı.
Piyasa faizlerindeki sıçrama, Cleveland Fed Başkanı Mester'in (2024 FOMC seçmeni) enflasyonun çok yüksek olduğu yönündeki görüşü ve petrol fiyatlarındaki keskin artış ( +%2.3) borsa için ters rüzgar görevi gördü.
Hazine tahvilleri, revizyonlar hesaba katıldıktan sonra tarım dışı istihdamda yumuşama, işsizlik oranında %3,5'ten %3,8'e sıçrama ve ortalama saatlik kazanç artışında yıllık %4,4'ten %4,3'e ılımlı bir düşüş gösteren Ağustos İstihdam Durumu Raporu'nun yayınlanmasının hemen ardından bir miktar iyileşme gördü. Ayrı olarak, Ağustos ayı ISM İmalat Endeksi %47,6 (konsensüsü %46,7) ile beklenenden daha güçlü çıktı, ancak üst üste onuncu ayda da genişleme ve daralma arasındaki ayrım çizgisi olan %50,0'nin altında kaldı.
İstihdam raporunun ardından 2 yıllık tahvil getirisi %4,78'e gerilerken 10 yıllık tahvil getirisi %4,05'e ulaştı ve satış faaliyetlerindeki artış getirileri yukarı çekti. Adil olmak gerekirse, getiriler bu hafta diğer bazı yumuşak verilerin ardından zaten keskin bir şekilde düşmüştü, bu nedenle bugünkü zayıflık kısmen haber satma tepkisinden kaynaklandı.
2 yıllık tahvil getirisi bugün iki baz puan yükseldi ve bu hafta 17 baz puan düşerek %4,88'e geriledi. 10 yıllık tahvil getirisi bugün sekiz baz puan yükseldi ve bu hafta yedi baz puan düşerek %4,17'ye geriledi.
Mega cap ve büyüme hisseleri nispeten yumuşak seyretti, faizlerdeki artışa tepki verdi ve hafta başındaki daha güçlü gösteriden uzaklaştı. Vanguard Mega Cap Growth yatay kapanırken, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) %0,4'lük bir kazanç kaydetti ve piyasa değeri ağırlıklı S&P 500 %0,2 yükseldi. Russell 3000 Değer Endeksi %0,6 yükselirken, Russell 3000 Büyüme Endeksi %0,1 artış gösterdi.
Kazanç cephesinde, Elastic (+%20.0), MongoDB (+%3.0), lululemon athletica ( +%6.0) ve Dell (+%21.3) bazı memnuniyet verici kazanç sonuçları ve/veya görünümlerinin ardından öne çıkan hisseler oldu. Broadcom ( -%5.5) ise kazanç raporunun ardından satış yedi
S&P 500'deki 11 sektörün yaklaşık yarısı yeşil renkte kapandı. Enerji sektörü (+%2,1) petrol fiyatlarıyla birlikte yükselerek en büyük kazancı sağlarken, tüketici temel malları sektörü (-%0,8) en büyük düşüşü kaydetti.
Ağustos iş raporu, bazı kötüye gidiş işaretlerine rağmen hala güçlü bir işgücü piyasasını gösterdiğinde dolar, euro ve Japon yen karşısında değer kazandı. Bugünün iş raporu yatırımcılara en iyi iki dünyayı sundu. Fed'i bekletmek için işgücü piyasasının yeterince zayıflamasına rağmen ekonomik bir resesyonu önleyecek kadar güçlü. Euro %0,60 düşerek 1,0779 dolara geriledi, Japon yeni karşısında dolar %0,43 yükselerek 146,16 yen olurken, Dolar endeksi ise son olarak %0,64 artışla 104,26 oldu.
Petrol fiyatları, tedariklerin sıkılaşması beklentileriyle iki haftalık düşüş serisini sonlandırarak yarı yılın üzerindeki en yüksek seviyeye çıktı. Brent ham petrol, varil başına 88.79 dolara yükseldi ve %2.26 arttı. ABD West Texas Intermediate ham petrolü (WTI), varil başına 85.88 dolara yükseldi ve %2.69 arttı. Ekonominin çökmediğinin farkına varılıyor ve talebin neredeyse rekor seviyelere yakın olduğu işaretleri olduğu görülüyor.
Altın, başlangıçtaki kazançlarını azaltmış olsa da, ABD'deki işsizlik oranındaki artışın Federal Rezerv'in faiz artırımlarında bir mola beklentilerini artırmasının ardından hala haftalık bir yükselişe gidiyordu. Spot altın, ons başına 1,940.19 dolar seviyesinde %0.02 artış kaydetti. Aralık teslimatlı ABD altın vadeli işlemleri, ons başına 1,967 dolar seviyesinde %0.06 artarak kapandı. ISM raporu, altın rallisini kısa vadeli olarak 1,920-1,960 dolar aralığında bir aralık ticaretine indirdi. Altın piyasası, Eylül toplantısındaki Fed'in niyetleri hakkında daha fazla ipucu bekleyebilir, bu da yeni bir set noktayı içerecektir.
Bugünün ekonomik verileri
Tarım Dışı İstihdam 187 bin, konsensüsü 175 bin; Temmuz 187 binden 157 bine revize edildi
Tarım Dışı Özel İstihdam 179 bin, konsensüsü 160 bin; Temmuz 172 binden 155 bine revize edildi
Ort. Saatlik Kazançlar konsensüsü olan %0,3'e kıyasla %0,2; Temmuz %0,4
İşsizlik Oranı konsensüsü olan %3,6'ya kıyasla %3,8; Temmuz %3,5
Ortalama Çalışma Haftası 34.4, konsensüsü 34.3; Temmuz 34.3
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, piyasanın Fed'in faiz oranlarını tekrar artırmayacağı yönündeki düşüncesiyle ilgili olarak bir Goldilocks raporu olduğudur.
Ağustos S&P Global ABD İmalat PMI - Nihai 47,9 (Temmuz 47,0).
Temmuz İnşaat Harcamaları konsensüsü olan %0,6'ya karşılık %0,7; Haziran %0,5'ten %0,6'ya revize edildi Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, konut harcamalarının mevcut konut piyasasından karşılanamayan talebi karşılamak üzere yeni tek aile inşaatları tarafından desteklenmeye devam edeceğidir.
Ağustos ISM İmalat Endeksi %47.6, konsensüsü %46.7; Temmuz %46.4. Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, imalat talebinin yumuşak seyretmeye devam ettiği, ancak imalat sektöründeki koşulların yavaş da olsa istikrar kazanıyor gibi göründüğüdür.
Bir hatırlatma olarak, hisse senedi ve tahvil piyasaları Pazartesi günü İşçi Bayramı nedeniyle kapalı olacak.
