Dolar, ABD verilerinin hizmet sektörünün geçen ay yeni siparişlerdeki artış ve işletmelerin daha yüksek fiyatlar ödemesi nedeniyle şaşırtıcı bir şekilde hız kazandığını göstermesinin ardından Çarşamba günü altı ayın zirvesine tırmanarak önceki kayıplarını tersine çevirdi ve kalıcı enflasyon baskısına işaret etti.
Verilerin ardından dolar çoğu para birimi karşısında toparlanırken, euro ve sterlin son üç ayın en düşük seviyelerine, yen ise seansın en düşük seviyelerine geriledi. Ancak ABD para birimi, öğleden sonra hacmin azalmasıyla bir miktar geri çekildi. Dolar endeksi, erken saatlerde 105,03 ile altı ayın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra %0,1 artışla 104,84 seviyesinde kaldı.
Euro ve sterlin verilerin ardından son üç ayın en düşük seviyelerine geriledi ve sırasıyla 1,0726$ ve %0,5 düşüşle 1,2505$ seviyelerinde yatay seyretti.
Veriler, Institute for Supply Management (ISM) imalat dışı PMI'ın geçen ay 54,5'e yükselerek Şubat ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştığını ve Temmuz ayındaki 52,7'den yükseldiğini gösterdi.
ABD ekonomisinin G10'un geri kalanının çoğuna kıyasla çok daha güçlü ve resesyona girme riskinin önemli ölçüde daha az olduğu açık olarak göüzküyor. İngiltere ve Avro Bölgesi gerçek bir daralmanın eşiğinde sallanırken, yatırımcıların ABD'ye (ekonomisine) güvenmekten başka seçenekleri yok gibi.
Veriler, faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalacağını gösterse de, Federal Rezerv'in bu ayın sonundaki toplantıda faiz artışlarına ara vereceği beklentilerini değiştirmiyor.
CME FedWatch'a göre, Kasım ve Aralık politika toplantıları için faiz artırımı olasılığı Çarşamba günü sırasıyla %48,4 ve %46,6'ya yükseldi. Bu oranlar Salı günü geç saatlerde Kasım ayı için %45,2 ve Aralık ayı için %43,5 seviyesindeydi. Ancak son iki günde Fed yetkilileri, ABD merkez bankasının parasal sıkılaştırmanın ekonomik veriler üzerindeki etkisini daha fazla değerlendirmek için önümüzdeki birkaç toplantı için tekrar duraklayabileceğini öne süren güvercin bir ton kullandı.
Boston Fed Başkanı Susan Collins Çarşamba günü yaptığı açıklamada, merkez bankasının bir sonraki para politikası adımları söz konusu olduğunda dikkatli bir şekilde ilerleyeceğini söyledi. Collins'in yorumları, Fed Başkanı Christopher Waller'ın Salı günü yaptığı benzer açıklamaları takip etti. Waller, CNBC'ye verdiği röportajda "yakın zamanda bir şey yapmamız gerektiğini söyleyen hiçbir şey yok, bu yüzden orada oturup verileri bekleyebilir, işlerin mevcut yörüngesinde devam edip etmediğini görebiliriz" dedi.
Yen karşısında dolar kayıplarını azalttı ve son olarak 147,69 yen seviyesinde çok az değişiklik gösterdi. Seansın başlarında, 4 Kasım'dan bu yana en düşük seviye olan 147,82'ye yükseldi. Ancak döviz piyasası yen müdahalesini izlemeye devam ediyor. Japonya'nın en üst düzey döviz diplomatı Masato Kanda'nın spekülatif hareketlerin devam etmesi halinde seçenekleri göz ardı etmeyeceklerini söylemesinin ardından yen, Ağustos ortasından bu yana en güçlü uyarı olan ABD doları başına 147,02'ye kadar güçlendi. Japonya'nın uluslararası işlerden sorumlu maliye bakan yardımcısı olan Kanda, geçen yıldan bu yana ülkenin yendeki keskin düşüşü durdurma çabalarının merkezindeki isim oldu. Japonya 12 ay önce dolar 145 yenin üzerine çıktığında döviz piyasalarına müdahale ederek Maliye Bakanlığı'nın yen satın almasını ve pariteyi 140 yen civarına geri çekmesini sağlamıştı. Geçen yıl Ekim ayında döviz çifti 150 yene ulaştığında tekrar müdahale etti.
Ayrıca Çarşamba günü Fed, ABD ekonomisinin anlık bir görüntüsü olan "Bej Kitap" olarak adlandırılan raporunu yayınladı. Rapor, son haftalarda ekonomik büyümede bir ılımlılık olduğunu ve ülkenin çoğu bölgesinde enflasyonun yavaşladığını gösterdi. Dolar rapora çok az tepki gösterdi.
Asya piyasaları Perşembe günü, yükselen ABD tahvil getirileri, petrol fiyatlarındaki yeni 2023 zirveleri ve Wall Street'teki sert satışlar karşısında Çin ticaret faaliyetlerinde bir başka düşüş bekleyen yatırımcılarla birlikte savunmada açılmaya hazırlanıyordu.
Çin döviz rezervleri verileri ve Avustralya ticaret rakamları da açıklanacak ve G20 maliye ve enerji bakanları bu hafta sonu yapılacak liderler zirvesi öncesinde Hindistan'da bir araya gelecek. Eylül ayı yaklaştıkça piyasaların genel havası bozulurken, son katalizör olarak ABD hizmet sektörü faaliyetlerinin şaşırtıcı derecede güçlü bir şekilde açıklanması ve Fed'in bu yıl içinde olası bir faiz artırımını tekrar gündeme getiren fiyat baskısı oldu.
Petrolün yılın yeni zirvelerine yükselmesi yatırımcıları tedirgin etmeye devam ediyor. Bu yıl ilk kez ABD ham petrol vadeli işlemleri 12 ay öncesine göre daha pahalı, bu da dezenflasyonist dürtünün artık tersine döndüğü anlamına geliyor. Petrol ihracatçıları için iyi bir haber olan bu durum, enerjisinin neredeyse tamamını ithal eden Japonya gibi petrol ithalatçıları için o kadar da iyi değil. Yen son derece zayıf ve üst düzey Japon yetkililer para birimini desteklemek için tüm seçeneklerin masada olduğu konusunda uyarıda bulunuyor. Asya döviz piyasalarının başka yerlerinde, Çin yuanı Çarşamba günü dolar başına 7,32 ile son 10 ayın en düşük seviyesine geriledi ve 2007'nin sonlarından bu yana kaydedilmeyen tesisat derinliklerine bir çırpıda yaklaştı.
Yatırımcılar Perşembe günü Çin ticareti ve döviz rezervleri rakamlarından para biriminin kırılganlığı hakkında daha fazla hatırlatma alabilirler.
Çin ticareti bu yılın en büyük ekonomik kırmızı bayraklarından biri oldu. İhracat ve ithalat, Çin mallarına yönelik zayıf denizaşırı talebi ve zayıf iç talebi yansıtarak her ikisi de düştü.
Reuters anketine katılan ekonomistler, son aylardaki kadar şiddetli olmasa da Ağustos ayında da aynı durumun devam etmesini (ihracatta yıllık bazda %9,2 ve ithalatta %9,0 düşüş) bekliyor.
Döviz rezervleri büyük piyasa hareketleri yaratma eğiliminde değil, ancak başka bir düşüş - doğru ya da yanlış - yuanın kırılganlığının ve Pekin'in dolar cinsinden varlıklardan soğumasının bir başka kanıtı olarak ele alınabilir.
Pekin'in ABD Hazine tahvillerinin nominal değeri son 14 yılın en düşük seviyesine gerilemiş olsa da, Pekin'in nominal döviz rezervleri bu yıl arttı. Bu durum Çin'in para birimleri, dolar cinsinden varlıklar ya da her ikisi arasında çeşitlendirme yaptığını göstermektedir.
Temmuz ayında 3,204 trilyon dolar olan rezervlerin Ağustos ayında 3,187 trilyon dolara düşmesi bekleniyor. Geçen yılın sonunda rezervler 3,128 trilyon dolar seviyesindeydi.
