Pazarı Hareketlendirenler
- Birkaç Fed yetkilisinin yakın zamanda yaptığı yorumların ardından Fed'in faiz artırımı söyleminin sorgulanması
- Hazine getirileri Cuma günkü uzlaşma seviyesini aştı
- Yarın açıklanacak Eylül İstihdam Durumu Raporu öncesinde tereddüt
Endüstriler:
Güçlü: Enerji
Zayıf: Kamu Hizmetleri, Gayrimenkul, Finans, Sağlık Hizmetleri
Hisse senetleri Perşembe günü işlem seansı boyunca dalgalandı ancak gün boyunca büyük ölçüde negatif eğilimini korudu. Büyük ortalamalar Çarşamba günü kaydedilen mütevazı kayıplara ekleme yaptı ancak gene de geçen Cuma gününün en düşük seviyelerinden oldukça uzakta kaldı.
Wall Street'teki zayıflık, yatırımcıların faiz oranlarının görünümü ve daha yüksek oranların ekonomi üzerindeki etkisine ilişkin endişelerini dile getirmeye devam etmesiyle ortaya çıktı.
Hazine tahvillerinin getirilerinde devam eden toparlanma da piyasalar üzerinde baskı yarattı ve gösterge on yıllık tahvilin getirisi Çarşamba günü görülen keskin yukarı yönlü hareketini genişletti.
Tahvil piyasasında, hazine tahvilleri bir önceki seansta görülen keskin geri çekilmeyi genişletti. Sonuç olarak, fiyatının tersine hareket eden gösterge on yıllık tahvilin getirisi 6,7 baz puan artarak yüzde 3,826'ya yükseldi. Hazine getirileri yükseldikçe, ana endeksler düştü ve bugün bir geri dönüş çabası göstermekte zorlandı. Nihayetinde seansı en kötü seviyelerine yakın tamamladılar.
ABD Dolar Endeksi %1,0 artışla 112,18'e yükselerek hisse senedi piyasası için ek bir rüzgar etkisi yarattı.
Borsa bugün, Fed'in yakında politika değişikliğine gideceği beklentilerine kapıldığı yönündeki endişeler ve Cuma günü açıklanacak Eylül ayı İstihdam Raporu öncesindeki tereddütlerle boğuşmaya devam ederken zor bir performans sergiledi. Bugünkü kayıpları geniş tabanlı olmakla birlikte son dönemdeki kazançlara kıyasla daha mütevazı bir kapsamda gerçekleşti. Başlıca endeksler %0,6 ile %1,1 arasında düşüş gösterdi.
Piyasa genişliği ( market breath) NYSE'de düşüş gösterenlerin yükseliş gösterenleri 2'ye 1 ve Nasdaq'ta 3'e 2 farkla geride bıraktığını gösterdi.
Faiz oranına duyarlı kamu hizmetleri ve ticari gayrimenkul hisseleri, Dow Jones Kamu Hizmetleri Ortalaması ve Dow Jones ABD Gayrimenkul Endeksi sırasıyla yüzde 3,0 ve yüzde 2,8 düşerek piyasanın en kötü performanslarından bazılarını sergiledi.
NYSE Arca Kuzey Amerika Telekom Endeksi'ndeki yüzde 2,9'luk düşüşün de yansıttığı gibi, telekom hisseleri arasında da önemli bir zayıflık görüldü. Endeks son iki yılın en düşük kapanış seviyesine geriledi.
Bankacılık hisseleri de gün içinde aşağı yönlü önemli bir hareket göstererek KBW Banka Endeksi'ni yüzde 1,9 oranında aşağı çekti.
Çelik, ilaç ve sağlık hizmetleri hisseleri de önemli ölçüde zayıflarken, enerji hisseleri ham petrol fiyatlarının artmaya devam etmesiyle düşüş trendinden kurtuldu.
Yükselen petrol fiyatı S&P 500 enerji sektörünü (+%1,8) destekledi ve bu sektör kazançla kapatan tek sektör oldu.
Buna ek olarak, OPEC+'nın Kasım ayından itibaren üretimi günlük 2 milyon varil azaltma konusunda anlaşmaya varmasının ardından jeopolitik belirsizlik arttı ve bu Beyaz Saray'ın sert eleştirilerine neden oldu. WTI ham petrol vadeli işlemleri bugün %1,0 artışla 88,51$/varil seviyesine yükseldi.
Katılımcıların sindirmesi için bazı şahin Fed konuşmaları da vardı. Atlanta Fed Başkanı Bostic (2024 FOMC seçmeni) enflasyonla mücadelenin henüz ilk günlerinde olduklarını söylerken, Minneapolis Fed Başkanı Kashkari (2023 FOMC seçmeni) enflasyonun düştüğüne dair kanıtlar ortaya çıkana kadar duraklama konusunda rahat olmadığını belirtti.
Yatırımcılar ayrıca Cuma günü Çalışma Bakanlığı'nın yakından izlenen aylık istihdam raporunun açıklanmasını bekliyordu. Ekonomistler Ağustos ayındaki 315,000 kişilik artışın ardından Eylül ayında istihdamın 250,000 kişi artmasını, işsizlik oranının ise yüzde 3.7'de kalmasını bekliyor.
İşgücü piyasası koşullarındaki herhangi bir gevşeme Fed tarafından memnuniyetle karşılanacaktır, ancak FMOC'nin enflasyonu düşürmek amacıyla faiz oranlarını artırmaya devam etme planlarını değiştirmeyecektir. İşgücü piyasası hala sıkı olarak nitelendirilmelidir; açık işlerin işsizlere oranı Ağustos ayında küçük bir düşüş göstermesine rağmen hala yüksektir.
Günün ekonomik verilerine göz atarsak;
İlk işsizlik başvuruları 1 Ekim'de sona eren hafta için 29,000 artarak 219,000'e yükselirken, 24 Eylül'de sona eren hafta için devam eden işsizlik başvuruları 15,000 artarak 1.361 milyona ulaştı.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, Fed'in faiz artırımlarının işgücü piyasasında ücret bazlı enflasyon baskılarını hafifletecek yeterli bir yumuşamaya yol açtığına ikna olabilmesi için, öncü bir gösterge olan ilk işsizlik maaşı başvurularının daha çok bozulmaya açık olduğudur.
Haftalık EIA doğal gaz stokları geçen haftaki 103 bcf'lik artışa karşılık 129 bcf'lik bir artış gösterdi
Cuma günü piyasa katılımcılarına aşağıdaki ekonomik veriler sunulacak:
- Eylül Tarım Dışı İstihdam ( beklenti 250.000; önceki 315.000),
- Tarım Dışı Özel İstihdam (beklenti 275.000; önceki 308.000),
- Ortalama Saatlik Kazançlar (beklenti %0,3; önceki %0,3),
- İşsizlik Oranı (beklenti %3,7; önceki %3,7)
- Ortalama Çalışma Haftası ( beklenti 34,5; önceki 34,5)
- Ağustos Toptan Satış Stokları (önceki %0,6)
- Ağustos Tüketici Kredisi (önceki $23.30 bln)
