ABD'de vadeli hisse senedi işlemlerinin gerilemesi, ana endekslerin Ekim ayına yaptıkları güçlü başlangıcın ardından ikinci gün üst üste tökezleyebileceğine işaret ediyor.
S&P 500 vadeli işlemleri Perşembe günü %0,2 değer kaybetti. Dow Jones Endüstriyel Ortalamasına bağlı kontratlar %0,2 geriledi. Teknoloji odaklı Nasdaq-100'e bağlı olanlar ise %0,1 geriledi.
Piyasa öncesi hareketler, büyük ABD endekslerinin bu hafta başında kaydettiği hızlı yükselişin, Çarşamba günkü işlemlerdeki mütevazı düşüşlerin ardından Perşembe günü daha da gevşeyebileceğini gösteriyor.
Bu haftanın başlarında S&P 500, Pazartesi ve Salı günleri toplamda %5,7 yükselerek Nisan 2020'den bu yana en iyi iki günlük yüzde kazancını elde etti. Ancak Çarşamba günkü performans, 2022'deki rallilerin genellikle geçici olduğunu hatırlattı.
Yatırımcılar bu hafta, Federal Rezerv'in faiz artışlarının izleyeceği yolla ilgili ipuçları için verilere yakından baktı. Hafta başında bazı yatırımcılar, işgücü piyasası ve imalat sektöründeki zayıflığı gösteren verilerin Fed'i faiz artırım yörüngesini yeniden gözden geçirmeye itebileceği ihtimalini düşündü ve bu fikrin Pazartesi ve Salı günkü ralliye katkıda bulunduğunu söyledi.
Ancak Çarşamba günü açıklanan bir dizi güçlü veri, Fed yetkililerinin şahin yorumlarıyla birleştiğinde, birçok kişiyi merkez bankasının mevcut yolundan muhtemelen vazgeçmeyeceğine ikna etti.
Perşembe sabahı yatırımcılar, 1 Ekim'de sona eren haftada işsizlik maaşı başvurularının 219.000'e yükselerek ekonomistlerin beklediği 203.000'den fazla olduğunu gösteren ilk işsizlik maaşı başvurularını karşıladı. Son zamanlarda yatırımcılar, ekonomik zayıflığın Fed'i faiz artışlarını yavaşlatmaya zorlayacağına inanarak kötü ekonomik haberleri piyasalar için iyi haber olarak yorumladı.
Hisse senedi vadeli işlemleri, verilerin açıklanmasının hemen ardından kayıplarını azalttı, ancak daha sonra tekrar düşüşe geçti.
Tahvil getirileri de verinin açıklanmasının ardından kazançlarını azalttı ve son olarak kabaca yatay seyretti. 10 yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirisi Çarşamba günkü %3,757 seviyesinden %3,759'a yükseldi. Yakın vadeli faiz beklentilerine daha duyarlı olan iki yıllık getiri ise %4,162'ye yükseldi.
Fed'in ekonomik bir bozulma görür görmez geri adım atacağına dair yanlış bir kanı var. Bizim için mesaj çok basit: Yavaşlama gerçekleşiyor. Bu muhtemelen bir resesyon olacak. Ve hisse senetlerinin resesyon riskini daha iyi fiyatlamaya başlaması gerekiyor.
Önümüzdeki çeyrek için iyimser olmanın çok zor olduğunu düşünüyorum ve kazançlardaki yavaşlamanın piyasalar tarafından neredeyse hiç fiyatlanmadığına inanıyoruz. Kazanç sezonu, JPMorgan Chase'in de aralarında bulunduğu şirketlerden gelecek raporlarla önümüzdeki hafta ciddi bir şekilde başlayacak.
Ayrıca Perşembe günü yatırımcılar, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü ve Rusya liderliğindeki müttefiklerinin Çarşamba günü petrol üretimini günde iki milyon varil azaltma anlaşmasını sindirmeye çalışıyor. Zira bu karar, yetkililerin enflasyonu şiddetlendirebileceğinden ve ekonomik büyümeyi yavaşlatabileceğinden korktukları bir karar. Petrol fiyatları dalgalandı. Brent ham petrol vadeli işlemleri günün erken saatlerinde yükseldikten sonra %0,7 düşerek 92,73 dolara geriledi. ABD'deki muadili WTI ise %0,3 düşüşle 87,46 dolara geriledi.
Reuters'ın haberine göre Kuveyt Petrol Bakan Vekili, OPEC+'nın üretimi kısma kararının petrol piyasaları için olumlu sonuçları olacağını, tüketicilerin fiyatların artmasına ilişkin endişelerini anladıklarını ancak OPEC+'nın temel amacının arz ve talebi dengelemek olduğunu söyledi.
Reuters'a göre ABD Ulusal Güvenlik yetkilisi, ABD'nin Venezuela'ya yönelik yaptırım politikasının değişmediğini ve Maduro'dan yapıcı adımlar gelmeden yaptırım politikasını değiştirmeyi planlamadıklarını belirtti.
Avrupa'da , kıta genelinde Stoxx Europe 600 %0,2 düşüş gösterdi. Avrupa borsaları, katılımcılar Cuma günkü NFP'ye bakarken sınırlı haber akışının ortasında duyarlılığın genel olarak en kötüye doğru hafif bir dönüş yapması nedeniyle mütevazı bir baskı altında.
İngiliz Sterlini dolar karşısında %0,4 düşerek son dönemdeki zayıf seyrini sürdürdü. Dolar Endeksi ise %0,2 değer kazanarak üst üste ikinci gün kazanç elde etme yolunda ilerledi. Antipodeanlar, USD'deki hareket ve buna bağlı olarak metallerdeki hareket nedeniyle baskı altında kalırken, Yuan başlangıçta yardım eli uzattı ancak bu o zamandan beri dağıldı.
Derecelendirme kuruluşlarının aksiyonları ve BoE DMP'nin enflasyon baskılarının mali güncellemeden önce zaten yüksek MM olduğunu göstermesinin ardından Gilts bir kez daha öne çıkan gecikmeli tahvil oldu.
Bu nedenle, Birleşik Krallık getirisi %4,10'un üzerine çıktı; ABD'de de getiriler, Fed konuşması ve Cuma günkü istihdamdan önce çok daha az olsa da talep ediliyor.
Avrupa'ya dönecek olursak, Bundlar ECB'nin Eylül ayı açıklamasını bekleyen İngiltere'deki benzerlerine kıyasla çok az da olsa baskı altında.
