- ABD hisse senetleri Eylül satışlarının ardından %2'nin üzerinde artışla kapandı
- Azalan arz görünümüyle petrol %4'ün üzerinde yükseldi
- Hazine getirileri gevşedi
ABD hisse senetleri dördüncü çeyreğin ilk işlem gününde güçlü dalgalanmaların piyasalara hakim olmaya devam etmesiyle keskin bir şekilde yükselirken, arzın azalma ihtimali petrolün varilini yaklaşık 4 dolar artırdı. Hisse senedi piyasası haftaya, aya ve dördüncü çeyreğe güçlü bir başlangıç yaptı. Büyük ortalamaların hepsi büyük kazançlarla kapandı.
Dow Jones DJI) %2,66, S&P 500 %2,59 ve Nasdaq Composite %2,27 artışla kapanırken, MSCI Dünya hisse senedi endeksi %1,95 yükseldi.
Pazarı Hareketlendirenler
- Aşırı düşüş eğilimi piyasayı son dönemdeki zayıflıktan toparlanmaya hazırlıyor
- Hazine getirilerinde geri çekilme
- Birleşik Krallık hükümeti mali planının bir kısmından vazgeçti, bu da para birimi ve Birleşik Krallık tahvil piyasası için rahatlama sağladı
- Zayıf ekonomik veriler ve finansal istikrarsızlığa ilişkin endişelerin Fed'in daha yumuşak bir yaklaşım benimsemesine yol açacağı spekülasyonu
ABD Hazine tahvilleri, İngiliz yetkililerin vergi indirimi planından vazgeçmesi ve yeni verilerin ABD imalatında yavaşlamaya işaret etmesinin ardından düşüşe geçti. 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi 16 baz puan düşerek %3,639'a geriledi. Geçen hafta %4,109 ile 14 yılın en yüksek seviyesine ulaşan getiri, İngiltere Merkez Bankası'nın devlet tahvili satın alma planlarını açıklamasının ardından düşüşe geçti.
Wall Street, sert bir Eylül satışının ardından haftanın ilk işlem gününü yükselişle kapattı. İmalatta yavaşlamaya işaret eden ekonomik veriler, ABD Merkez Bankası'nın faiz artırım hızından daha erken geri adım atabileceği umutlarını tekrar artırdı.
S&P 500, Cuma günü 3.600'ün altında kapandıktan sonra bugünün en yüksek seviyelerinde 3.700 seviyesi ile flört ediyordu. Yukarı yönlü ivmeyi besleyen birkaç katalizör vardı, ancak en büyük itici güçlerden biri tersine konumlandırmaydı.
Daha fazla düşüş için satım opsiyonlarıyla çok fazla korunma, açığa satış faaliyetlerinde bir artış ve kesinlikle bazı aşırı düşüş hissi algılamaları oldu. Ancak bugünkü piyasa her açıdan tersine döndü ve bu nedenle geçen ayki büyük kaybın hemen ardından büyük kazançlar geldi.
Piyasa katılımcıları arasında, bugünkü zayıf ekonomik verilerin ve finansal istikrarsızlığa ilişkin endişelerin Fed'i faiz artırımına daha yumuşak bir açıdan yaklaşmaya zorlayacağına dair spekülasyonlar da arttı. Ancak bu söylem vadeli Fed fonları piyasası tarafından desteklenmedi. Cuma gününe kıyasla nihai Fed fonları oranının %4,25-4,50 olacağı beklentisinde çok az değişiklik oldu.
Borsa bazen kendi başına hareket edebilir ve aşırı satılmış bir piyasada paranın karşılığını en iyi şekilde verecek bir tercihle işlem yapar. Bu nedenle Ekim ayı, yeni paranın çok sayıda değer kaybetmiş hisse senedinde işe koyulmasıyla büyük bir patlamayla başladı. Apple ( +%3.1) bunun bir örneğiydi. Geçen hafta kazanç endişeleriyle %8,1 düşen hisse senedi, bugün yoğun hacim ve kayda değer iyi bir haber olmadan %3,1 yükseldi. Hatırlarsanız Ekim ayının mevsimsellik döngüsü açısından piyasa için olumlu bir ay olduğu konusunda uyarımızı yapmıştık.
Piyasa genişliği rakamları bugün geniş tabanlı alımları yansıttı. NYSE'de yükselenler düşenler karşısında 5'e 1, Nasdaq'ta ise 2'ye 1'den fazla farkla önde yer aldı.
11 S&P 500 sektörünün tamamı, yükselen petrol fiyatları sayesinde bugünün en iyi performans gösteren sektörü olan enerji (+%4,8) öncülüğünde yeşil renkte kapandı.
WTI ham petrol vadeli işlemleri, OPEC+'nın Çarşamba günkü toplantısında günlük bir milyon varilden fazla üretim kesintisini değerlendireceği haberlerine yanıt olarak %5,0 artışla 83,50 $/varil seviyesine yükseldi.
Bu arada, şirketin üçüncü çeyrek için beklenenden daha düşük teslimatlar bildirmesinin ardından Tesla (-8.6%) için büyük bir kayıpla tüketici takdirine bağlı sektör (+%0.2) düşük performans gösterdi.
Bugünün bir diğer kurumsal haberi ise Credit Suisse'in (CS 4.01, +0.09, +%2.3) mali durumuna ilişkin endişelerle karşı karşıya kalması oldu. Ancak Credit Suisse yöneticisi, bankanın güçlü bir sermaye tabanına ve likidite pozisyonuna sahip olduğunu söyleyerek bu endişeleri reddetti. Bu görüş şimdilik yatırımcıları yatıştırmışa benziyor, zira hisse senedi %5,6'lık kayıptan toparlanarak seansı %2,3 artışla kapattı.
Günün ekonomik verileri
IHS Markit İmalat PMI Eylül ayı nihai değeri bir önceki 51,8'lik değerin ardından 52,0 olarak gerçekleşti
Eylül ayı ISM İmalat Endeksi bir önceki %52,8'lik değerin ardından %50,9 olarak gerçekleşmiştir
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, hızla yükselen faiz oranlarıyla aynı döneme denk gelen imalat faaliyetlerinde bir ılımlılığa işaret etmesi ve bunun da yavaşlama endişelerine katkıda bulunarak piyasaya Fed'in faiz artırımlarında belirttiği kadar agresif olmayacağını düşündürmesidir.
İnşaat harcamaları Temmuz ayında revize edilen %0,6'lık düşüşün ardından (%0,4'ten) Ağustos ayında %0,7 düştü
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, konut harcamalarındaki gerilemenin devam etmesidir. Bu durum, yükselen faiz oranlarının ev inşaatçılarının hissiyatını zayıflatmasının bir sonucudur, zira yüksek mortgage oranları potansiyel alıcılar için satın alınabilirliği de kötüleştirmiştir.
Salı günü piyasa katılımcıları Ağustos Fabrika Siparişleri raporunu ve Ağustos JOLTS İş İlanları raporunu alacak.
