Vadeli işlem piyasaları, merkez bankasının faizleri 0,75 puan artırma ihtimalinin %80'den fazla olduğunu gösteriyor
- S&P 500 Cuma gününün en düşük seviyesini test etti ve destek buldu
- Yükselen Hazine getirileri yatırımcı duyarlılığını baskı altında tutmaya devam ediyor
- Bu hafta yapılacak FOMC toplantısı ve faiz artırım kararı öncesinde tereddüt
- Erken kayıpları telafi etme kabiliyeti
Yatırımcılar Federal Rezerv'in bu hafta içinde alacağı faiz kararını beklerken, ABD'nin başlıca hisse senedi endeksleri Pazartesi günü yükselişe geçti ve tahvil getirileri on yıldan uzun bir sürenin en yüksek seviyesine ulaştı.
S&P 500 26,56 puan ya da %0,7 artışla 3899,89'a yükseldi. Geniş piyasa endeksi kayıplarla açıldı ancak işlemlerin son saatinde yükselişe geçerek pozitif bölgeye yerleşti. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması %0,6 artışla 31019,68'e yükseldi. Teknoloji odaklı Nasdaq Composite %0,8 artışla 11535 'e yükseldi.
Hatırlayacağınız üzere geçtiğimiz hafta, hem S&P hem de Nasdaq, ABD ekonomisinin gidişatı hakkında alarm zilleri çalan bir dizi kurumsal verinin ardından Haziran ayından bu yana en büyük haftalık düşüşlerini kaydetti. FedEx ve General Electric gibi şirketler ekonomik sıkıntılara işaret edenler arasındaydı. Bu mesajlar, yatırımcılar arasında Fed faizleri artırmaya devam ederken ve ABD potansiyel olarak bir resesyona doğru ilerlerken kurumsal kazançların ne kadar iyi dayanabileceği konusunda endişelere yol açmıştı.
Yatırımcılar Fed toplantısı öncesinde devlet tahvillerini satarak getirilerin son yılların en yüksek seviyesine çıkmasına neden oldu.
10 yıl vadeli ABD Hazine tahvilinin faizi Cuma günü %3,447'den %3,489'a yükselerek 2011'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.
CME Group'a göre, Pazartesi öğleden sonra vadeli işlem piyasaları, yatırımcıların Fed'in faiz oranlarını 0,75 yüzde puanı artırma olasılığını %82 ve ABD merkez bankasının faiz oranlarını tam yüzde puanı artırma olasılığını %18 olarak tahmin ettiğini gösterdi.
Bir çok yatırımcı Fed'in başka bir jumbo artırımla bizi şaşırtabileceğinden korkuyor. Geçen haftaki kurumsal uyarıların ABD resesyonunun giriş noktasında olabileceni gösterdi.
Yine de JPMorgan analistleri Pazartesi günü yayınladıkları bir araştırma notunda piyasanın geçen haftaki satışların ardından dibe vurmuş olabileceğini öne sürdü.
Kurumsal kazançların dayanıklılığı, yatırımcı pozisyonlanmasındaki derin kötümserlik ve Fed'in enflasyon beklentilerini yumuşatmayı başarmış olabileceğine dair işaretler nedeniyle, "buradan herhangi bir aşağı yönlü sınırlı olacaktır" diye yazdılar.
Detaya inersek;
S&P 500 Cuma gününün en düşük seviyesine (3.837) yaklaşıp burada destek bulmadan önce, takip eden satış ilgisi borsanın açılışta düşmesine neden oldu. Ana endeksler, seansın son saatinde bir talep yakalamadan önce öğleden sonra çoğu zaman yatay bir bant izledi. Sonrasında özellikle mega cap hisse senetleri yardımıyla. S&P 500 dar bir işlem aralığından çıktı ancak 3.900 seviyesinde dirençle karşılaştı ve bu önemli seviyenin bir tık altında kapandı.
20-21 Eylül FOMC toplantısı ve ardından gelecek faiz artırım kararı öncesinde bir miktar tereddüt yaşandı. Buna ek olarak, yükselen Hazine getirileri hisse senetlerini erken saatlerde baskılayan odak noktasıydı. Ancak, Hazine getirilerinin sabahki en yüksek seviyelerinden geri çekilmesiyle hisse senetleri toparlandı.
2 ve 10 yıllık tahvil faizleri sırasıyla 2007 ve 2011'den bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. 2 yıllık tahvil getirisi %3,94'e düşmeden önce %3,97'ye, 10 yıllık tahvil getirisi ise %3,49'a düşmeden önce %3,51'e ulaştı.
Büyük ortalamalar kapanışa kadar makul kazançlar elde etti, ancak piyasa genişliği karışık bir tablo çizdi. Nasdaq'ta düşüşler yükselişleri 4'e 3 oranında geride bırakırken, NYSE'de yükselişler düşüşleri yaklaşık 3'e 2 oranında geride bıraktı.
S&P 500'ün 11 sektöründen dokuzu günü kazançla kapattı. Sağlık sektörü, aşı üreticilerinin kayıpları nedeniyle zarar eden sektörlerden biri oldu.
Sadece iki S&P 500 sektörü kayıpla kapandı: sağlık hizmetleri (-%0,5) ve emlak (-%0,2). Kazananlara malzeme (+%1,6) ve ihtiyari tüketici (+%1,3) öncülük etti.
Enerji kompleksi vadeli işlemleri karışık bir seyir izlerken, WTI ham petrol vadeli işlemleri %0,5 düşüşle 84,96$/varil olurken, doğal gaz vadeli işlemleri %0,1 artışla 7,81$/mmbtu oldu.
Günün ekonomik verileri, 49'luk önceki okumanın ardından 46 ( konsensüsü 48) olarak gelen Eylül NAHB Konut Piyasası Endeksi ile sınırlıydı. (Bu rapor için 50'nin altındaki bir rakam güvenin azaldığının göstergesidir.)
Salı günü piyasa katılımcıları ABD saatiyle saat 15:30'da Ağustos Konut Başlangıçları ve İnşaat İzinleri raporlarını alacak.
