Dow, sabah saatlerinde 500'den fazla puan düşmesinin ardından günü 366.38 puan veya %1.1 düşüşle 33,922 seviyesinde tamamladı. Nasdaq %0.8 düşüşle 112 puan azalarak 13,679 seviyesine geriledi ve S&P 500 %0.8 düşüşle 35 puan kaybederek 4,411 seviyesine indi.
Bu genişleyen geri çekilmeyle birlikte, Nasdaq ve S&P 500 Pazartesi günü en yüksek kapanış seviyelerine çıktıktan sonra kaybettikleri kazanımları geri vermeye devam ettiler.
SektörlerGüçlü: --
Zayıf: Gayrimenkul, Tüketici İhtiyari, Finans, Malzeme, Kamu Hizmetleri
Pazara Yön Verenler
-- Yükselen piyasa faizleri; 10y tahvil getirisinin %4,00'ü ve 2 yıllık tahvil getirisinin %5,00'i aşması-- Yılın güçlü ilk yarısının ardından piyasada bir geri çekilme yaşanacağı hissinin devam etmesi
-- Bu sabah açıklanan güçlü işgücü verilerinin ardından Fed'in faiz artırım patikasını yeniden düşüneceği
Bu olumsuz seans boyunca tüm büyük endeksler düşüş kaydetti, ancak öğle saatlerinde belirli bir haber olmamasına rağmen öğleden sonra ortalarına doğru toparlanmayı başardılar. Bu toparlanma, piyasa faizlerinin zirve seviyelerinden geri çekilmesiyle aynı zamana denk geldi. S&P 500, Nasdaq Composite ve Dow Jones Industrial Average endeksleri sırasıyla %1.4, %1.6 ve %1.5 kadar düşüş yaşamıştı. Kapanışta ise kayıpları %0.8 ila %1.1 arasında değişti.
Daha küçük akranlarına göre daha zayıf performans gösteren Russell 2000 endeksi ise daha önceki %2.6'lık düşüşünden toparlandı ve %1.6 kayıpla kapandı.
Yükselen piyasa faizleri, bugünkü geri çekilmenin arkasındaki en büyük faktör oldu ve yılın başındaki güçlü başlangıcının ardından kar alma nedeni yarattı. 2 yıl vadeli tahvil faizi 7 baz puan artarak %5.01'e, 10 yıl vadeli tahvil faizi ise 10 baz puan artarak %4.04'e yükseldi. Bu hareketler, bu sabahın güçlü istihdam verileri ve Haziran ayı için beklentilerin üzerinde gelen ISM Hizmetler Endeksi'ne tepki olarak gerçekleşti.
Özetle, ADP'ye göre Haziran ayında özel sektör maaş bordrosuna 497,000 iş eklendi (beklenti 245,000). Bu haber, 1 Temmuz'da sona eren haftalık başvurulan işsizlik maaşı başvurularının 248,000 olduğu (beklentisi 250,000) bir rapordan önce geldi ve bu rakam resesyon benzeri seviyelerin oldukça üzerinde bulunuyor.
Faiz oranlarındaki artış, Fed'in sıkılaştırma adımlarında beklenenden daha agresif olabileceği ihtimalini düşünen piyasada değerleme endişelerini tetikledi. Temmuz ayında 25 baz puan faiz artışının kesinleştiği, gelecek toplantılarda faiz artışlarına ilişkin beklentilerin arttığı görülüyor.
CME FedWatch Tool'a göre, Eylül ayında ikinci bir faiz artışının olasılığı dün %18.1'den %27.7'ye yükseldi. Bununla birlikte, Kasım ayında bir faiz artışının olasılığı %35.9'dan %46.7'ye yükseldi.
S&P 500 endeksinin 11 sektöründen ve Dow Jones'un 30 bileşeninden 28'i kayıplarla kapandı. Apple ve Microsoft, DJIA'da kazançla kapatan hisselerdi. Bu hisseler aynı zamanda en az düşüş yaşayan bilgi teknolojisi sektörüne (%0.2) destek oldu.
Genel piyasaya göre daha iyi performans gösteren diğer sektörler arasında tüketici temel ihtiyaçlar (%0.3) ve gayrimenkul (%0.6) bulunuyordu. Öte yandan enerji (%2.5) ve tüketici hizmetleri (%1.7) sektörleri en büyük düşüşleri kaydetti.
Bugünün ekonomik verileri gözden geçirdiğimizde;
Haftalık MBA Mortgage Başvuruları Endeksi %4,4 düşerken, satın alma başvuruları %5,0 ve refinansman başvuruları %4,0 azaldı.
ADP'ye göre, özel sektör işe alımları Mayıs ayında aşağı yönlü revize edilen 267.000'in ardından Haziran ayında 497.000 arttı (konsensüsü 245.000).
Mal üreten sektördeki istihdam 124.000 artarken, hizmet sağlayan sektördeki istihdam 373.000 yükseldi. Küçük ve orta ölçekli işletmeler işe alımlarda başı çekerek sırasıyla 299.000 ve 183.000 artış kaydederken, büyük işletmelerde 8.000 pozisyon azaldı.
Ayrı olarak, 1 Temmuz'da sona eren hafta için ilk işsizlik başvuruları 12.000 artarak 248.000'e yükseldi (konsensüsü 245.000). Devam eden işsizlik başvuruları ise 24 Haziran'da sona eren hafta için 13.000 azalarak 1,720 milyona geriledi.
Rapordan çıkarılacak temel sonuç hemen hemen aynıdır: öncü bir gösterge olan ilk işsizlik başvuruları resesyon benzeri seviyelerin oldukça altında seyretmeye devam etmektedir.
Mayıs ayı Ticaret Dengesi Raporu ticaret açığının Nisan ayındaki yukarı yönlü revize edilmiş 74,4 milyar dolardan (-74,6 milyar dolardan) 69,0 milyar dolara konsensüsü -69,0 milyar dolar) gerilediğini gösterdi. Açık olumlu yönde hareket etti, ancak bu ihracattaki büyük bir güçten kaynaklanmadı. Aksine, ihracat Nisan ayı ihracatından 2.1 milyar $ daha azdı. Bu gelişmede etkili olan faktör ise ithalatın Nisan ayına kıyasla 7,5 milyar dolar daha az olmasıydı.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, ihracat ve ithalattaki düşüşün, dünyanın önde gelen merkez bankalarının birçoğunun faiz oranlarını yükselttiği bir ortamda görülmesi beklenen küresel talepteki yumuşamanın bir simgesi olduğudur.
Haziran ayına ilişkin nihai IHS Markit Hizmetler PMI değeri 54,9'dan 54,4'e gerilemiştir.
JOLTS - Açık İşler Nisan ayındaki 10.320 milyonluk revize sayının (10.103 milyondan) ardından Mayıs ayında 9.824 milyon olarak gerçekleşti.
Haziran ayı ISM İmalat Dışı Endeksi Mayıs ayındaki %50,3 seviyesinden %53,9'a (konsensüsü %51,1) yükseldi. Mayıs ayına kıyasla kaydedilen artış, hizmet sektöründeki faaliyetlerin Haziran ayında hız kazandığını göstermektedir.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, hizmet sektörü faaliyetlerinin Haziran ayında daha hızlı bir şekilde genişlediğinin anlaşılmasıdır; bu eğilim, sert iniş endişelerini hafifletecek ve muhtemelen Fed'in ek sıkılaştırma uygulama eğilimine katkıda bulunacaktır.
Haftalık EIA Ham Petrol Stokları, geçen haftaki 9,60 milyon varillik çekilişin ardından 1,51 milyon varillik bir çekiliş gösterdi.
