Avrupa hisse senetleri Çarşamba günü, Çin'den gelen hayal kırıklığı yaratan verilerin ardından ekonomik yavaşlamaya ilişkin endişeler ve ABD Merkez Bankası ve diğer önde gelen merkez bankalarının daha fazla faiz artırımına gidebileceği beklentilerinin havayı düşüşe geçirmesiyle geriledi.
Çin'de imalat faaliyetlerinin zayıflayan talep nedeniyle Mayıs ayında beklenenden daha hızlı daraldığını gösteren veriler, Covid sonrası toparlanmaya ilişkin belirsizliği artırdı. Bu arada, hizmet sektörü faaliyeti son dört ayın en yavaş hızında genişledi. Resmi imalat PMI değeri Nisan ayındaki 49,2 seviyesinden 48,8 ile son beş ayın en düşük seviyesine gerilerken, imalat dışı PMI değeri 56,4'ten 54,5'e düştü.
Yatırımcılar ayrıca ABD'nin borç tavanını yükseltmeye yönelik tasarıya ilişkin gelişmeleri de yakından takip etti. Borç tavanı tasarısının bugün ilerleyen saatlerde Temsilciler Meclisi'nde oylanması bekleniyordu.
Pan Avrupa Stoxx 600 %1,07 geriledi. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %1,01, Almanya'nın DAX ve Fransa'nın CAC 40 endeksleri %1,55, İsviçre'nin SMI endeksi ise %0,57 oranında değer kaybetti.
Alman piyasasında Covestro ve Continental sırasıyla yaklaşık %4,8 ve %4,7 değer kaybetti. Allianz, BASF, Siemens Energy, Zalando, Adidas, Bayer, Commerzbank, Fresenius, BMW, Siemens, Mercedes-Benz ve Brenntag %2 ila %4 oranında düşüş kaydetti.
Ekonomi cephesinde;
Almanya'nın ithalat fiyatları Mart ayındaki %3,8'lik düşüşün ardından Nisan ayında yıllık bazda %7 düşerek 2009'dan bu yana en hızlı gerilemeyi gösterdi.
Almanya'da işsizlik, ekonominin yüksek enflasyon ve sıkı para politikası karşısında teknik resesyona girmesine rağmen Mayıs ayında beklenenden daha az arttı.
Federal Çalışma Ajansı'nın bildirdiğine göre işsiz sayısı Mayıs ayında 9,000 kişi arttı. Bu artış Nisan ayındaki 23,000 ve Mart ayındaki 18,000'lik artışı takip etti. Ekonomistler işsizliğin 15,000 artacağını tahmin ediyorlardı.
Fransa'da tüketici fiyatları enflasyonu Mayıs ayında gıda ve enerji fiyatlarının etkisiyle beklenenden daha ılımlı bir seyir izleyerek son 13 ayın en düşük seviyesine geriledi. Geçici tahminlere göre tüketici fiyatları Nisan ayındaki %5.9'luk artışın ardından bir yıl öncesine göre %5.1 arttı.
İstatistik ofisi ayrıca ikinci en büyük ekonominin zayıf iç talebe rağmen ilk çeyrekte daha önce tahmin edildiği gibi toparlandığını doğruladı.
Ancak yavaşlayan enflasyon ve zayıf hane halkı tüketimi, toparlanmanın uzun sürmeyeceğine işaret ediyor.
Yatırımcılar Borç Tavanı Oylamasını Beklerken ABD Hisse Senetleri Zayıf Kapandı.
ABD hisse senetleri gün boyu negatif bölgede seyrettikten sonra Çarşamba günü zayıf bir kapanış yaptı.
Büyük ortalamalar, günün en düşük seviyelerinden gelmelerine rağmen ılımlı kayıplarla sona erdi.
Sabah saatlerinde 32.739,73 seviyesine gerileyen Dow, 134,51 puan ya da yüzde 0,41 kayıpla seansı 32.908,27 seviyesinde tamamladı. S&P 500 25,69 puan ya da yüzde 0,61 kayıpla 4.179,83 seviyesine gerilerken, Nasdaq 82,14 puan ya da yüzde 0,63 düşüşle 12.935,29 seviyesinden kapandı.
Piyasadaki zayıflık, tüccarların ABD borç tavanını yükseltmek ve potansiyel olarak felaket temerrüdünü önlemek için tasarıya ilişkin gelişmeleri yakından takip etmelerinden kaynaklandı.
Salı günü Temsilciler Meclisi Kurallar Komitesi'nden geçen borç tasarısı akşam Temsilciler Meclisi'nde oylanacaktı.
Sektörler
Güçlü: Tüketici Temel Malları, Kamu Hizmetleri, Gayrimenkul, Sağlık Hizmetleri
Zayıf: Tüketici İhtiyari, Finans, Enerji, Malzeme, Sanayi
Pazarı Hareketlendirenler
-- Çin'de İmalat PMI'ın beklenenden zayıf çıkması büyüme endişelerini artırdı
-- Fed politikasına ilişkin endişeler devam ediyor, ancak katılımcılar Philadelphia Fed Başkanı Harker ve Fed Guvernörü Jefferson'ın yorumlarını sindirirken endişeler biraz azalmış görünüyor
-- Borç tavanı anlaşmasının resmi olarak kabul edilmesine ilişkin belirsizlik
-- Büyük sermayeli hisse senetlerinde göreceli zayıflık
Borsa ayın bu son gününü olumsuz bir şekilde kapattı. Borç tavanı anlaşmasının onaylanmasına ilişkin belirsizlik devam ederken, büyüme ve Fed politikasına ilişkin endişeler bugünkü hareketin büyük bir kısmını yönlendirdi. Başlıca endeksler günün büyük bir kısmını seansın en kötü seviyelerine yakın oldukça dar bir aralıkta işlem görerek geçirdi.
Ancak, yatırımcıların Haziran FOMC toplantısında faiz artırımı olasılığını yeniden ayarlamasıyla piyasa seansın en düşük seviyelerinden tırmanmaya başladı. Bu, Cleveland Fed Başkanı Mester'in FT'ye faiz artışlarını duraklatmak için zorlayıcı bir neden görmediğini söylemesinin ardından birkaç Fed yetkilisinden gelen daha az şahin yorumlara yanıt olarak gerçekleşti.
Fed Guvernörü Jefferson önümüzdeki toplantıda faiz artırımına gitmemenin Komite'nin ek politika sıkılaştırmasının kapsamı hakkında karar vermeden önce daha fazla veri görmesine olanak sağlayacağını" düşündüğünü söylerken, Philadelphia Fed Başkanı Harker Fed'in "bir toplantı için biraz atlama yapabileceğini" düşündüğünü söyledi.
Hâlâ, Fed yetkilileri Haziran toplantısından sonra daha fazla faiz artırımının gerçekleşebileceğini ima etmeye devam ediyor. CME FedWatch'a göre, Haziran toplantısında 25 baz puanlık bir artış olasılığı bugün daha önce görülen yüzde 70'in üzerindeki seviyeden 32.0%'e düştü ve dün yüzde 66.6 idi.
Piyasa katılımcıları ayrıca Fed'in Mayıs ayı Bej Kitabını da aldı, ancak ekonomik faaliyet genel olarak çok az değiştiği için bu açıklama piyasayı fazla hareketlendirmedi.
Öğleden sonra yaşanan iyileşmeye rağmen, S&P 500'ün seans başındaki en yüksek seviyesini yeniden test ederken bir miktar dirençle karşılaşmasının ardından kapanıştan önce ana endekslerin tümü düşüşe geçti. Erken dönemdeki zayıflığı tetikleyen en büyük faktör olan küresel büyümeye ilişkin endişeler devam etti.
Çin'in Mayıs ayı İmalat PMI ve İmalat Dışı PMI verilerinin beklenenden daha zayıf gelmesinin ardından büyüme endişeleri ön plana çıktı. İlk veri imalat faaliyetlerinde üst üste ikinci ay daralmayı yansıttı. Buna ek olarak, haftalık MBA Mortgage Başvuruları Endeksi haftalık bazda %3,7 düşerken, Chicago PMI Nisan ayındaki 48,6 seviyesinden Mayıs ayında 40,4'e geriledi konsensüsü 46,1).
S&P 500 sektör performansı büyüme endişelerinin bir yansıması oldu. Ekonomiye duyarlı enerji (-%1,9), sanayi (-%1,4) ve malzeme (-%1,1) sektörleri en büyük düşüşlerden bazılarını gösterdi. Diğer taraftan, savunma odaklı kamu hizmetleri (+%1,0) ve sağlık hizmetleri (+%0,9) sektörleri en iyi performans gösterenler arasında yer aldı.
Mega cap hisse senetleri, son dönemdeki büyük yükselişlerinin ardından bugün piyasanın geneli ile birlikte geriledi. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %0,6; Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) %0,9; ve piyasa değeri ağırlıklı S&P 500 %0,6 düştü.
Hazine tahvilleri eğri boyunca kazançlarla kapandı. 2 yıllık tahvil getirisi 10 baz puan düşerek %4,39'a, 10 yıllık tahvil getirisi ise altı baz puan düşerek %3,64'e geriledi.
Günün ekonomik verilerini gözden geçirirken:
- Haftalık MBA Mortgage Başvuruları Endeksi, satın alma başvurularının %3 düşmesiyle birlikte toplamda %3.7 düştü (önceki -4.6%), refinansman başvuruları ise %7 azaldı.
- Chicago PMI Mayıs ayında 48.6'dan 40.4'e düştü ( beklenti 46.1).
- JOLTS - İş İlanları Nisan ayında 9.590 milyondan (düzeltme ile) Mart ayında 9.745 milyona yükseldi ve Nisan'da 10.103 milyona ulaştı.
Perşembe günü piyasa katılımcılarına aşağıdaki ekonomik veriler sunulacak:
- Mayıs ADP İstihdam Değişimi ( konsensüsü 160.000; önceki 296.000)
- Haftalık ilk işsizlik başvuruları ( konsensüsü 233.000; önceki 229.000) ve devam eden başvurular (önceki 1,794 milyon);
- 1. Çeyrek Verimlilik Rev. ( konsensüsü -2,7%; önceki -2,7%) ve Birim İşgücü Maliyetleri Rev. (konsensüsü 6,3%; önceki 6,3%)
- Mayıs IHS Markit İmalat PMI - Final (önceki 48,5)
- Mayıs ISM İmalat Endeksi (konsensüsü 47.1; önceki 47.1);
- Nisan İnşaat Harcamaları ( konsensüsü %0.2; önceki %0.3)
- Haftalık EIA Doğal Gaz Stokları (önceki +96 bcf)
- Haftalık EIA Ham Petrol Stokları (önceki -12,46 milyon)
