Pazarı Hareketlendirenler
- S&P 500 2022 için yeni gün içi düşük seviyesini belirledi
- Döviz ve Hazine piyasası için fiyat hareketinde tersine dönüş
- Katılımcıların sindirmesi için karışık Fed konuşması
- 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi %4,00 seviyesini aşamadı
Borsa güne ralli modunda, aşırı satım koşullarından sıçrayarak başladı ve Nasdaq %2,2 ve S&P 500 %1,7 artışla bu sabahın en yüksek seviyelerine ulaştı.
Hazine getirilerindeki düşüş, zayıflayan dolar ve güçlü mega-caps hisseler toparlanmayı destekleyen faktörler oldu. Ancak bu destek faktörlerinin her biri zayıfladı ve zayıfladıkça ana endeksler kazançlarından vazgeçti ve günün çoğunu negatif bölgede geçirdi.
S&P 500, öğleden sonraki işlemlerde Haziran ayının en düşük seviyesinin (3,636) altına düşerek 2022 yılı için yeni bir gün içi en düşük seviyesini (3,623) belirledi.
Her üç endeks de sabahın büyük bir bölümünü yeşil renkte geçirdi ancak bu durum uzun sürmedi. Pazartesi günü ayı piyasasına giren DJI Sanayi 125 puan ya da %0,4 düşüşle 29134 'a geriledi. Bu, kırmızıda art arda altıncı gününe işaret etti.
- S&P 500 7,75 puan ya da %0,2 düşüşle 3647 'a gerileyerek üst üste ikinci gün yılın en düşük seviyesinden kapandı.
- Dow Jones Market Data'ya göre, S&P aynı zamanda Şubat 2020 'den bu yana en uzun kayıp serisi olan altı gün üst üste düşüş yaşadı.
- Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite 26,58 puan veya %0,2 artışla 10829 'e yükseldi.
Hisse senedi piyasasındaki hareketler büyük ölçüde Hazine piyasasındaki hareketler tarafından yönlendirildi. Bugünkü açılış öncesinde %3,80 seviyesinde bulunan 10 yıllık tahvil faizi günü %3,96 seviyesinde tamamladı. Başlıca endeksler, 10 yıllık tahvil getirisi %4,00'ü aşmayı başaramayınca seansın en düşük seviyelerinden yükselmeyi başardı. Yine de, bu seviyeye doğru yaşanan keskin hareket erken toparlanma çabalarını baltaladı.
Bir diğer itici faktör de döviz piyasasındaki inişli çıkışlı hareket oldu. Euro ve İngiliz Sterlininin toparlanmasıyla ABD Dolar Endeksi bu sabah 113,33'e kadar geriledi; ancak bu toparlanma çabası hız kaybetti ve ABD Dolar Endeksi %0,1 artışla 114,23'e geri döndü.
Ayrı olarak, mega cap hisse senetleri de daha güçlü bir çizgi tutturamadı. Erken saatlerde %2,2'ye kadar yükselen Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) seansı yatay tamamladı. Mega-cap hisse senetlerindeki hareket, ana endekslerin hareketi üzerinde ağır bir etkiye sahipti.
S&P 500 sektörlerinin çoğu kırmızıda kapanırken, temel tüketici malları (%-1,8) ve kamu hizmetleri (%-1,7) en geride kaldı. Diğer taraftan, enerji (+%1,2) ve ihtiyari tüketici (+%0,3) sektörleri liderlik koltuğuna oturdu.
Enerji, petrol fiyatlarının yükselmesiyle diğer sektörleri büyük bir farkla geride bıraktı. Vadeli WTI ham petrol kontratları %2,8 artışla 78,77$/varil oldu. Doğal gaz vadeli işlemleri %3,1 düşüşle 6,79 $/mmbtu seviyesine geriledi.
İlerleme-gerileme çizgisi piyasanın karışık bir resmini çizdi. Hem NYSE hem de Nasdaq'ta kapanışa kadar yükselişler düşüşlerle aşağı yukarı aynı hizadaydı.
Dow, S&P ve Nasdaq 2002'den bu yana yılın en kötü ilk dokuz ayını geçirme yolunda ilerliyor. Hisse senetleri ve tahvillerin her ikisi de bu yıl keskin bir şekilde düştü, bu da birçok yatırımcının ne kadar tedirgin hissettiğini yansıtan alışılmadık bir ikili olurken yatırımcılar daha büyük faiz artışlarının ve daha zayıf küresel ekonomik büyümenin bir süre daha devam edeceği fikriyle yüzleşiyor.
Hisse senedi piyasası öncelikli olarak ABD'deki nihai faiz oranlarının sürekli yükselmesine dikkat kesilmiş durumda. Bununla birlikte hisse senetlerin dibe vurmadan önce faiz oranların istikrar kazandığını görmeye başlamamız gerekiyor. Son faiz oranı ne kadar yükselirse -enflasyon tehdidiyle başa çıkmak için gerekli olsa da- ekonomik gerileme o kadar büyük olacaktır.
Bugün piyasa katılımcılarının sindirmesi gereken karışık bir Fed konuşması vardı. Chicago Fed Başkanı Evans (FOMC seçmeni değil) CNBC Europe 'a yaptığı açıklamada Fed 'in çok fazla ve çok hızlı hareket ettiği konusunda biraz endişeli olduğunu kabul etti, ancak ABD'nin resesyondan kaçınabileceği konusunda "ihtiyatlı bir iyimserlik" taşıdığını da sözlerine ekledi.
Buna karşılık Cleveland Fed Başkanı Mester, enflasyonu düşürmek ve enflasyon beklentilerinin yükselmediğinden emin olmak için politika faizlerinin daha uzun süre kısıtlayıcı bir seviyede olması gerektiğini söyledi.
Louis Fed Başkanı Bullard ABD'nin ciddi bir enflasyon sorunu olduğunu ve Bloomberg'e göre enflasyon hedeflemesinin kredibilitesinin risk altında olduğunu söyledi.
Minneapolis Federal Rezerv Bankası Başkanı Kashkari , Fed 'in birlik içinde olduğunu ve enflasyonu "uygun şekilde agresif" bir hızda düşürmek için hareket edeceğini söyledi. Kashkari, Salı günü WSJ 'e verdiği röportajda merkez bankasının kalıcı ve yüksek enflasyonu düşürme konusundaki kararlılığını yineledi. "Boru hattında çok fazla sıkılaştırma var," diyen Kashkari, Fed'in "fiyat istikrarını yeniden sağlamaya kararlı olduğunu" ancak "aşırıya kaçma riski olduğunu" da kabul ettiğini sözlerine ekledi.
Ekonomi cephesinde Salı günü açıklanan veriler, şirketlerin dayanıklı mal siparişlerini üst üste ikinci ay azalttığını gösterdi. Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, işletme harcamalarının oldukça iyi durumda olduğudur. Bu husus, Temmuz ayındaki %0,7'lik artışın üzerine gelen uçak hariç savunma dışı sermaye malları siparişlerindeki aylık %1,3'lük artışta yankı buldu.
Konut fiyatları bir önceki aya göre düşerken, yıldan yıla büyük artışlar kaydetmeye devam etti, ancak bu büyümenin hızı yavaşladı. Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, yeni konut satışlarının beklenenden çok daha güçlü olması ve mortgage oranlarının düşmesiyle birlikte sözleşme imzalama konusundaki aciliyet hissinin de buna yardımcı olmasıdır. Ancak bu güç, mortgage oranlarındaki artış göz önüne alındığında bir sapma olarak değerlendirilebilir.
Conference Board 'un tüketici güven endeksi, kısmen düşen gaz fiyatlarının da etkisiyle Eylül ayında üst üste ikinci ay artış gösterdi. Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, güvendeki artışın kısmen tüketicilerin iş ve ücretlere bakışıyla desteklenmiş olmasıdır. Bu durum harcamalar için iyi bir işaret olabilir, ancak Fed'in ücretlere dayalı enflasyon baskılarını hafifletmek için işgücü piyasasında bir miktar yumuşama olması gerektiğine olan inancı göz önüne alındığında, Fed 'in sıkılaşmasına ilişkin endişeleri gidermeye yardımcı olmayacaktır.
Çarşamba günü piyasa katılımcılarına aşağıdaki ekonomik veriler sunulacak:
Haftalık MBA Mortgage Endeksi (önceki %3,8)
Ağustos ayı uluslararası mal ticareti ve Toptan Satış Stokları
Ağustos Bekleyen Konut Satışları (önceki -%1,0)
Haftalık ham petrol stokları (önceki +1,14 mln)
